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【摘 要】资金是企业的大动脉，需要一定需求量的资金来完成整个企业的日常经营需要、专用设备投资需要、固定资产投资需要等等，而资金管理则是通过科学的方式来提升资金使用的效果效率，为企业创造更大的价值，但是企业实际资金管理过程中还是存在一些问题，本文通过模塑股份企业实际资金管理过程中碰到的问题，思考对于该问题的一些改进建议。
【关键词】资金管理；风险；问题；建议
随着我国目前汽车行业的飞速发展，大量汽车整车企业纷纷在中国建厂生产，加上国内绿色环保出行理念的不断提升，在国家“三去一降一补”改革政策下，企业需要去杠杆去库存去产能降成本补短板，在日益高且的成本大环境以及较高的行业壁垒情况下，模塑股份需要投入大量的资金保证企业的正常生产经营，企业通过不断地努力提升资金管理的效益，从而才能使得企业立于市场竞争有利地位。资金管理是企业对资金来源、资金使用进行事前计划、事中控制与监督、事后考核一些工作的总称，包含了流动资金管理、专项资金管理、固定资产资金管理。
一、资金管理对于汽车零配件制造企业的重要性
资金管理是企业财务管理的重要组成部分，贯穿于企业整个管理当中，资金是企业的生命，没有资金企业无法生存，没有资金管理企业很难健康有序科学地生存、竞争和提升；在互联网+快速发展的今天，由于资金管理不足导致企业资金链断裂最终造成企业破产倒闭的现象日益严重；那么资金管理在供应链的整个过程中，通过统筹规划科学管理严格使用的制度建设，能够有效保证企业健康稳定开拓创新有序发展，资金管理对于每个企业都非常的重要。
模塑股份是资本密集型的企业，在生产制造产品前企业需要投入大量的资金来满足购买固定资产、专用工具以及日常营运资金需求，除了部分专用工具能够在一至两年的时间内进行全额回收外，固定资产的投入需要较长期限的回收期才能逐步回收，如果碰到供货汽车销量不好的时候，回收期将不可预计，这就给企业带来很多的不确定性和风险，那么资金管理能够从企业的实际角度出发，对资金的需求、使用、日常管理进行了科学的跟踪管理，能够有效降低企业经营过程中资金的不确定性，提升资金使用的效率降低资金成本提升企业整体效益。
二、模塑股份资金管理的现状
模塑股份作为汽车零配件的生产制造企业，目前主要配套国内的汽车品牌以及国外的汽车品牌企业；企业的愿景是行业的领导者，为了提供更好更优质的产品，企业投入很多自动化程度较高的注塑机与大型高科技涂装线，技术水平达到国内领先水平，同时在国际方面也得到了很多企业的高度认可；模塑股份资金管理目前由总部进行信息的扎口汇总，分子公司自主进行资金的收支计划安排，但是目前模塑股份还是缺少全面的资金管理制度。
目前市场竞争激烈，同时整车企业为了更好地完成销售量目标保持其在市场上面的销量地位与品牌排名，给予4S点一些结算方式的实惠，选择了一些银行承兑汇票形式的支付方式，整车企业则将部分银票背书给模塑股份，那么企业有时为了现金资金的周转需要将银票贴现承担贴现带来的财务费用，最终增加了模塑股份企业的成本负担加重企业的日常经营压力，整车企业实行的是JIt的生产模式自身不会积压相关零配件的库存，跟上游企业进行下线结算，模塑股份企业为规避整车企业停线而承担停线损失的风险不得不进行安全库存的积压，从而需要增加企业自身的存货，但是客户的账期与供应商的账期相同，而存货的周转问题带来资金的需求，存货的积压则严重影响了资金使用的效率；另外整车生产都需要投资专用工具设备，专用工具由供应零件的上游企业进行垫支，模塑股份资金被大量占用，财务成本大幅提升，资金链风险也随之而上升。
三、模塑股份资金管理面临的问题
1.客户的信用水平参差不齐，应收账款面临坏账风险
模塑股份整车客户比较多，涉及到合资品牌、内资品牌（又可以称为自主品牌），相对来讲合资品牌的销售比较稳定价格比较好，但是自主品牌相对较差，自主品牌厂家的产品销售不稳定，给予汽车零配件企业的账期也比较长，支付方式也以中长期银票为主，信誉度不高，尽管企业的商务人员也在及时的沟通交流，但还是经常碰到到期货款不能按时支付，造成企业应收账款面临较高的坏账风险，企业资金回流产生较大的不确定性，产生较大的资金回收损失风险。
2.专用工具投资垫付资金较大，回收时间太长
专用工具所有权归属整车企业，目前专用工具开发垫支资金分为两种模式：第一种模式，正常客户PPAP后一次性支付专用工具款项给公司，但是专用工具开发启动时企业需要预付30%款项给供应商，在生产完工转移模具前需要支付专用工具款项的90%，在产品小批量生产之前，专用工具资金都是由企业先行垫支，垫付时间约1—2年不等，回收时间较长；第二种模式，企业垫支所有专用工具款项，后续按照预估销售量分摊专用工具在产品价格中逐步实现专用工具资金回收，回收期正常要3年或者3年以上，如果车型销量不好，资金可能则一直被占用；这两者占用很多企业的资金，带来昂贵的财务费用，增加了很多资金管理的不确定性，造成资金投资损失风险。
3.对外投资缺乏可行性分析
企业分散几個国家几个地区，配套不同的整车企业，对于生产工厂的建设投资缺少战略性的可行性分析，对于投资的产能规划存在一定盲目性，没有结合企业的未来可能会承受的政治风险、法律风险、经营风险等形成几种可行性方案，更没有对标各种可行性方案可能会带给企业发展的影响；对外投资缺少一定的科学方法来做支撑。
4.资金管理偏分散
资金管理分属于各个分子公司，虽然模塑股份对于总体资金作了解，但是对于分子公司的资金管理缺少更多的控制，由各个分子公司根据自身情况进行管理，资金管理方式多样化分散化，不利于资金的有效利用，增加了资金使用的机会成本甚至增加了资金使用的不确定性助涨资金风险。
5.资金管理缺少预算管理、内部控制制度的支撑 资金管理不仅要管现在的资金，更要规划好未来资金的来源与去向，未来一年的未来两年的甚至未来几年的一个资金情况，但是目前企业的资金管理缺少这样的未来资金计划的支撑，更没有通过预算管理来匡算未来企业的资金需求，资金管理更偏向短期的资金收支，增加企业未来资金的不确定性，不能更好地规划未来企业的资金的筹资情况；同時，对于整个企业资金使用的情况没有进行监督反馈，无法避免可能存在一些舞弊风险，降低了资金的使用效益。
四、针对模塑股份资金管理问题的改善建议
1.按照客户资质进行分级管理，优化应收账款管理制度
不同客户的信用水平相差较大，模塑股份应建立应收账款管理制度提升客户资质的评价体系能力，对于信用水平不一样的客户进行分级管理和动态管理；对于信用较好的客户可以采取适当宽松支持政策跟踪回款过程，对于信用较差的客户严格控制产品的发货待资金回拢后再审批发货，同时及时严格监督整个应收账款的管理过程提前预警；当然，客户的信用状况会随着客户自身经营的情况不断的变化，企业信用资质评估要定期的根据实际的情况进行滚动评估以保证应收账款管理制度的有效性适用性。
2.提升专用工具开发效率、改善结算方式
通过建立一系列技术标准评估制度、质量体系规范等来提升专用工具开发效率也就缩短了专用工具的周转时间，降低了资金的占用，从而提升资金管理的效率；所以模塑股份要加强收款条件的商务谈判，减少不必要资金的项目占用，按照专用工具的评审有效节点跟客户结算预付款，而不能等到项目PPAP或者SoP之后才跟客户结算；目前部分客户已经推动按照专用工具项目评估的有效节点来收取款项，企业一般专用工具资金需要平均约2000万元，从项目启动开始到PPAP大概1年时间，平均测算资金占用金额单个项目提升资金效率预计节约约58万元的财务利息，通过提升效率提升资金管理的效率，从而为企业节约财务费用。
3.加强对外投资的可行性分析评估
对外投资可行性分析可以对企业新项目新工厂日后的经营面、资金面等各方面进行科学合理的评估，能够发掘出企业管理过程中的风险点，降低企业对外投资的重大不确定性，降低企业的整体风险；对外投资的可行性分析不能流于一种形式，需要根据不同国家不同地区的经济环境、政治环境、行业环境等方面的情况结合企业自身的有效资源、文化、体系等因素进行合理的科学的评估，可行性分析报告要分级授权审批并备案，适时更新，任何重大对外投资都需要进行可行性分析，管理层不能存在屁股决定脑袋一人说了算的短期思维，要看到企业长期的利益，通过可行性分析研究来降低或者避免由于不合理的投资而给企业带来的重大损失；同时，在重大国外投资项目上面要综合考虑通过衍生金融工具等手段来管控资金汇率风险，通过投资可行性分析降低运营失败风险，通过前期调查发现国际投资的政治风险等等，最终要保证整个模塑股份资金链的连贯性安全性。
4.强化资金集中化管理
分散的资金管理容易产生资金的沉淀及机会成本，分子公司根据自身的情况进行资金的管理安排，每个分子公司的客户群体及管理模式也存在不同的地区差异与政策差异，存在各分子公司资金管理的效率周转速度问题，那么需要股份企业将资金进行集中化的管理，集中化管理一方面能够提升闲置资金的利用率为企业创造经济价值；另一方面集中化管理可以取长补短，可以集中现金牛企业的资源来支撑问题类企业的成长与发展，助推整个模塑股份的有序健康发展壮大。
5.建立资金管理与预算管理、内部控制相关制度
资金管理要有计划性，企业的预算能够科学对未来一段时间的经营情况、投资情况、筹资情况等进行有效的预测，预算最终能够归纳反映到企业层面资金的收支情况，资金管理与预算管理的有机结合更能提升企业管理的科学性，企业应建立资金管理与预算管理的相关制度，保障企业的健康成长。当然，资金的执行情况或者效率可能并没有预计的那么好，也可能会存在企业管理员工的徇私舞弊行为，那么资金管理监督显得尤为重要，监督是对企业资金管理内部控制情况的一种结果反馈，能更有效的发现资金管理过程中的不合理不规范不效率的问题，从而为提升资金管理效率效果起到督促指导作用；企业在形成资金管理和预算管理的相关制度的同时，要做好内控监督控制制度，形成资金管理的执行、监督反馈闭环管理。
五、结论
供给侧改革给汽车市场带来的新的机会，同样给模塑股份企业也带来了激烈的市场竞争，在取得业务提供优质产品的同时还要保证模塑股份整个供应链过程中资金链的合理科学配置使用，同时要综合考虑客户信用风险、政治风险、市场风险等重要因素，通过建立预算管理制度、内部控制制度支撑资金管理的有效推进保障资金安全使用降低资金管理的成本，而不断提升企业效益。
纵观整个汽车零配件制造企业，基本都是资本密集型的产业，资金管理贯穿于零配件制造企业始终，需要零配件企业科学的资金管理体制来维持和保证企业持续性健康发展，保障企业资金的安全与实现企业经济效益的逐步稳健提升，最终保持市场中的有利地位。
参考文献：
[1] 王竹泉，孙莹，祝兵. 全球化企业营运资金管理模式探析—以海尔集团为例[J].中国科技论坛，2017（8）：56-61.
[2] 徐明伟.浅析企业资金管理改进与提升[J].经营管理，2017（8）：183-185.
[3] 焦淑华. 浅谈企业资金管理的问题及对策—以加工类企业为例[J].经管空间，2017（05）：70-71.
[4] 董伟. 企业资金管理主要风险与内控措施的研究[J].管理论坛，2017（1）：174-176.
【关键词】资金管理；风险；问题；建议
随着我国目前汽车行业的飞速发展，大量汽车整车企业纷纷在中国建厂生产，加上国内绿色环保出行理念的不断提升，在国家“三去一降一补”改革政策下，企业需要去杠杆去库存去产能降成本补短板，在日益高且的成本大环境以及较高的行业壁垒情况下，模塑股份需要投入大量的资金保证企业的正常生产经营，企业通过不断地努力提升资金管理的效益，从而才能使得企业立于市场竞争有利地位。资金管理是企业对资金来源、资金使用进行事前计划、事中控制与监督、事后考核一些工作的总称，包含了流动资金管理、专项资金管理、固定资产资金管理。
一、资金管理对于汽车零配件制造企业的重要性
资金管理是企业财务管理的重要组成部分，贯穿于企业整个管理当中，资金是企业的生命，没有资金企业无法生存，没有资金管理企业很难健康有序科学地生存、竞争和提升；在互联网+快速发展的今天，由于资金管理不足导致企业资金链断裂最终造成企业破产倒闭的现象日益严重；那么资金管理在供应链的整个过程中，通过统筹规划科学管理严格使用的制度建设，能够有效保证企业健康稳定开拓创新有序发展，资金管理对于每个企业都非常的重要。
模塑股份是资本密集型的企业，在生产制造产品前企业需要投入大量的资金来满足购买固定资产、专用工具以及日常营运资金需求，除了部分专用工具能够在一至两年的时间内进行全额回收外，固定资产的投入需要较长期限的回收期才能逐步回收，如果碰到供货汽车销量不好的时候，回收期将不可预计，这就给企业带来很多的不确定性和风险，那么资金管理能够从企业的实际角度出发，对资金的需求、使用、日常管理进行了科学的跟踪管理，能够有效降低企业经营过程中资金的不确定性，提升资金使用的效率降低资金成本提升企业整体效益。
二、模塑股份资金管理的现状
模塑股份作为汽车零配件的生产制造企业，目前主要配套国内的汽车品牌以及国外的汽车品牌企业；企业的愿景是行业的领导者，为了提供更好更优质的产品，企业投入很多自动化程度较高的注塑机与大型高科技涂装线，技术水平达到国内领先水平，同时在国际方面也得到了很多企业的高度认可；模塑股份资金管理目前由总部进行信息的扎口汇总，分子公司自主进行资金的收支计划安排，但是目前模塑股份还是缺少全面的资金管理制度。
目前市场竞争激烈，同时整车企业为了更好地完成销售量目标保持其在市场上面的销量地位与品牌排名，给予4S点一些结算方式的实惠，选择了一些银行承兑汇票形式的支付方式，整车企业则将部分银票背书给模塑股份，那么企业有时为了现金资金的周转需要将银票贴现承担贴现带来的财务费用，最终增加了模塑股份企业的成本负担加重企业的日常经营压力，整车企业实行的是JIt的生产模式自身不会积压相关零配件的库存，跟上游企业进行下线结算，模塑股份企业为规避整车企业停线而承担停线损失的风险不得不进行安全库存的积压，从而需要增加企业自身的存货，但是客户的账期与供应商的账期相同，而存货的周转问题带来资金的需求，存货的积压则严重影响了资金使用的效率；另外整车生产都需要投资专用工具设备，专用工具由供应零件的上游企业进行垫支，模塑股份资金被大量占用，财务成本大幅提升，资金链风险也随之而上升。
三、模塑股份资金管理面临的问题
1.客户的信用水平参差不齐，应收账款面临坏账风险
模塑股份整车客户比较多，涉及到合资品牌、内资品牌（又可以称为自主品牌），相对来讲合资品牌的销售比较稳定价格比较好，但是自主品牌相对较差，自主品牌厂家的产品销售不稳定，给予汽车零配件企业的账期也比较长，支付方式也以中长期银票为主，信誉度不高，尽管企业的商务人员也在及时的沟通交流，但还是经常碰到到期货款不能按时支付，造成企业应收账款面临较高的坏账风险，企业资金回流产生较大的不确定性，产生较大的资金回收损失风险。
2.专用工具投资垫付资金较大，回收时间太长
专用工具所有权归属整车企业，目前专用工具开发垫支资金分为两种模式：第一种模式，正常客户PPAP后一次性支付专用工具款项给公司，但是专用工具开发启动时企业需要预付30%款项给供应商，在生产完工转移模具前需要支付专用工具款项的90%，在产品小批量生产之前，专用工具资金都是由企业先行垫支，垫付时间约1—2年不等，回收时间较长；第二种模式，企业垫支所有专用工具款项，后续按照预估销售量分摊专用工具在产品价格中逐步实现专用工具资金回收，回收期正常要3年或者3年以上，如果车型销量不好，资金可能则一直被占用；这两者占用很多企业的资金，带来昂贵的财务费用，增加了很多资金管理的不确定性，造成资金投资损失风险。
3.对外投资缺乏可行性分析
企业分散几個国家几个地区，配套不同的整车企业，对于生产工厂的建设投资缺少战略性的可行性分析，对于投资的产能规划存在一定盲目性，没有结合企业的未来可能会承受的政治风险、法律风险、经营风险等形成几种可行性方案，更没有对标各种可行性方案可能会带给企业发展的影响；对外投资缺少一定的科学方法来做支撑。
4.资金管理偏分散
资金管理分属于各个分子公司，虽然模塑股份对于总体资金作了解，但是对于分子公司的资金管理缺少更多的控制，由各个分子公司根据自身情况进行管理，资金管理方式多样化分散化，不利于资金的有效利用，增加了资金使用的机会成本甚至增加了资金使用的不确定性助涨资金风险。
5.资金管理缺少预算管理、内部控制制度的支撑 资金管理不仅要管现在的资金，更要规划好未来资金的来源与去向，未来一年的未来两年的甚至未来几年的一个资金情况，但是目前企业的资金管理缺少这样的未来资金计划的支撑，更没有通过预算管理来匡算未来企业的资金需求，资金管理更偏向短期的资金收支，增加企业未来资金的不确定性，不能更好地规划未来企业的资金的筹资情况；同時，对于整个企业资金使用的情况没有进行监督反馈，无法避免可能存在一些舞弊风险，降低了资金的使用效益。
四、针对模塑股份资金管理问题的改善建议
1.按照客户资质进行分级管理，优化应收账款管理制度
不同客户的信用水平相差较大，模塑股份应建立应收账款管理制度提升客户资质的评价体系能力，对于信用水平不一样的客户进行分级管理和动态管理；对于信用较好的客户可以采取适当宽松支持政策跟踪回款过程，对于信用较差的客户严格控制产品的发货待资金回拢后再审批发货，同时及时严格监督整个应收账款的管理过程提前预警；当然，客户的信用状况会随着客户自身经营的情况不断的变化，企业信用资质评估要定期的根据实际的情况进行滚动评估以保证应收账款管理制度的有效性适用性。
2.提升专用工具开发效率、改善结算方式
通过建立一系列技术标准评估制度、质量体系规范等来提升专用工具开发效率也就缩短了专用工具的周转时间，降低了资金的占用，从而提升资金管理的效率；所以模塑股份要加强收款条件的商务谈判，减少不必要资金的项目占用，按照专用工具的评审有效节点跟客户结算预付款，而不能等到项目PPAP或者SoP之后才跟客户结算；目前部分客户已经推动按照专用工具项目评估的有效节点来收取款项，企业一般专用工具资金需要平均约2000万元，从项目启动开始到PPAP大概1年时间，平均测算资金占用金额单个项目提升资金效率预计节约约58万元的财务利息，通过提升效率提升资金管理的效率，从而为企业节约财务费用。
3.加强对外投资的可行性分析评估
对外投资可行性分析可以对企业新项目新工厂日后的经营面、资金面等各方面进行科学合理的评估，能够发掘出企业管理过程中的风险点，降低企业对外投资的重大不确定性，降低企业的整体风险；对外投资的可行性分析不能流于一种形式，需要根据不同国家不同地区的经济环境、政治环境、行业环境等方面的情况结合企业自身的有效资源、文化、体系等因素进行合理的科学的评估，可行性分析报告要分级授权审批并备案，适时更新，任何重大对外投资都需要进行可行性分析，管理层不能存在屁股决定脑袋一人说了算的短期思维，要看到企业长期的利益，通过可行性分析研究来降低或者避免由于不合理的投资而给企业带来的重大损失；同时，在重大国外投资项目上面要综合考虑通过衍生金融工具等手段来管控资金汇率风险，通过投资可行性分析降低运营失败风险，通过前期调查发现国际投资的政治风险等等，最终要保证整个模塑股份资金链的连贯性安全性。
4.强化资金集中化管理
分散的资金管理容易产生资金的沉淀及机会成本，分子公司根据自身的情况进行资金的管理安排，每个分子公司的客户群体及管理模式也存在不同的地区差异与政策差异，存在各分子公司资金管理的效率周转速度问题，那么需要股份企业将资金进行集中化的管理，集中化管理一方面能够提升闲置资金的利用率为企业创造经济价值；另一方面集中化管理可以取长补短，可以集中现金牛企业的资源来支撑问题类企业的成长与发展，助推整个模塑股份的有序健康发展壮大。
5.建立资金管理与预算管理、内部控制相关制度
资金管理要有计划性，企业的预算能够科学对未来一段时间的经营情况、投资情况、筹资情况等进行有效的预测，预算最终能够归纳反映到企业层面资金的收支情况，资金管理与预算管理的有机结合更能提升企业管理的科学性，企业应建立资金管理与预算管理的相关制度，保障企业的健康成长。当然，资金的执行情况或者效率可能并没有预计的那么好，也可能会存在企业管理员工的徇私舞弊行为，那么资金管理监督显得尤为重要，监督是对企业资金管理内部控制情况的一种结果反馈，能更有效的发现资金管理过程中的不合理不规范不效率的问题，从而为提升资金管理效率效果起到督促指导作用；企业在形成资金管理和预算管理的相关制度的同时，要做好内控监督控制制度，形成资金管理的执行、监督反馈闭环管理。
五、结论
供给侧改革给汽车市场带来的新的机会，同样给模塑股份企业也带来了激烈的市场竞争，在取得业务提供优质产品的同时还要保证模塑股份整个供应链过程中资金链的合理科学配置使用，同时要综合考虑客户信用风险、政治风险、市场风险等重要因素，通过建立预算管理制度、内部控制制度支撑资金管理的有效推进保障资金安全使用降低资金管理的成本，而不断提升企业效益。
纵观整个汽车零配件制造企业，基本都是资本密集型的产业，资金管理贯穿于零配件制造企业始终，需要零配件企业科学的资金管理体制来维持和保证企业持续性健康发展，保障企业资金的安全与实现企业经济效益的逐步稳健提升，最终保持市场中的有利地位。
参考文献：
[1] 王竹泉，孙莹，祝兵. 全球化企业营运资金管理模式探析—以海尔集团为例[J].中国科技论坛，2017（8）：56-61.
[2] 徐明伟.浅析企业资金管理改进与提升[J].经营管理，2017（8）：183-185.
[3] 焦淑华. 浅谈企业资金管理的问题及对策—以加工类企业为例[J].经管空间，2017（05）：70-71.
[4] 董伟. 企业资金管理主要风险与内控措施的研究[J].管理论坛，2017（1）：174-176.