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【摘 要】我国中小企业在促进国民经济增长、推动经济发展方面发挥着越来越重要的作用，但资金短缺问题一直是困扰中小企业发展的主要障碍。本文深入探讨了我国中小企业的融资现状，以及分析了融资难的原因，并且提出了破解融资难的对策。
【关键词】中小企业；企业融资；现状分析
近年来，我国中小企业在国民经济发展中的地位越来越重要，在吸纳就业、发展产业、优化城市服务功能、提高综合竞争力、完善社会主义市场经济体制、拉动经济增长、增加国家财政收入、促进产业结构调整和社会稳定发展等方面，都发挥着举足轻重的作用。但是，我国中小企业在发展中还面临着许多问题，其中突出的是融资问题。融资难成为困扰企业发展的最大难题。由于特殊的历史发展背景，以及我国金融体制改革滞后和金融体系的发展不完善，加之与中小企业融资相关的配套制度环境的不完善，以及中小企业的先天性不足，使得我国中小企业融资困境表现的更为突出，已成为制约中小企业发展壮大的最大“瓶颈”。
一、中小企业融资难的现状
一般来说，中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式，间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。
银行贷款是我国当前中小企业从外部筹集资金的主要方式，现实中我国一些成长起来的中小企业在发展中也大都得到了银行贷款的支持。但发展中的我国中小企业所形成的资金需求与银行所能为中小企业提供的贷款之间则形成了较大的缺口，大多数中小企业很难从银行获得其发展所需的资金。
二、我国中小企业融资困难的原因分析
（一）中小企业自身存在的问题
大多数中小企业会计制度不健全，财务管理水平低，给银行考察其真实经营情况和资信状况带来了难以想象的难度。
（二）银行贷款困难
首先，信息的不对称性，使银行对中小企业的发展前景把握不大，对贷款缺乏信心。其次，中小企业通常不能按照银行规定提供担保或其他抵押资产。再次，中小企业财务制度不健全， 许多企业缺乏有关财会信息的资料，导致银行不愿发放贷款。最后，中小企业业务量小，手续麻烦，导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。
（三）政府方面的原因
长期以来，我国对于中小企业在国民经济中的地位和作用认识不足，对中小企业的金融支持的重要性认识不够，在中小企业法律法规的制定、管理机构的设立方面都不健全。
三、解决中小企业融资难的对策
如何让中小企业走出发展瓶颈，摆脱筹融资障碍呢？解决中小企业融资难的问题既需要中小企业完善企业治理结构、加强与银行的联系，也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策。
（一）中小企业要注重加强自身建设，提升自身的实力。
第一，中小企业要扩大企业内部融资，注重内部积累。相对于内部融资来说，我国中小企业无论是从自身的经营特点还是从外部的体制约束来看，外源融资的成本都很高，而且这种情况在短时期内难以得到改变。因此，加强企业内部融资，完善出资人制度，实行员工持股计划，适当出售企业股份，吸纳新资本、新股东，可在一定程度上缓解企业资金紧张的压力。
第二，中小企业要建立完善有效的内部控制体系，中小企业应做到财务会计透明化，以实际行动证明企业的资信，并努力真实地得到权威资信评估体系或机构的认可，打消投资者对中小企业的资信忧虑，提高企业自身的融资信誉度。
第三，中小企业要转变、更新经营观念，不断提高自身素质。中小企业要做到结合自身所处的行业环境，认真分析企业的生产与发展能力，不断向集中型经营体制靠近，完善经营管理体制，科学管理企业，压缩产品成本，提高产品质量，同时增加产品的技术含量，使企业具备足够的竞争力，从而获得更高水平的经济效益。
（二）政府应最大限度地扶持中小企业发展。
第一，地方各级政府应该加大对中小企业融资的政策扶持力度。我国为了解决中小企业在发展中面临的问题和困难，使中小企业在就业、技术创新和搞活经济中发挥更大的作用，出台了一系列扶持中小企业发展的政策、法律和措施，这使中小企业发展的政策环境有所改善。但这些政策、法规在内容上比较原则，缺乏具体的优惠政策和措施，也缺少相应的配套法规和制度，最终导致很多对中小企业的扶持政策没有落到实处。因此，要进一步落实对中小企业的相关扶持政策、措施。
第二，完善社会担保体系。构建多层次的信用担保体系，进一步拓宽中小企业担保渠道。政府可以设立具有法人资格的独立的永久性担保机构和再担保机构，还应积极鼓励、支持和扶持民办担保机构，也可以由中小企业联合组建互助型的担保共同体，对银行贷款提供担保。
（三）建立多元化的中小企业融资渠道。通过大中型商业银行、中小金融机构以及民间金融市场的多元金融支持体系构建，形成多层次、多元化的信贷服务体系，由不同运营成本和风险偏好的金融机构或组织为不同类型企业提供融资服务。应继续放宽中小金融机构的准入门槛，鼓励发展面向中小企业的区域性金融机构，特别是民营中小银行。
（四）加大中小企业融资渠道的创新力度，重点发展融资租赁。
我国现有的融资渠道包括股权融资、银行借款、发债、信托等方式，其中股权融资与发债的门槛过高，根本不适用于中小企业；信托融资近年来以投向利润率较高的房地产业为主；银行借款占融资市场的70%以上份额，但某些银行抓大放小、锦上添花的经营理念与考核制度，使得众多中小企业只能是作为其业务的补充，而不是主流。
融资租赁之所以能有力地促进中小企业发展，为中小企业提供资金支持，缓解中小企业发展中的融资困境，就是因为它存在着其他融资方式不能比拟的优势。它的优点可以概括为以下几个方面：灵活的操作模式。融资租赁以租赁物为必备载体，以融物的形式实现融资的目的。在融资租赁交易项下，除设备外，没有其他任何必要的形式要求。
对企业的信息批露要求不高。融资租赁交易中，出租人在整个租期内始终拥有租赁物的所有权，可以确保出租人的财产安全并有效规避经营风险。因此，出租人对承租人的审查更注重其使用租赁设备产生的现金流量，而不过多强调出租人的整体的资信能力，对承租人历史上的资产负债要求不高。这正可以规避中小企业整体资信能力较差的劣势，使中小企业较容易获得融资。
【关键词】中小企业；企业融资；现状分析
近年来，我国中小企业在国民经济发展中的地位越来越重要，在吸纳就业、发展产业、优化城市服务功能、提高综合竞争力、完善社会主义市场经济体制、拉动经济增长、增加国家财政收入、促进产业结构调整和社会稳定发展等方面，都发挥着举足轻重的作用。但是，我国中小企业在发展中还面临着许多问题，其中突出的是融资问题。融资难成为困扰企业发展的最大难题。由于特殊的历史发展背景，以及我国金融体制改革滞后和金融体系的发展不完善，加之与中小企业融资相关的配套制度环境的不完善，以及中小企业的先天性不足，使得我国中小企业融资困境表现的更为突出，已成为制约中小企业发展壮大的最大“瓶颈”。
一、中小企业融资难的现状
一般来说，中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式，间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。
银行贷款是我国当前中小企业从外部筹集资金的主要方式，现实中我国一些成长起来的中小企业在发展中也大都得到了银行贷款的支持。但发展中的我国中小企业所形成的资金需求与银行所能为中小企业提供的贷款之间则形成了较大的缺口，大多数中小企业很难从银行获得其发展所需的资金。
二、我国中小企业融资困难的原因分析
（一）中小企业自身存在的问题
大多数中小企业会计制度不健全，财务管理水平低，给银行考察其真实经营情况和资信状况带来了难以想象的难度。
（二）银行贷款困难
首先，信息的不对称性，使银行对中小企业的发展前景把握不大，对贷款缺乏信心。其次，中小企业通常不能按照银行规定提供担保或其他抵押资产。再次，中小企业财务制度不健全， 许多企业缺乏有关财会信息的资料，导致银行不愿发放贷款。最后，中小企业业务量小，手续麻烦，导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。
（三）政府方面的原因
长期以来，我国对于中小企业在国民经济中的地位和作用认识不足，对中小企业的金融支持的重要性认识不够，在中小企业法律法规的制定、管理机构的设立方面都不健全。
三、解决中小企业融资难的对策
如何让中小企业走出发展瓶颈，摆脱筹融资障碍呢？解决中小企业融资难的问题既需要中小企业完善企业治理结构、加强与银行的联系，也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策。
（一）中小企业要注重加强自身建设，提升自身的实力。
第一，中小企业要扩大企业内部融资，注重内部积累。相对于内部融资来说，我国中小企业无论是从自身的经营特点还是从外部的体制约束来看，外源融资的成本都很高，而且这种情况在短时期内难以得到改变。因此，加强企业内部融资，完善出资人制度，实行员工持股计划，适当出售企业股份，吸纳新资本、新股东，可在一定程度上缓解企业资金紧张的压力。
第二，中小企业要建立完善有效的内部控制体系，中小企业应做到财务会计透明化，以实际行动证明企业的资信，并努力真实地得到权威资信评估体系或机构的认可，打消投资者对中小企业的资信忧虑，提高企业自身的融资信誉度。
第三，中小企业要转变、更新经营观念，不断提高自身素质。中小企业要做到结合自身所处的行业环境，认真分析企业的生产与发展能力，不断向集中型经营体制靠近，完善经营管理体制，科学管理企业，压缩产品成本，提高产品质量，同时增加产品的技术含量，使企业具备足够的竞争力，从而获得更高水平的经济效益。
（二）政府应最大限度地扶持中小企业发展。
第一，地方各级政府应该加大对中小企业融资的政策扶持力度。我国为了解决中小企业在发展中面临的问题和困难，使中小企业在就业、技术创新和搞活经济中发挥更大的作用，出台了一系列扶持中小企业发展的政策、法律和措施，这使中小企业发展的政策环境有所改善。但这些政策、法规在内容上比较原则，缺乏具体的优惠政策和措施，也缺少相应的配套法规和制度，最终导致很多对中小企业的扶持政策没有落到实处。因此，要进一步落实对中小企业的相关扶持政策、措施。
第二，完善社会担保体系。构建多层次的信用担保体系，进一步拓宽中小企业担保渠道。政府可以设立具有法人资格的独立的永久性担保机构和再担保机构，还应积极鼓励、支持和扶持民办担保机构，也可以由中小企业联合组建互助型的担保共同体，对银行贷款提供担保。
（三）建立多元化的中小企业融资渠道。通过大中型商业银行、中小金融机构以及民间金融市场的多元金融支持体系构建，形成多层次、多元化的信贷服务体系，由不同运营成本和风险偏好的金融机构或组织为不同类型企业提供融资服务。应继续放宽中小金融机构的准入门槛，鼓励发展面向中小企业的区域性金融机构，特别是民营中小银行。
（四）加大中小企业融资渠道的创新力度，重点发展融资租赁。
我国现有的融资渠道包括股权融资、银行借款、发债、信托等方式，其中股权融资与发债的门槛过高，根本不适用于中小企业；信托融资近年来以投向利润率较高的房地产业为主；银行借款占融资市场的70%以上份额，但某些银行抓大放小、锦上添花的经营理念与考核制度，使得众多中小企业只能是作为其业务的补充，而不是主流。
融资租赁之所以能有力地促进中小企业发展，为中小企业提供资金支持，缓解中小企业发展中的融资困境，就是因为它存在着其他融资方式不能比拟的优势。它的优点可以概括为以下几个方面：灵活的操作模式。融资租赁以租赁物为必备载体，以融物的形式实现融资的目的。在融资租赁交易项下，除设备外，没有其他任何必要的形式要求。
对企业的信息批露要求不高。融资租赁交易中，出租人在整个租期内始终拥有租赁物的所有权，可以确保出租人的财产安全并有效规避经营风险。因此，出租人对承租人的审查更注重其使用租赁设备产生的现金流量，而不过多强调出租人的整体的资信能力，对承租人历史上的资产负债要求不高。这正可以规避中小企业整体资信能力较差的劣势，使中小企业较容易获得融资。