基于ADF检验的中国出口集装箱班轮运价随机特性研究

来源 :武汉理工大学学报(社会科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:frog1266
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对我国出口集装箱班轮运输市场的运价随机特征进行研究,选取1998年至2011年中国出口集装箱班轮运输市场11条分航线运价指数,分成不同的时间序列长度,分别进行ADF检验,并对残差自相关性进行检验,发现11条航线中大多数运价指数短期时间序列有着随机游走的特性,随着时间序列长度的增加随机游走特性慢慢减弱、消失,CCFI呈现出均值回归特征;不同的分航线CCFI随机游走持续时间长短不一样,意味着不同航线价格反映市场信息的能力不一样.
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