论文部分内容阅读
【摘要】近年来，随着各项监管政策的落地，P2P网络信贷行业正逐步从野蛮生长向合规发展阶段跨越。本文主要介紹了P2P的概念、业务流程以及发展现状，结合SWOT模型分析方法从优势、劣势、机会、威胁四方面对P2P网络借贷行业进行全面分析，并针对其劣势与威胁提出建设性意见。
【关键词】P2P网络借贷 SWOT模型分析 合规 监管
一、P2P的概念
P2P（peer to peer）是一种点对点、端对端的新型网络借贷模式。借款人与出借人借助网络信贷公司这一平台，自由竞价，撮合成交，实现自助式的借贷交易。P2P网贷平台会对借款人进行必要的考察，并收取一定的管理费、中介费。
具体流程一般为：借款人通过P2P网贷平台发布借款金额、期限、利息等借款信息；出借人依据自身的风险承受能力决定是否借贷以及借贷的额度与利率；借贷双发达成协议，签订电子借贷合同。
二、P2P网络借贷行业发展现状
从表1给出的2016年第一季度至2017年第二季度P2P网贷行业发展的相关统计数据中可以看出，累计平台数量从5406增长到5909，涨幅为9.30%，P2P网贷行业规模日益扩大。成交量由2016年第一季度的3798.06亿元增长为2017年第二季度的7192.54亿元，增长了89.39%。2017年6月底人均投资金额高达57483.79元，可见P2P网贷行业获得了众多投资人的青睐。
繁荣发展的背后，正常运营平台持续减少，问题平台频繁出现。截至2017年6月底，全国累计成立的网贷平台总共5909家，其中问题平台占到了64.22%。由于恶意诈骗、经营不善导致的跑路问题也屡屡出现，野蛮式增长的同时风险也逐渐暴露。随着互联网金融整治方案的落实，累计问题平台的增速放缓，P2P网贷行情开始回暖。
三、P2P网络信贷行业SWOT模型分析
（一）优势分析
P2P网贷相对其他理财方式具有一定优势，具体表现为：首先，与传统理财相比，P2P网贷起投金额低、申请条件宽松，其提供的小额贷款更倾向与中小微企业。拍拍贷将信用提现，无抵押无担保，借助大数据分析技术智能匹配借款人信用额度。门槛明显低于传统银行借贷。其次，在市场利率上涨的大环境下，网贷平台在利率方面的优势依然存在。目前，很多传统理财产品收益率突破5%，但仍未赶超P2P收益率。据网贷之家的统计数据显示，2017年6月，网贷行业综合收益率为9.30%，迎来上升新拐点。再次，P2P具有流动性优势。其理财产品大多按月付息、到期还本，且有多种期限可供选择，降低理财风险的同时也满足了短期理财的需求。最后，随着网贷监管细则及互联网金融信息披露意见稿的出台，P2P透明理财概念持续升温。透明度作为网贷的核心竞争力，受到业内人士广泛关注。祺天优贷除了公示出借人信息外，也公示了能证明借款项目真实合法的系列资料，在一定程度上提高了投资者做出合理决策的可能性。由此可见，相比传统理财的信息封闭，P2P网贷更具吸引力。
（二）劣势分析
1.征信体系不健全。我国征信体系建设滞后，P2P网贷平台接入央行征信系统任重道远。征信系统缺乏信息共享机制，其封闭性使得P2P平台很难查询和验证个人信用信息。新华社瞭望智库联合前海征信发布的《中国社会信用体系发展报告2017》显示，截止到2016年9月，人民银行个人征信系统总共有2927家接入机构，其中收录自然人数为8.99亿，半数以上的自然人没有信贷业务记录。企业征信系统也有将近75%的企业没有信贷记录。
2.风险控制能力差。P2P网贷平台常见的风险有：信用风险、业务操作风险、信息不对称风险、道德风险等。我国P2P风险管理手段不足，大多平台选择线下征信，依靠“计算机+人工”审核。且各平台自身能力参差不齐，部分平台贷前审核与贷后跟踪不到位。相比之下，英美等国风险防控能力更胜一筹。他们重视信用评级，通过采集、购买等方式借力第三方数据，构建了线上智能风控系统。P2P网络借贷在风险控制上的漏洞，给了不法分子以可乘之机。
（三）机会分析
1.监管政策落地，合规方向趋于明朗。自2015年以来，一系列监管政策相继出台，P2P网贷行业在合法合规经营方面取得阶段系进展。2015年7月人民银行等十个部门联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》；2016年8月银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》；2017年2月银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》。这些政策的制定使处于整改期的P2P网贷行业大浪淘沙始见金。
2.互联网+普惠金融再掀浪潮，P2P前景光明。我国大力推广“互联网+”计划，于2016年1月15日发布了《推进普惠金融发展规划（2016～2020年）》，将发展普惠金融提升到了战略高度。P2P网贷即是普惠金融反映在互联网时代的产物，在互联网等现代信息技术手段的辅助下，P2P网贷模式必会更趋成熟。
3.民众理财意识觉醒，P2P成为投资热门。国内通货膨胀严重，货币贬值，加之国民素质与收入水平日渐提高，使得老百姓保值增值意愿增强，引发了全民理财的热潮。越来越多的投资者选用多渠道多元化的理财方式，P2P作为高收益理财产品广受青睐。
（四）威胁分析
1.互联网安全问题。P2P网贷交易的运行依赖于互联网，网络安全风险成为P2P网贷的致命威胁。DDOS攻击、CC流量攻击和系统漏洞攻击是黑客攻击P2P平台最常见的三种攻式，造成互联网金融平台系统瘫痪、信息泄露、数据被恶意篡改，用户资金安全问题岌岌可危，严重制约互联网金融良性发展。
2.信任危机大爆发。我国P2P行业门槛较低，行业内部“泥沙俱下”，投机倒把分子疯狂涌入。e租宝、中晋、快鹿、大大集团相继被查，提现困难及跑路事件频发，投资者损失惨重，P2P行业遭遇到前所未有的信任危机。2017年年初珠宝e贷涉嫌平台自融，造成返款逾期，涉及金额高达5000万元。信任危机不解决，P2P行业很难躲过阴霾。 四、发展建议
（一）优化我国P2P征信模式
首先，要以互联网金融行业协会成立的信用信息共享系统为主导，将分散于各个平台的信用信息收集起来。其次接入国家金融信用信息数据库，利用大数据技术提供多维度的借款人信息。最后，与第三方征信机构合作构建符合我国国情的信用评级机制。网贷信息机构与数据库运行机构、第三方征信机构协同作用，保证了数据共享、信息透明。
（二）完善风险防控体系
各个网贷平台应建立一套符合自身发展的审批系统，采用线上征信+线下实地走访相结合的方法，对借款人进行合规的风险分析与信用分析，构建贷前贷中贷后全方位的管理体系。与此同时，平台应注重自律管理，完善信息披露制度，使投资者对资金流向有清楚的把握。
（三）营造安全网贷环境
2017年4月25日，中共中央政治局就维护国家金融安全展开了第四十次集体学习，会议强调要“维护金融安全、强化安全能力建设”。为此我们应做出如下努力：第一，大力推广“互联网+保险”模式，截至2017年3月底，我国累计P2P网贷平台有5888家，但其中与保险公司合作仅55家。各网贷平台可与保险公司建立合作关系，合力维护投资者合法利益。第二，严格落实6月1日起正式实施的《中华人民共和国网络安全法》，确保互联网规范化运行。第三，P2P网贷平台应熟练掌握云计算技术与规律，选用权威、专业的软件系统，必要时可实行安全理赔计划。
（四）落实监管细则、加大整治力度
2016年8月银监会出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，2017年地方网贷监管细则落地的步伐明显加快。为保证合规整顿的有序推进，各省应建立网贷风险专项整治联合工作小组，细化规章制度，加大违规处罚力度，严厉打击违法犯罪行为。监管机构可采用“穿透式”的监管方法，透过现象揭露本质，从而消除非法套利空间。
五、结论
2017年是网贷在中国落地的第十个年头。我国P2P网贷在经历了野蛮生长、专项整治之后，正逐步步入了合规、健康发展的新阶段。通过对我国P2P网络信贷行业SWOT分析，可以看出机遇与挑战同在。P2P网贷应扬长避短，不断规范行业征信模式、风险防控机制，将监管制度落实到实处。“物竞天择，适者生存”，P2P行業定能在风雨过后迎来新的曙光。
参考文献
[1]官大彪.我国P2P网络借贷发展存在的风险及其监管对策[J].台湾农业探讨.2012年，05期：056-058.
[2]陈伟.P2P网络贷款模式分析报告[R].中国电子银行网.2013，05.
[3]沈霞.P2P网络贷款的法律监管探究[D].华东政法大学.2012年硕士学位论文.
[4]王光宇.互联网金融挑战传统银行业[J].银行家.2014（1）.
[5]李博，董亮.互联网金融的模式与发展[M].中国金融.2013，08.
【关键词】P2P网络借贷 SWOT模型分析 合规 监管
一、P2P的概念
P2P（peer to peer）是一种点对点、端对端的新型网络借贷模式。借款人与出借人借助网络信贷公司这一平台，自由竞价，撮合成交，实现自助式的借贷交易。P2P网贷平台会对借款人进行必要的考察，并收取一定的管理费、中介费。
具体流程一般为：借款人通过P2P网贷平台发布借款金额、期限、利息等借款信息；出借人依据自身的风险承受能力决定是否借贷以及借贷的额度与利率；借贷双发达成协议，签订电子借贷合同。
二、P2P网络借贷行业发展现状
从表1给出的2016年第一季度至2017年第二季度P2P网贷行业发展的相关统计数据中可以看出，累计平台数量从5406增长到5909，涨幅为9.30%，P2P网贷行业规模日益扩大。成交量由2016年第一季度的3798.06亿元增长为2017年第二季度的7192.54亿元，增长了89.39%。2017年6月底人均投资金额高达57483.79元，可见P2P网贷行业获得了众多投资人的青睐。
繁荣发展的背后，正常运营平台持续减少，问题平台频繁出现。截至2017年6月底，全国累计成立的网贷平台总共5909家，其中问题平台占到了64.22%。由于恶意诈骗、经营不善导致的跑路问题也屡屡出现，野蛮式增长的同时风险也逐渐暴露。随着互联网金融整治方案的落实，累计问题平台的增速放缓，P2P网贷行情开始回暖。
三、P2P网络信贷行业SWOT模型分析
（一）优势分析
P2P网贷相对其他理财方式具有一定优势，具体表现为：首先，与传统理财相比，P2P网贷起投金额低、申请条件宽松，其提供的小额贷款更倾向与中小微企业。拍拍贷将信用提现，无抵押无担保，借助大数据分析技术智能匹配借款人信用额度。门槛明显低于传统银行借贷。其次，在市场利率上涨的大环境下，网贷平台在利率方面的优势依然存在。目前，很多传统理财产品收益率突破5%，但仍未赶超P2P收益率。据网贷之家的统计数据显示，2017年6月，网贷行业综合收益率为9.30%，迎来上升新拐点。再次，P2P具有流动性优势。其理财产品大多按月付息、到期还本，且有多种期限可供选择，降低理财风险的同时也满足了短期理财的需求。最后，随着网贷监管细则及互联网金融信息披露意见稿的出台，P2P透明理财概念持续升温。透明度作为网贷的核心竞争力，受到业内人士广泛关注。祺天优贷除了公示出借人信息外，也公示了能证明借款项目真实合法的系列资料，在一定程度上提高了投资者做出合理决策的可能性。由此可见，相比传统理财的信息封闭，P2P网贷更具吸引力。
（二）劣势分析
1.征信体系不健全。我国征信体系建设滞后，P2P网贷平台接入央行征信系统任重道远。征信系统缺乏信息共享机制，其封闭性使得P2P平台很难查询和验证个人信用信息。新华社瞭望智库联合前海征信发布的《中国社会信用体系发展报告2017》显示，截止到2016年9月，人民银行个人征信系统总共有2927家接入机构，其中收录自然人数为8.99亿，半数以上的自然人没有信贷业务记录。企业征信系统也有将近75%的企业没有信贷记录。
2.风险控制能力差。P2P网贷平台常见的风险有：信用风险、业务操作风险、信息不对称风险、道德风险等。我国P2P风险管理手段不足，大多平台选择线下征信，依靠“计算机+人工”审核。且各平台自身能力参差不齐，部分平台贷前审核与贷后跟踪不到位。相比之下，英美等国风险防控能力更胜一筹。他们重视信用评级，通过采集、购买等方式借力第三方数据，构建了线上智能风控系统。P2P网络借贷在风险控制上的漏洞，给了不法分子以可乘之机。
（三）机会分析
1.监管政策落地，合规方向趋于明朗。自2015年以来，一系列监管政策相继出台，P2P网贷行业在合法合规经营方面取得阶段系进展。2015年7月人民银行等十个部门联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》；2016年8月银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》；2017年2月银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》。这些政策的制定使处于整改期的P2P网贷行业大浪淘沙始见金。
2.互联网+普惠金融再掀浪潮，P2P前景光明。我国大力推广“互联网+”计划，于2016年1月15日发布了《推进普惠金融发展规划（2016～2020年）》，将发展普惠金融提升到了战略高度。P2P网贷即是普惠金融反映在互联网时代的产物，在互联网等现代信息技术手段的辅助下，P2P网贷模式必会更趋成熟。
3.民众理财意识觉醒，P2P成为投资热门。国内通货膨胀严重，货币贬值，加之国民素质与收入水平日渐提高，使得老百姓保值增值意愿增强，引发了全民理财的热潮。越来越多的投资者选用多渠道多元化的理财方式，P2P作为高收益理财产品广受青睐。
（四）威胁分析
1.互联网安全问题。P2P网贷交易的运行依赖于互联网，网络安全风险成为P2P网贷的致命威胁。DDOS攻击、CC流量攻击和系统漏洞攻击是黑客攻击P2P平台最常见的三种攻式，造成互联网金融平台系统瘫痪、信息泄露、数据被恶意篡改，用户资金安全问题岌岌可危，严重制约互联网金融良性发展。
2.信任危机大爆发。我国P2P行业门槛较低，行业内部“泥沙俱下”，投机倒把分子疯狂涌入。e租宝、中晋、快鹿、大大集团相继被查，提现困难及跑路事件频发，投资者损失惨重，P2P行业遭遇到前所未有的信任危机。2017年年初珠宝e贷涉嫌平台自融，造成返款逾期，涉及金额高达5000万元。信任危机不解决，P2P行业很难躲过阴霾。 四、发展建议
（一）优化我国P2P征信模式
首先，要以互联网金融行业协会成立的信用信息共享系统为主导，将分散于各个平台的信用信息收集起来。其次接入国家金融信用信息数据库，利用大数据技术提供多维度的借款人信息。最后，与第三方征信机构合作构建符合我国国情的信用评级机制。网贷信息机构与数据库运行机构、第三方征信机构协同作用，保证了数据共享、信息透明。
（二）完善风险防控体系
各个网贷平台应建立一套符合自身发展的审批系统，采用线上征信+线下实地走访相结合的方法，对借款人进行合规的风险分析与信用分析，构建贷前贷中贷后全方位的管理体系。与此同时，平台应注重自律管理，完善信息披露制度，使投资者对资金流向有清楚的把握。
（三）营造安全网贷环境
2017年4月25日，中共中央政治局就维护国家金融安全展开了第四十次集体学习，会议强调要“维护金融安全、强化安全能力建设”。为此我们应做出如下努力：第一，大力推广“互联网+保险”模式，截至2017年3月底，我国累计P2P网贷平台有5888家，但其中与保险公司合作仅55家。各网贷平台可与保险公司建立合作关系，合力维护投资者合法利益。第二，严格落实6月1日起正式实施的《中华人民共和国网络安全法》，确保互联网规范化运行。第三，P2P网贷平台应熟练掌握云计算技术与规律，选用权威、专业的软件系统，必要时可实行安全理赔计划。
（四）落实监管细则、加大整治力度
2016年8月银监会出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，2017年地方网贷监管细则落地的步伐明显加快。为保证合规整顿的有序推进，各省应建立网贷风险专项整治联合工作小组，细化规章制度，加大违规处罚力度，严厉打击违法犯罪行为。监管机构可采用“穿透式”的监管方法，透过现象揭露本质，从而消除非法套利空间。
五、结论
2017年是网贷在中国落地的第十个年头。我国P2P网贷在经历了野蛮生长、专项整治之后，正逐步步入了合规、健康发展的新阶段。通过对我国P2P网络信贷行业SWOT分析，可以看出机遇与挑战同在。P2P网贷应扬长避短，不断规范行业征信模式、风险防控机制，将监管制度落实到实处。“物竞天择，适者生存”，P2P行業定能在风雨过后迎来新的曙光。
参考文献
[1]官大彪.我国P2P网络借贷发展存在的风险及其监管对策[J].台湾农业探讨.2012年，05期：056-058.
[2]陈伟.P2P网络贷款模式分析报告[R].中国电子银行网.2013，05.
[3]沈霞.P2P网络贷款的法律监管探究[D].华东政法大学.2012年硕士学位论文.
[4]王光宇.互联网金融挑战传统银行业[J].银行家.2014（1）.
[5]李博，董亮.互联网金融的模式与发展[M].中国金融.2013，08.