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近日，证监会对18家新三板企业实施了自律监管措施，原因是这些企业提前使用了募集资金。其中，索泰能源（430752）、神木药业（832040）、长牛股份（830841）、地浦科技（831737）、海赛电装（830914）在进行的两次股票发行过程中均存在提前使用募资的行为。另外，值得注意的是，除违规使用募资外，海赛电装（830914）、地浦科技（831737）以及国农基业（832425）还存在公司股东、实际控制人或公司高管占用资金的问题。
【點评】
《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》中明确规定，“挂牌公司在取得股份登记函之前，不得使用本次股票发行募集的资金。而在新三板企业发行股票时，主办券商一般都会告知相关企业不得提前使用募集资金。因此，“不懂规则”可能只是企业搪塞的理由。在股票发行方案公布后，部分募集资金会比《股份登记函》到达更快，在资金使用需求迫切时，部分企业选择铤而走险，提前使用募集资金，甚至一犯再犯。此次股转系统在一天之内发布18份监管公告也是在释放一个信号：对于违规使用募集资金，无论什么理由，一定会严加审查绝不手软。
【點评】
《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》中明确规定，“挂牌公司在取得股份登记函之前，不得使用本次股票发行募集的资金。而在新三板企业发行股票时，主办券商一般都会告知相关企业不得提前使用募集资金。因此，“不懂规则”可能只是企业搪塞的理由。在股票发行方案公布后，部分募集资金会比《股份登记函》到达更快，在资金使用需求迫切时，部分企业选择铤而走险，提前使用募集资金，甚至一犯再犯。此次股转系统在一天之内发布18份监管公告也是在释放一个信号：对于违规使用募集资金，无论什么理由，一定会严加审查绝不手软。