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如何认识此次百年不遇的全球金融危机,以及该如何应对?我有几点想法和大家分享。
危机4特点
当前的全球金融危机主要呈现出以下4个特点。
以财富调整为主要特征
这次危机和20世纪30年代发生的危机造成的影响不同。30年代的危机造成了大批失业,甚至许多人的生活陷入了严重困境。当前的危机主要发生在金融领域,对实体经济的影响不大,主要表现为一个财富调整的过程,还没有迹象表明发达国家出现了饥荒。
政府成为救市重要角色
在危机爆发之后,各国尤其是美国政府出手特别快,全世界各国政府都行动起来了,而且出手的力度与速度前所未有。政府现在成为救世主,这是历来危机不曾有过的。
冲击世界经济格局
受危机影响,世界经济格局将出现新的变化。美国经济能否保持像过去那么好的增长性,中国这样的新兴经济体是不是就可以顺势起来了,这是非常值得关注的问题。目前来看,金融危机对美国经济面尤其是金融面的冲击毋庸置疑,新的经济格局有可能已经初步形成。
中国抗危机能力最强
大浪淘沙,各国的抗危机能力表现出了明显差异。最脆弱的是东欧,其次是日本,欧洲的抗危机能力比美国还差,这就是各个经济体不同的特点。现在最能抗金融危机是以中国为代表的金砖四国,而且只有中国现在看起来是金砖头。
大危机才有大机遇
但现在我们可能面临着百年难遇的投资机会。投资者只有在危机中才能抓住更好的机遇。如果总是一成不变,去哪儿赚大钱?
中国股市的本轮大熊给大家带来了投资良机。股市在6100点和1600点哪个更具投资价值?答案显而易见。但是我们却发现了一个很奇怪的现象,在6100点的时候大家争着买,现在跌到1600点却不敢买,既不符合投资规律,更不符合辩证法。在能源、原材料等大宗商品方面,油价涨到147美元是出手良机吗?但是许多人仍然抢着买。现在跌破40美元反而战战兢兢,不敢出手了。这是人类的本性,成功的投资者一定要克服这种恐惧和贪婪。大家都房地产说泡沫很大,但到底底在哪儿?谁也讲不清。投资机会有,只是要适时介入。
各类投资市场都有介入良机,遗憾的是这个时候大家开始犹豫观望了。2008年夏,不少大国企到国外买企业,我说这很不理性,能源价格都那么高了,代价肯定很沉重。现在要买就好多了。危机越大,蕴含的机遇也越大。
理财要以防通胀为主
为了应对此次金融危机,主要由政府组织,出台大规模的救市方案。首先是美联储大量投放货币,其他各国纷纷跟进。平常这么大的投放量,专家都出来批评,但是现在不批评了,我觉得不批评倒是真有问题了,出现了这么多的货币投放,未来会怎么样?这些货币都放给谁了?从中长期来看,可以预测将出现世界性的滞涨。从当前看,中国存在着暂时性的通缩现象,因为我们的物价下来了。大宗商品已经涨了50%,是不是我们的CPI和PPI滞后了?未来的通胀不可避免,长期的投资理财应在这个基础上进行。
危机4特点
当前的全球金融危机主要呈现出以下4个特点。
以财富调整为主要特征
这次危机和20世纪30年代发生的危机造成的影响不同。30年代的危机造成了大批失业,甚至许多人的生活陷入了严重困境。当前的危机主要发生在金融领域,对实体经济的影响不大,主要表现为一个财富调整的过程,还没有迹象表明发达国家出现了饥荒。
政府成为救市重要角色
在危机爆发之后,各国尤其是美国政府出手特别快,全世界各国政府都行动起来了,而且出手的力度与速度前所未有。政府现在成为救世主,这是历来危机不曾有过的。
冲击世界经济格局
受危机影响,世界经济格局将出现新的变化。美国经济能否保持像过去那么好的增长性,中国这样的新兴经济体是不是就可以顺势起来了,这是非常值得关注的问题。目前来看,金融危机对美国经济面尤其是金融面的冲击毋庸置疑,新的经济格局有可能已经初步形成。
中国抗危机能力最强
大浪淘沙,各国的抗危机能力表现出了明显差异。最脆弱的是东欧,其次是日本,欧洲的抗危机能力比美国还差,这就是各个经济体不同的特点。现在最能抗金融危机是以中国为代表的金砖四国,而且只有中国现在看起来是金砖头。
大危机才有大机遇
但现在我们可能面临着百年难遇的投资机会。投资者只有在危机中才能抓住更好的机遇。如果总是一成不变,去哪儿赚大钱?
中国股市的本轮大熊给大家带来了投资良机。股市在6100点和1600点哪个更具投资价值?答案显而易见。但是我们却发现了一个很奇怪的现象,在6100点的时候大家争着买,现在跌到1600点却不敢买,既不符合投资规律,更不符合辩证法。在能源、原材料等大宗商品方面,油价涨到147美元是出手良机吗?但是许多人仍然抢着买。现在跌破40美元反而战战兢兢,不敢出手了。这是人类的本性,成功的投资者一定要克服这种恐惧和贪婪。大家都房地产说泡沫很大,但到底底在哪儿?谁也讲不清。投资机会有,只是要适时介入。
各类投资市场都有介入良机,遗憾的是这个时候大家开始犹豫观望了。2008年夏,不少大国企到国外买企业,我说这很不理性,能源价格都那么高了,代价肯定很沉重。现在要买就好多了。危机越大,蕴含的机遇也越大。
理财要以防通胀为主
为了应对此次金融危机,主要由政府组织,出台大规模的救市方案。首先是美联储大量投放货币,其他各国纷纷跟进。平常这么大的投放量,专家都出来批评,但是现在不批评了,我觉得不批评倒是真有问题了,出现了这么多的货币投放,未来会怎么样?这些货币都放给谁了?从中长期来看,可以预测将出现世界性的滞涨。从当前看,中国存在着暂时性的通缩现象,因为我们的物价下来了。大宗商品已经涨了50%,是不是我们的CPI和PPI滞后了?未来的通胀不可避免,长期的投资理财应在这个基础上进行。