金砖国家股票市场联动性的实证分析

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本文对金砖国家中俄罗斯、中国和印度每日股指数据进行研究,通过构建DCC-GARCH模型发现在次贷危机和欧债危机发生时,各国家的联动性较高,中国金融市场的外溢性加强,对国外股市的敏感性提高,表明中国股市受其他金砖国家股市的影响。
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