【摘 要】
：
论文用GARCH模型描述股票的波动特性,应用混合分布对中国上市公司按照股票波动特性进行分组,发现中国上市公司的波动特性可以被分为4个子总体。其中,子总体1主要包含表现异常
【机 构】
：
上海财经大学金融学院; 加拿大麦吉尔大学健康中心;
【基金项目】
：
国家自然科学基金委重大研究计划重点项目(91546202)
论文部分内容阅读
论文用GARCH模型描述股票的波动特性,应用混合分布对中国上市公司按照股票波动特性进行分组,发现中国上市公司的波动特性可以被分为4个子总体。其中,子总体1主要包含表现异常的公司股票,其他三个子总体的参数向量的相关性相似,风险大小不同。应用列联表法分析和多元logistic模型统计分析发现,非国有股权分散公司、制造业公司相对偏向低风险公司,社会服务业、房地产公司相对偏向高风险公司,制造业的公司(股票)波动的持续性相对较低。混合分布是对股票特性进行分组的良好工具。
其他文献
研究了＊-λ-子半环，它是一类特殊的＊-λ-半环，得出一些新的结果，并证明了若S是＊-λ-半环，则对任意的整数n≥0，S上的n阶上（下）三角矩阵的集合也是＊-λ-半环。
延长油田低渗/特低渗透油藏高效开发的一项关键技术是水力压裂技术,尤其针对含油水层、边底水油藏,水力压裂可以有效沟通渗流通道增大泄油半径、抑制边底水降低含水率。本文
<正> 绚丽多姿的我国古代建筑,给人最突出的印象之一,就是那金碧辉煌的琉璃瓦屋顶。琉璃构件几乎成了中国古代建筑的特征,一直为中外人士所欣赏和吟咏。像北京的故宫、天坛、
水土保持工程标准化,是实现综合治理,保证各项治理措施质量,提高治理水平,发挥经济效益的重要手段。陕西省水土保持工程标准化技术委员会成立以来,先后制定出两大类13个技术
系统协调具体指的是借助某种特定的方法来对正在研究的系统进行组织或者调控,使该系统实现从无序到有序的转变,最终达成协同状态。本文以区域煤矿安全与经济协同系统为例,讲
互联网迅猛发展,到2017年年底,中国的互联网用户突破7.5亿,网民使用手机上网的百分比已达到97.5%。微博这个新兴平台自创建以来,高速前进,为我国国际贸易网络营销的发展提供