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【摘要】近年来随着个人按揭贷款的透支消费模式在我国的不断增长，消费信贷领域已逐步由过去的汽车、住房等大宗商品向家电、旅游、医疗等小额按揭支付上。而银行在这些领域的服务水平已难以跟上人们的节奏。本文通过对银监会消费金融公司管理办法的解读，从而总结出其存在的不足以及提出的一些可行性建议。
【关键词】消费信贷；金融公司；制度安排
一、对银监会《消费金融公司试点管理办法》的解读
近日，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》（以下简称《试点办法》），从而开启了消费金融公司试点工作。消费金融作为一种新型的消费模式受到越来越多消费者的欢迎。拟试点设立的专业消费金融公司不吸收公众存款，通过其本身的资本金维持其前期的资金周转，在规模扩大后可通过发债或借款的模式解决资金问题。这类公司相较于银行来说具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。
《试点办法》总共五章三十九条，对消费金融公司从设立到运营再到破产都进行额详细的规定，并且在如何对消费者进行有效保护和完善监管指标等方面作出了规定。从《试点办法》可以看到，试点消费金融公司必须满足银监会认可的其他出资人或者境内外金融机构为主要出资人；消费金融公司必须满足3亿元人民币的最低注册资本或其它同类型的可自由兑换货币；消费公司在初期可以从事的业务类型仅包括一般类型的个人消费贷款和个人耐用品消费贷款，不包括大宗产品如汽车房屋贷款等；通过对国际先进管理经验的吸收，办法明确了一系列监管指标，其中包含不低于10%的资本充足率，和不低于100%的损失准备金率等。《试点办法》主要包括了三个方面的内容：一是贷款利率不能超过法律规定的最高上限；二是消费金融公司有义务对贷款人的个人信息盒隐私进行有效地保护；三是在贷款人无法按时缴纳利息或本金的情况下不得对客户进行恐吓或者威胁，须通过正规途径进行催收。
二、我国金融消费公司的发展缺陷
（一）消费信贷领域变相的重复性建设
国内早已存在了银行提供汽车、住房等大宗商品的按揭和信用卡透支消费，在我们总结和观察四大消费金融公司的有关指标中发现，北银消费的主要业务范围为大宗消费品贷款和医疗保健、装修、旅游、学习等小额个人消费贷款。前者其实就是银行的按揭业务，而只是降低了申请门槛，后者银行的信用卡业务也已基本能代替。而中银消费则直接把主要业务放在了消费卡透支上，两个公司的业务与银行无多大创新。
（二）演化为消费信贷领域次贷产品的可能性
美国次贷危机已经显现了其信用过度扩张导致的危机。但次贷产品又是活跃经济的一个重要推动力，取缔成为不可能的情况下，只能通过加大风险控制来推动其发展。所以，消费信贷领域的放开能极大的拉动内需，但在一定程度上，这也是在为中国未来的次贷危机提供生存的土壤。
（三）把本来的市场性风险转化成了银行的系统性风险
美国早期的消费金融公司都是从小型企业做起的，理论上说规模小不利于解决资金链问题，但他们通过集中定位中等收入优质客户群、产品企业分摊风险和拓宽融资渠道等方式寻找到了适合其发展的生存路径。而中国不是把这些问题交给更加灵活的市场，而是交给了大型银行分支机构来代位缓慢探索。把本身可以由市场自身化解的风险交给了国有商业银行，完全没有从《美国金融尽管改革法案》中吸取教训，反而把一种次贷次品揽于怀下。
（四）消费金融配套体系无法跟上
在经历了上百年的发展后美国的金融体系和资本市场已初具规模且相对完善，其消费金融公司为短期资金紧张的消费者带来了福音。对于经营状况良好的金融公司将允许其上市，从而以股票的形式获取较低的融资成本。并且可以凭借成熟的资本市场包括同业拆借、银行贷款、从保险机构借款等多种渠道获取资金。并且在消费者金融公司的下游，如：催收行业建立了完善的法律规定。
三、美国消费金融制度安排对我国的启示
（一）由于《试点办法》在融资途径和资本金的限制，商业银行提供的消费贷款严重制约着日益扩大的复杂化的消费市场。消费金融公司相对于银行在现阶段更具优势，凭借其单笔授信额更小、签约速度更快、服务更趋多样化、贷款速度快等特别的优势，可以有效地补充商业银在该领域的放宽不足问题，这对于推动我国消费市场的进步，激励消费和拉动内需具有重要的作用。
（二）消费金融公司在初期的建设和完善除了应当充分借鉴国际先进经验上，更应当应地适宜的走出一条属于自己的道路。欧美等发达国际虽然在个人消费贷款领域取得了长足的发展，但都是建立在其成熟的金融市场和完善的个人信用体系之上的。美国金融公司由于其本身并不吸收存款，所以不受相关法律规制，因此其业务发展的很快，在与商业银行的竞争中获得了长足发展，从这些我们可以看出，金融机构的高度自治性与独立性能使消费金融公司在发展中有效的对商业银行业务进行补充，从而实现拉动内需的目的。
（三）消费金融公司在业务推广上也更具独特性，尽量避免与银行贷款的正面冲突，立足于社区金融需求，充分挖掘收入相对更低而难以获得贷款的群体，通过其更具灵活的产品设计和多样化的市场开拓渠道发展客户群。无论美国还是英国模式，消费金融公司之能够在与银行的竞争中获得一席之地，无不在于其更多样化的贷款类型和更多样化的贷款品种。所以金融消费公司只有立足社区市场分析、适当借鉴民间借贷的若干经验、开发具有当地特色的信贷形式、以此快速提升公司的大众群体接受度，是我国消费金融公司接下来应当迈开的重要一步。
参考文献：
[1]许文彬.消费金融公司的发展、模式及对我国的启示[J].国际金融研究，2010（6）.
[2]李平女.制约我国消费金融发展因素分析[J].金融经济，2011（12）.
[3]康莉莹.<消费金融公司试点管理办法>评析及完善[J].金融与经济，2011（04）.
[4]许莎雯.中国发展消费金融研究[J].全国商情·理论研究，2011（01）.
[5]高健.浅析消费金融公司的法律规制[J].商业现代化，2010（06）.
【关键词】消费信贷；金融公司；制度安排
一、对银监会《消费金融公司试点管理办法》的解读
近日，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》（以下简称《试点办法》），从而开启了消费金融公司试点工作。消费金融作为一种新型的消费模式受到越来越多消费者的欢迎。拟试点设立的专业消费金融公司不吸收公众存款，通过其本身的资本金维持其前期的资金周转，在规模扩大后可通过发债或借款的模式解决资金问题。这类公司相较于银行来说具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。
《试点办法》总共五章三十九条，对消费金融公司从设立到运营再到破产都进行额详细的规定，并且在如何对消费者进行有效保护和完善监管指标等方面作出了规定。从《试点办法》可以看到，试点消费金融公司必须满足银监会认可的其他出资人或者境内外金融机构为主要出资人；消费金融公司必须满足3亿元人民币的最低注册资本或其它同类型的可自由兑换货币；消费公司在初期可以从事的业务类型仅包括一般类型的个人消费贷款和个人耐用品消费贷款，不包括大宗产品如汽车房屋贷款等；通过对国际先进管理经验的吸收，办法明确了一系列监管指标，其中包含不低于10%的资本充足率，和不低于100%的损失准备金率等。《试点办法》主要包括了三个方面的内容：一是贷款利率不能超过法律规定的最高上限；二是消费金融公司有义务对贷款人的个人信息盒隐私进行有效地保护；三是在贷款人无法按时缴纳利息或本金的情况下不得对客户进行恐吓或者威胁，须通过正规途径进行催收。
二、我国金融消费公司的发展缺陷
（一）消费信贷领域变相的重复性建设
国内早已存在了银行提供汽车、住房等大宗商品的按揭和信用卡透支消费，在我们总结和观察四大消费金融公司的有关指标中发现，北银消费的主要业务范围为大宗消费品贷款和医疗保健、装修、旅游、学习等小额个人消费贷款。前者其实就是银行的按揭业务，而只是降低了申请门槛，后者银行的信用卡业务也已基本能代替。而中银消费则直接把主要业务放在了消费卡透支上，两个公司的业务与银行无多大创新。
（二）演化为消费信贷领域次贷产品的可能性
美国次贷危机已经显现了其信用过度扩张导致的危机。但次贷产品又是活跃经济的一个重要推动力，取缔成为不可能的情况下，只能通过加大风险控制来推动其发展。所以，消费信贷领域的放开能极大的拉动内需，但在一定程度上，这也是在为中国未来的次贷危机提供生存的土壤。
（三）把本来的市场性风险转化成了银行的系统性风险
美国早期的消费金融公司都是从小型企业做起的，理论上说规模小不利于解决资金链问题，但他们通过集中定位中等收入优质客户群、产品企业分摊风险和拓宽融资渠道等方式寻找到了适合其发展的生存路径。而中国不是把这些问题交给更加灵活的市场，而是交给了大型银行分支机构来代位缓慢探索。把本身可以由市场自身化解的风险交给了国有商业银行，完全没有从《美国金融尽管改革法案》中吸取教训，反而把一种次贷次品揽于怀下。
（四）消费金融配套体系无法跟上
在经历了上百年的发展后美国的金融体系和资本市场已初具规模且相对完善，其消费金融公司为短期资金紧张的消费者带来了福音。对于经营状况良好的金融公司将允许其上市，从而以股票的形式获取较低的融资成本。并且可以凭借成熟的资本市场包括同业拆借、银行贷款、从保险机构借款等多种渠道获取资金。并且在消费者金融公司的下游，如：催收行业建立了完善的法律规定。
三、美国消费金融制度安排对我国的启示
（一）由于《试点办法》在融资途径和资本金的限制，商业银行提供的消费贷款严重制约着日益扩大的复杂化的消费市场。消费金融公司相对于银行在现阶段更具优势，凭借其单笔授信额更小、签约速度更快、服务更趋多样化、贷款速度快等特别的优势，可以有效地补充商业银在该领域的放宽不足问题，这对于推动我国消费市场的进步，激励消费和拉动内需具有重要的作用。
（二）消费金融公司在初期的建设和完善除了应当充分借鉴国际先进经验上，更应当应地适宜的走出一条属于自己的道路。欧美等发达国际虽然在个人消费贷款领域取得了长足的发展，但都是建立在其成熟的金融市场和完善的个人信用体系之上的。美国金融公司由于其本身并不吸收存款，所以不受相关法律规制，因此其业务发展的很快，在与商业银行的竞争中获得了长足发展，从这些我们可以看出，金融机构的高度自治性与独立性能使消费金融公司在发展中有效的对商业银行业务进行补充，从而实现拉动内需的目的。
（三）消费金融公司在业务推广上也更具独特性，尽量避免与银行贷款的正面冲突，立足于社区金融需求，充分挖掘收入相对更低而难以获得贷款的群体，通过其更具灵活的产品设计和多样化的市场开拓渠道发展客户群。无论美国还是英国模式，消费金融公司之能够在与银行的竞争中获得一席之地，无不在于其更多样化的贷款类型和更多样化的贷款品种。所以金融消费公司只有立足社区市场分析、适当借鉴民间借贷的若干经验、开发具有当地特色的信贷形式、以此快速提升公司的大众群体接受度，是我国消费金融公司接下来应当迈开的重要一步。
参考文献：
[1]许文彬.消费金融公司的发展、模式及对我国的启示[J].国际金融研究，2010（6）.
[2]李平女.制约我国消费金融发展因素分析[J].金融经济，2011（12）.
[3]康莉莹.<消费金融公司试点管理办法>评析及完善[J].金融与经济，2011（04）.
[4]许莎雯.中国发展消费金融研究[J].全国商情·理论研究，2011（01）.
[5]高健.浅析消费金融公司的法律规制[J].商业现代化，2010（06）.