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一、引 言美 联储三位高官曾先后在不同场合明确指出 ,银行监管的发展方向是激励相容 :“我们必须———而且正在———使监管变得更加‘激励相容’” (主席阿兰·格林斯潘 ,AlanGreenspan)。① “在过去几年中 ,银行监管的目标并没有改变 ,但我们正在迈向更加‘激励相容’的监管方法” (董事苏珊·菲利普斯 ,SusanM .Phillips)。② “监管当局与银行之间的长期战斗的历史 ,使我开始寻找用经济学家的行话来说是‘激励相容’的监管策略。” (董事罗伦斯·梅尔