【摘 要】
：
本文基于Kalli和Griffin(2011)的时变稀疏模型和多元HAR模型,构建了具有时变稀疏性的多元HAR模型(TVS-MHAR),并利用中国上证综指、沪深300期货和国债期货的五分钟高频数据,对
【机 构】
：
华南理工大学工商管理学院; 中山大学岭南学院;
【基金项目】
：
教育部人文社会科学研究青年基金(17YJC630099);教育部人文社会科学研究规划基金(17YJA790011);广东省自然科学基金(2017A030310391,2017A030311038)~~
论文部分内容阅读
本文基于Kalli和Griffin(2011)的时变稀疏模型和多元HAR模型,构建了具有时变稀疏性的多元HAR模型(TVS-MHAR),并利用中国上证综指、沪深300期货和国债期货的五分钟高频数据,对金融市场的已实现波动率矩阵进行预测.本文通过Cholesky转换方法保证预测波动率矩阵的正定性.通过对不同多元波动率模型的预测结果进行数值比较和经济比较,本文发现,本文构建的TVS-MHAR模型无论对于短期预测、中期预测还是长期预测都具有最高的预测精度和最大的投资改善.同时,时变多元波动率模型可以获得比固定参数模型更好的预测效果,高频数据模型比低频数据模型获得更大的投资改善.
其他文献
一、畜禽粪污资源化利用中存在的主要问题$$（一）规模以上养殖场主要问题$$一是种养结合不匹配，规模以上养殖场粪污消纳比较困难。畜禽粪便中含有大量的有机物及丰富的氮、磷、钾
近日,南非出创公司利用3D打印技术打印出了世界上第一个可顶起汽车的塑料千斤顶,该3D打印机体积庞大。这个塑料千斤顶可以顶起汽车一整天,已经令人相当震撼了。有了3D打印技
雨源型城市内河由于裁弯取直、硬质化现象严重,旱季水动力不足,雨季河水陡涨,使雨源型城市内河生态系统受损严重,自净能力降低,传统的生态修复手段难以实施。为解决这一问题,本研究提出保留原河道,在原河道旁构建仿自然的旁路河道系统,旱季将水截流、集中至旁路河道中;雨季将洪水排入原硬质化河道。做到在保有河道行洪能力的前提下,保证河道水动力,为生物提供适宜生境,恢复河道生态及自净能力。本研究从流速、季节两方面
人力资源服务产业园是人力资源服务业高质量发展的重要内容和重要载体。$$中国中原人力资源服务产业园区作为人社部批复的全国第3家国家级人力资源服务产业园，自2018年启用运
随着我囯经济迅猛发展,引发的环境问题愈发严重,因此受到民众广泛关注.环境影响后评价是环境问题的延伸,对未来建设项目和社会发展具有重要研究价值.本文介绍环境影响后评论
<正>下丁家镇位于山东省烟台市龙口市南部山区,为罗山山脉、莱山山脉所环抱,地势南高北低,泳汶河穿境而过。下丁家镇的风景是龙口市南部版图上一抹碧绿——层峦叠嶂,高山水库
目的研究宫腔镜子宫内膜息肉电切术联合左炔诺孕酮宫内缓释系统治疗子宫内膜息肉的临床效果。方法选取本院2015年4月~2019年4月收治的子宫内膜息肉患者62例,经随机双盲法分组
对于行政指导司法审查的必要性理论界已多有论述,但对行政指导司法救济制度的构建,还缺乏系统全面的研究。文章从行政指导司法救济的受案范围、行政指导诉讼的类型分析和相关
文字与图片是信息传播的重要载体,是报纸版面设计的基本元素。只有实现图片与文字的有机融合,才能使报纸版面更具吸引力,满足读者的需求。本文对报纸版面设计中的图文关系演
<正>低碳经济是减少温室气体排放和应对全球气候变化的有效途径,日益受到越来越多国家的关注和重视。虽然我国低碳经济发展还面临许多困难,但我们必须重视其重要性,逐步促进