论文部分内容阅读
经济全球化促使我国金融市场得以不断完善。为了满足经济市场日益蓬勃之需求，我国商业银行对于金融衍生品的研发开始面向多元化，这种趋势不但有效降低商业银行的经营风险，同时也提高了自身在金融市场当中的竞争力。我国商业银行关于金融衍生品的研发仍然处于初步研究阶段，具备的风险意识略显不足，这就直接影响了该产品自身的的发展。文章针对金融衍生品在我国银行业中存在的风险进行研究，引出相应意见以供参考。
我国商业银行
金融衍生品 风险管理研究
从当前我国商业银行金融衍生品发展中的问题和风险隐患
从金融管理领域中可知，对金融衍生品的发展和制定，必须要体托于一定的人才、信息、服务、资金等方面，来共同支撑和形成金融服务产业，为此，从金融产业的发展现状和经营特点来分析影响金融衍生品的风险因素，从而更有效的确保金融产业的稳定具有重要的意义。通常情况下，金融衍生品的风险都具有隐蔽性强，形式多样，其对金融行业的作用估算难度比较高等特点，为此，要想实现对金融衍生品的风险的有效预防和控制，就必须从金融领域的相关政策和服务中进行深刻挖掘。
作为商业银行的金融衍生品，其产生的目标就是在提高金融服务的同时，为其获取一定的盈利能力，在金融衍生品的运行过程中，由于存在一些不可预知的风险，比如对于金融产品的技术风险，信用风险，来自金融市场的方向，法律环境下的政策风险等，都能够给商业银行的发展带来难度和制约，主要表现在以下几个方面。
（1）法律环境下的风险因素
在金融领域的管理中，法律环境的不健全是很多国家都面临的主要问题之一，比如在西方国家里，为了有效的降低和控制来自法律方面的风险，很多金融机构在金融衍生品的长期实践中，逐步形成了一套与其金融法律环境相适应的法律体系，在这个体系里，商业银行的金融衍生品在从法律的角度来实现对市场的有效约束和控制。而在我国的金融市场，由于开发时间比较晚，相应的法律制度环境还不健全，经营的起点相对比较弱，对于用法律法规来规范和制约金融衍生品的，还有很多不足之处需要相关部门进行改善和提高。
（2）来自市场环境的金融风险
金融市场的管理很多程度上取决于对金融信息的披露上，而对于金融信息的披露标准的缺少，让整个金融市场的金融衍生品信息使用者难以对其进行深入的了解，从而带来了相应的金融风险。比如在有些商业银行的金融衍生品中，由于管理经验不足，对其金融衍生品的存在风险缺乏必要的预防，在金融衍生品的发行中，对于來自金融政策的制度要求，对于来自行业的潜在风险，以及来自市场用户的信誉风险等没有进行详细的调查和分析，致使一部分投机行为的发生，给整个商业银行的金融衍生品市场带来了新的问题，也在一定程度上增加了金融衍生品的管理难度，降低了商业银行的金融利润水平。
（3）来自商业银行的操作风险
对大多数商业银行来说，很多都没有设立专门的金融衍生品管理机构，来对金融市场中的金融衍生品进行有效的研发和运行管理，比如缺乏长远的市场规划和协调，对金融衍生品的市场运行中出现的金融问题和现象不能从根本上给予必要的防控和解决，以致于对如何提高金融衍生品的管理水平，全面实施有效的金融衍生品管理细则和操作流程等都显得力不从心。如此一来，就更加加重了对金融衍生品市场管理的难度。
（4）人才缺口匮乏亟待改善
人才是发展的动力，人力资源匮乏是当前商业银行金融衍生品产业亟待解决的问题之一。由于在金融衍生品产业中，对人才的需求相对比较高，特别是懂得研发和经营管理的复合型人才更是各商业银行迫切需要面对的问题，为此，必须注重对金融信息人才的培养计划，从国际金融、投资证券等领域来挖掘和吸收有实力的人才来指导和推进金融衍生品的发行和管理是当务之急。
我国商业银行金融衍生品的风险管理中所存在的不足
在金融管理领域的角度进行分析，在制定和发展金融衍生品方面，一定要以资金、服务、信息、人才等方面对其支撑，才能够构成金融服务产业，所以需要在金融产业的经营特点以及发展现状方面，透彻的探究对金融衍生品方面能够产生的风险因素，继而利用针对性的方式保证金融产业的稳定发展。往往金融衍生品的风险方面会存在较强的隐蔽性，还具备着较高的估算难度等特征。所以，想要达成有效的控制和预防金融衍生品的风险，一定要在金融领域的有关服务和政策当中，开展深入的分析。在我国商业银行的金融衍生品方面，最重要的目的就是要将金融服务提升，有效的获得盈利能力。在运行金融衍生品的阶段，因为会产生一些不能够预测的风险，会让我国商业银行的发展带来严重的制约和难度，具体会在以下几个方面中体现：
（1）缺失健全的监管法律法规制度
因为在我国属于对金融衍生品的发展初期，相对监管法律法规内容上，尽管建立了基本的框架，可是当下所拥有的条文中不能够严谨的对待金融衍生品市场，促使金融监管方面产生了极大的随意性，同时也存在了不够充足的严密性。不管是减少法律不清晰而造成的纠纷，还是利用法律措施进行的追索保全，都是十分重要的组成部分。
（2）缺失交易员权限的限定
根据商业银行内部的相应控制指引，有必要建立起交易员在不定期或者定期休假、轮换的制度。可是一些商业银行直到现在还没有对该项规定严格的执行，同时没有限定交易员的权限，造成交易员产生超权交易的状况。
（3）不完善的风险信息披露
由于产生了金融衍生产品，使得金融市场与公司密切的结合为一体，可是却不能够应用统一的标准控制金融衍生产品的风险。我国不同的商业银行基本上都会缺失较为连续、透明的信息发布体系，会产生多方面的不足，例如：不够充足的风险信息披露、较差的报表可比性、不够统一的会计处理方法等，促使商业银行当中所具备的金融衍生产品业务，不能够获取较为真实性的反映，极易产生流动性的风险。 （4）监控信用风险方面存在不足
我国商业银行，在现阶段基本上应用的交易控制系统，都是使用的国外的监控模式，以此来实时的监控金融衍生产品的交易情况。可是，此监控系统在工程上进行分析，还不能够完善的开展，不可以适当的设置交易员的止损限额和敞口限额，也不可以承担衍生交易风险在管理中的职责。虽然我国也拟定出了相应的管理职责，可是进行实践的过程中，监控信用风险方面还是存在着局限性。
我国商业银行金融衍生品的风险管理
（1）建立风险管理部门
我国的商业银行风险管理部门不够独立而导致与其他部门之间的关联过分密切，且其相互之间的利益和风险都有着同样的发展趋势，直接指出风险管理部门无法真正发挥出其本应具有的作用。特別是对金融衍生品的风险管理程序当中，一定要构建起一个真正独立的办事部门，而且在对部门业务的处理上需要做好明确的区分，并紧跟其风险管理的具体状况进行监控、识别和报告特别是在对金融衍生产品进行设计运作和推广的过程当中，相应的风险管理部门必须要对金融衍生品在各个环节当中的风险状况进行密切的关注，如果发现异常必须采取相应的风险措施来应对。
（2）加强风险管理意识
树立风险管理意识能够有效将风险管理工作真正落实到行动当中，所以就必须提升我国商业银行内部工作人员的风险管理意识，坚持以减小金融衍生品的风险为基础。在对商业银行金融衍生品的风险管理工作当中，全体人员都必须要有风险的意识以及观念，必须明白其在经济层面的重要地位。而且，各部门之间也必须要做好沟通、合作、监督，必须执行好各项制度措施，要处理好业务过程当中产生的风险问题，将风险意识转化为具体的管理步骤。
（3）加强内部审计
内部审计完善与否，对其风险管理的成功有着巨大的牵动作用。在实践工作当中，必须对金融衍生产品的合理合法性质进行有效的审计，并对其风险做好定期的检查，严格考察其风险管理在组织结构上的科学性。同时也必须做好内控制度，针对操作流程和信息披露等方面做好定期的审查，并在审计的过程当中不断的完善。
总之，促进商业银行金融衍生品的良性发展，不仅是我国金融领域重要内容，也是提高我国商业银行盈利能力，分散经营风险的有效途径，为此，必须在国家银行业的有效监督下，使其能够快速、稳定、科学、有效的发展。为此，从制度上建立良好的经营环境，从政策上作出有效的调整，从人才上不断提升管理水平，从产品系列上不断拓宽经营范围，从而实现我国商业银行在金融衍生品领域创造更大的发展空间。
[1]廖欣.我国商业银行信贷风险问题与建议[J].商场现代化.2005（15）
[2]林昭萍.发展商业银行个人理财业务的思考[J].现代经济信息.2011（04）
[3]周润书.商业银行个人理财问题的研究[J].会计之友（中旬刊）.2008（08）
我国商业银行
金融衍生品 风险管理研究
从当前我国商业银行金融衍生品发展中的问题和风险隐患
从金融管理领域中可知，对金融衍生品的发展和制定，必须要体托于一定的人才、信息、服务、资金等方面，来共同支撑和形成金融服务产业，为此，从金融产业的发展现状和经营特点来分析影响金融衍生品的风险因素，从而更有效的确保金融产业的稳定具有重要的意义。通常情况下，金融衍生品的风险都具有隐蔽性强，形式多样，其对金融行业的作用估算难度比较高等特点，为此，要想实现对金融衍生品的风险的有效预防和控制，就必须从金融领域的相关政策和服务中进行深刻挖掘。
作为商业银行的金融衍生品，其产生的目标就是在提高金融服务的同时，为其获取一定的盈利能力，在金融衍生品的运行过程中，由于存在一些不可预知的风险，比如对于金融产品的技术风险，信用风险，来自金融市场的方向，法律环境下的政策风险等，都能够给商业银行的发展带来难度和制约，主要表现在以下几个方面。
（1）法律环境下的风险因素
在金融领域的管理中，法律环境的不健全是很多国家都面临的主要问题之一，比如在西方国家里，为了有效的降低和控制来自法律方面的风险，很多金融机构在金融衍生品的长期实践中，逐步形成了一套与其金融法律环境相适应的法律体系，在这个体系里，商业银行的金融衍生品在从法律的角度来实现对市场的有效约束和控制。而在我国的金融市场，由于开发时间比较晚，相应的法律制度环境还不健全，经营的起点相对比较弱，对于用法律法规来规范和制约金融衍生品的，还有很多不足之处需要相关部门进行改善和提高。
（2）来自市场环境的金融风险
金融市场的管理很多程度上取决于对金融信息的披露上，而对于金融信息的披露标准的缺少，让整个金融市场的金融衍生品信息使用者难以对其进行深入的了解，从而带来了相应的金融风险。比如在有些商业银行的金融衍生品中，由于管理经验不足，对其金融衍生品的存在风险缺乏必要的预防，在金融衍生品的发行中，对于來自金融政策的制度要求，对于来自行业的潜在风险，以及来自市场用户的信誉风险等没有进行详细的调查和分析，致使一部分投机行为的发生，给整个商业银行的金融衍生品市场带来了新的问题，也在一定程度上增加了金融衍生品的管理难度，降低了商业银行的金融利润水平。
（3）来自商业银行的操作风险
对大多数商业银行来说，很多都没有设立专门的金融衍生品管理机构，来对金融市场中的金融衍生品进行有效的研发和运行管理，比如缺乏长远的市场规划和协调，对金融衍生品的市场运行中出现的金融问题和现象不能从根本上给予必要的防控和解决，以致于对如何提高金融衍生品的管理水平，全面实施有效的金融衍生品管理细则和操作流程等都显得力不从心。如此一来，就更加加重了对金融衍生品市场管理的难度。
（4）人才缺口匮乏亟待改善
人才是发展的动力，人力资源匮乏是当前商业银行金融衍生品产业亟待解决的问题之一。由于在金融衍生品产业中，对人才的需求相对比较高，特别是懂得研发和经营管理的复合型人才更是各商业银行迫切需要面对的问题，为此，必须注重对金融信息人才的培养计划，从国际金融、投资证券等领域来挖掘和吸收有实力的人才来指导和推进金融衍生品的发行和管理是当务之急。
我国商业银行金融衍生品的风险管理中所存在的不足
在金融管理领域的角度进行分析，在制定和发展金融衍生品方面，一定要以资金、服务、信息、人才等方面对其支撑，才能够构成金融服务产业，所以需要在金融产业的经营特点以及发展现状方面，透彻的探究对金融衍生品方面能够产生的风险因素，继而利用针对性的方式保证金融产业的稳定发展。往往金融衍生品的风险方面会存在较强的隐蔽性，还具备着较高的估算难度等特征。所以，想要达成有效的控制和预防金融衍生品的风险，一定要在金融领域的有关服务和政策当中，开展深入的分析。在我国商业银行的金融衍生品方面，最重要的目的就是要将金融服务提升，有效的获得盈利能力。在运行金融衍生品的阶段，因为会产生一些不能够预测的风险，会让我国商业银行的发展带来严重的制约和难度，具体会在以下几个方面中体现：
（1）缺失健全的监管法律法规制度
因为在我国属于对金融衍生品的发展初期，相对监管法律法规内容上，尽管建立了基本的框架，可是当下所拥有的条文中不能够严谨的对待金融衍生品市场，促使金融监管方面产生了极大的随意性，同时也存在了不够充足的严密性。不管是减少法律不清晰而造成的纠纷，还是利用法律措施进行的追索保全，都是十分重要的组成部分。
（2）缺失交易员权限的限定
根据商业银行内部的相应控制指引，有必要建立起交易员在不定期或者定期休假、轮换的制度。可是一些商业银行直到现在还没有对该项规定严格的执行，同时没有限定交易员的权限，造成交易员产生超权交易的状况。
（3）不完善的风险信息披露
由于产生了金融衍生产品，使得金融市场与公司密切的结合为一体，可是却不能够应用统一的标准控制金融衍生产品的风险。我国不同的商业银行基本上都会缺失较为连续、透明的信息发布体系，会产生多方面的不足，例如：不够充足的风险信息披露、较差的报表可比性、不够统一的会计处理方法等，促使商业银行当中所具备的金融衍生产品业务，不能够获取较为真实性的反映，极易产生流动性的风险。 （4）监控信用风险方面存在不足
我国商业银行，在现阶段基本上应用的交易控制系统，都是使用的国外的监控模式，以此来实时的监控金融衍生产品的交易情况。可是，此监控系统在工程上进行分析，还不能够完善的开展，不可以适当的设置交易员的止损限额和敞口限额，也不可以承担衍生交易风险在管理中的职责。虽然我国也拟定出了相应的管理职责，可是进行实践的过程中，监控信用风险方面还是存在着局限性。
我国商业银行金融衍生品的风险管理
（1）建立风险管理部门
我国的商业银行风险管理部门不够独立而导致与其他部门之间的关联过分密切，且其相互之间的利益和风险都有着同样的发展趋势，直接指出风险管理部门无法真正发挥出其本应具有的作用。特別是对金融衍生品的风险管理程序当中，一定要构建起一个真正独立的办事部门，而且在对部门业务的处理上需要做好明确的区分，并紧跟其风险管理的具体状况进行监控、识别和报告特别是在对金融衍生产品进行设计运作和推广的过程当中，相应的风险管理部门必须要对金融衍生品在各个环节当中的风险状况进行密切的关注，如果发现异常必须采取相应的风险措施来应对。
（2）加强风险管理意识
树立风险管理意识能够有效将风险管理工作真正落实到行动当中，所以就必须提升我国商业银行内部工作人员的风险管理意识，坚持以减小金融衍生品的风险为基础。在对商业银行金融衍生品的风险管理工作当中，全体人员都必须要有风险的意识以及观念，必须明白其在经济层面的重要地位。而且，各部门之间也必须要做好沟通、合作、监督，必须执行好各项制度措施，要处理好业务过程当中产生的风险问题，将风险意识转化为具体的管理步骤。
（3）加强内部审计
内部审计完善与否，对其风险管理的成功有着巨大的牵动作用。在实践工作当中，必须对金融衍生产品的合理合法性质进行有效的审计，并对其风险做好定期的检查，严格考察其风险管理在组织结构上的科学性。同时也必须做好内控制度，针对操作流程和信息披露等方面做好定期的审查，并在审计的过程当中不断的完善。
总之，促进商业银行金融衍生品的良性发展，不仅是我国金融领域重要内容，也是提高我国商业银行盈利能力，分散经营风险的有效途径，为此，必须在国家银行业的有效监督下，使其能够快速、稳定、科学、有效的发展。为此，从制度上建立良好的经营环境，从政策上作出有效的调整，从人才上不断提升管理水平，从产品系列上不断拓宽经营范围，从而实现我国商业银行在金融衍生品领域创造更大的发展空间。
[1]廖欣.我国商业银行信贷风险问题与建议[J].商场现代化.2005（15）
[2]林昭萍.发展商业银行个人理财业务的思考[J].现代经济信息.2011（04）
[3]周润书.商业银行个人理财问题的研究[J].会计之友（中旬刊）.2008（08）