【摘 要】
：
可违约零息债券同时面临着违约风险和市场风险(利率风险)这两类主要风险.相对于传统的不同类风险独立度量方法,也不同于割裂两类风险再进行加总或通过Copula函数关联,本文在
论文部分内容阅读
可违约零息债券同时面临着违约风险和市场风险(利率风险)这两类主要风险.相对于传统的不同类风险独立度量方法,也不同于割裂两类风险再进行加总或通过Copula函数关联,本文在信用风险强度定价模型的基础上,同时考虑信用风险、市场风险和两类风险之间的相关关系,建立了计算可违约零息债券综合风险VaR的Monte Carlo方法,得出同一个风险计算期下反映两类风险的损失分布和同一个某置信度的损失分布的分位点,进而能求得风险综合VaR值,这样可在同一个框架下同时捕捉可违约零息债券的两类风险,这里,给出了MonteCarlo模拟方法具体技术细节,包括违约时间和基础状态向量过程的模拟.最后运用本文的风险综合度量模型对短期融资券的综合风险进行计算,得出风险综合VaR值,并与利率风险独立度量VaR值和信用风险独立度量VaR值进行比较分析.
其他文献
超声变幅杆是功率超声振动系统中的重要组成部件。本文以一个实际应用为例通过解析法设计一个半波长圆锥形变幅杆 ,并用有限元软件ANSYS对变幅杆进行模态分析 ,确定变幅杆的
氨基酸具有调节动物基因表达、促进小肠和骨骼肌的生长以及减少过多脂肪沉积等功能,而功能性氨基酸可在动物体中参与并调节动物健康水平与存活率、促进生长与发育、提高泌乳
分析稀土永磁同步电动机气隙磁场和磁路结构设计的特点,阐述37 kW稀土永磁同步电动机样机的设计与应用,并通过在同工况的油田抽油机上现场试验实测性能数据与同规格的Y系列异
针对太行山生态旅游长治区域存在着生态破坏和环境污染的环境问题,提出生态旅游的环境法保护对策,包括生态文明的思维方式和生态环境伦理的环境法理论基础对策及五方面的具体
自20世纪70年代以来,旅游体验研究逐渐成为国外旅游学界的重点课题,20世纪90年代末期,国内对旅游体验的研究也日益火爆起来。本文通过对国外SSCI和国内CNKI引用的旅游期刊所
由传统电流保护的整定原则可知,传统电流保护易受系统运行方式和故障类型的影响,而自适应电流保护能够克服传统电流保护的缺陷。阐述了自适应电流保护的基本原理,并对其进行
在介绍五防系统功能特点的基础上,结合五防发展历史,提出了智能化变电站一体化五防系统的思路。通过分析智能化变电站技术发展方向,深入探讨五防系统的技术特点,说明一体化五
写作在非英语专业本科生英语教学中有着重要的地位。本文分析了学生在写作中的语言错误类型和形成语言错误的原因 ,并提出避免错误的对策 ,对英语教学与英语写作有一定参考价
为满足智能变电站大规模建设需求,在分析基于IEC61850标准智能变电站二次系统工程现状及不足的基础上,研究解决了ICD检测、二次系统设计以及SCD差异化比较等关键技术,并提出
通过分析燃料电池的特性参数,对燃料电池作为船舶动力装置的经济性、安全性和可靠性进行了分析和探讨。相对于传统的柴油机和燃气轮机,燃料电池在效率、维修和保养方面有着巨