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摘 要：上市公司财务信息披露中政府在其中扮演了什么样的角色，主要发挥什么功能作用，是上市公司需要充分了解的。本文主要对于对政府功能与角色定位在上市公司财务信息披露中的作用进行了分析探讨。
关键词：政府监管 财务信息披露 上市公司
上市公司接受信息披露一方面是面向大众的监督，而另一方面则是为保证投资人员的利益，将公司目前的财务情况与经营等信息向社会大众公开，也是为了保障证劵市场的公平、公正、公开等基本原则，信息披露是证劵市场开展的基础前提。证劵市场是掌握所有上市公司资源信息的平台，证劵市场的顺利运作要根据信息的提供、传递、评价、监管、披露等机制来实行，信息披露的完整性及真实性是证劵市场能否有效开展的关键。
1、上市公司财务信息披露中政府功能的作用
上市公司大部分都不愿意将自己的内部控制信息公开披露，公司资产规模、经营成果、财务情况等方面会影响其披露信息的意愿及信息产生的真实完整性，只有不断促使公司建设完善的内部控制机构，才能有效解决因内部控制管理不善所带来的危害，使得上市公司经营效果达到最佳。
上市公司财务信息的公正公开形成了供需双方的会计市场，就资本市场来说，整个会计市场就能得到有效发展。会计市场可对财务信息披露进行作用，政府对财务信息披露情况的干预看上去没有太大必要，但是实际的会计市场还是存在着一系列无法平衡的情况，例如生产产品数量、质量等资源配置没有满足社会的需求，致使会计市场失灵。出现会计市场失灵最主要有3个方面的原因，第一点，上市公司财务信息披露具有公开、公正的基本原则，财务信息不只是信息使用者付费消费，没有付费的信息使用者同样也会消费财务信息，上市公司只能通过信息生产及信息质量的降低才会使信息生产成本得到回收。第二点，投资者存在着不同的分析研究信息的能力，由于一些经济效益差的公司谎报信息，所以往往许多经济效益好的公司比经济效益差的公司在信息成本上投入得更多。第三点，上市公司经理掌握信息量大于股东，公司管理层存在操控财务信息披露的可能。
上市公司财务信息属于经济产品。当生产信息的效益与其生产成本相等时，市场才能达到最佳平衡的状态，当整个市场失灵会对财务信息披露的完整与质量产生影响，将会导致经济效益得不到有效发挥，这时只能依靠政府监管来解决会计市场失灵的情况。政府处理市场失灵问题还存在不足，没有有效的方式来彻底解决市场失灵问题，也就是说会计市场失灵政府通过管制不一定能够处理，再者，政府处理了市场失灵问题，也不代表从此以后问题就不会再出现。政府管制只能根据影响信息产品的外部因素去解决会计市场失灵问题，政府只针对能够处理的市场缺陷进行妥善处理，不能处理的问题即使政府勉强处理，最终也将面临政府失灵。要知道政府失灵比市场失灵的后果更加严重，所以与其政府勉力处理那些无法处理的问题，倒不如任市场失灵问题继续发展下去。
2、上市公司财务信息披露中政府职能缺失的原因及职能政策建议
上市公司财务信息披露中的政府失灵通常是因为政府干预所采取一系列制度方面的问题，会严重影响财务信息的真实与完整性，政府在会计市场失灵的时候，也会因为财务信息的真实性、完整性的不足从而在其中获得利益，政府内部人员存在逐利行为而致使财务信息失真，政府应对此进行约束。
2.1、导致财务信息的失真制度
市场经济的混乱容易诱发逐利行为，财务信息的提供与证劵制度二者间存在着密切的联系，政策鼓励公司提供完整真实的财务信息，则有利于提高市场上财务信息质量，再一方面对相关制度责任惩罚力度不强的话，必然存在许多公司冒着风险弄虚作假，最终获得数额较大的利益。由于政府制度上的缺陷导致虚假财务信息的出现，使会计市场缺乏真实的财务信息，这是上市公司财务信息披露当中政府失灵最明显的表现之一。
2.2、分析政府在财务信息披露中的角色
政府作为特殊利益的主体，其身份与利益有着密切关系，由于国有企业的经济亏损抑制了资本市场的发展，活跃了市场经济，上市公司的形成则代表了市场经济的发展。虚假财务信息披露所承担的法律责任并不是那么硬性，随着公司的上市虚假财务信息的提供，会使得公司获得不错的收益，促进市场经济的发展。我国相关证券法规表示企业至少要保证3年的盈利，所以当一些企业无法保证3年的连续盈利时，通常会采取各种会计处理方式，从而保证企业三年盈利。上市公司只能通过提高股票的发行价格，来达到盈利的目的，政府证监会不断改进新股发行价格的标准，但一些公司还是可以进行内部操控，来实现新股发行价格的提高，政府监管与处罚力度的低下，往往致使虚假财务信息的增多，导致市场失灵与政府失灵同时存在。
2.3、对于政府在上市公司财务信息披露中的政策建议
首先政府要起带头作用，倡导创建诚实守信的市场环境，提供真实完整的财务信息不只是一种应尽的责任，同样也是上市公司向社会公众展现诚实守信形象的方式，这对公司树立良好信誉形象起到了积极作用，有助于公司经营效益的提高。政府应加大监管力度，加强处罚力度，如果政府处罚的金额低于公司获得的利益，就会导致极大多数的公司在经营状况比较低的情况，开始采取保障利润操纵的方式，政府对处理提供虚假财务信息的制度的监管力度明显不够，这容易诱发上市公司提供虚假财务信息的可能。上市公司应加强对内部控制管理与内部机构的调整，全面提升公司管理水平，降低违规行为的发生。
3、结束语
综上所述，政府部门存在政府失灵与监管力度缺乏等问题，政府角色在市场提供虚假财务信息的定位上较模糊。政府失灵与监管力度缺乏等问题将对市场信息造成严重的后果，最终将会导致市场失灵，所以我国资本市场的虚假信息与政府监管存在着必然的关联。
参考文献：
[1]余怒涛.公司治理和盈余质量的关系研究[M].北京：经济科学出版社，2010.
[2]钟爱民.公司财务状况质量综合评价研究[M].北京：北京大学出版社，2011.
[3]杜莉.不确定环境中公司的内部控制与风险管理研究[M].上海：立信会计出版社，2009.
[4]方红星，孙翯，金韵韵.公司特征、外部审计与内部控制信息的自愿披露[J].会计研究，2009（10）.
关键词：政府监管 财务信息披露 上市公司
上市公司接受信息披露一方面是面向大众的监督，而另一方面则是为保证投资人员的利益，将公司目前的财务情况与经营等信息向社会大众公开，也是为了保障证劵市场的公平、公正、公开等基本原则，信息披露是证劵市场开展的基础前提。证劵市场是掌握所有上市公司资源信息的平台，证劵市场的顺利运作要根据信息的提供、传递、评价、监管、披露等机制来实行，信息披露的完整性及真实性是证劵市场能否有效开展的关键。
1、上市公司财务信息披露中政府功能的作用
上市公司大部分都不愿意将自己的内部控制信息公开披露，公司资产规模、经营成果、财务情况等方面会影响其披露信息的意愿及信息产生的真实完整性，只有不断促使公司建设完善的内部控制机构，才能有效解决因内部控制管理不善所带来的危害，使得上市公司经营效果达到最佳。
上市公司财务信息的公正公开形成了供需双方的会计市场，就资本市场来说，整个会计市场就能得到有效发展。会计市场可对财务信息披露进行作用，政府对财务信息披露情况的干预看上去没有太大必要，但是实际的会计市场还是存在着一系列无法平衡的情况，例如生产产品数量、质量等资源配置没有满足社会的需求，致使会计市场失灵。出现会计市场失灵最主要有3个方面的原因，第一点，上市公司财务信息披露具有公开、公正的基本原则，财务信息不只是信息使用者付费消费，没有付费的信息使用者同样也会消费财务信息，上市公司只能通过信息生产及信息质量的降低才会使信息生产成本得到回收。第二点，投资者存在着不同的分析研究信息的能力，由于一些经济效益差的公司谎报信息，所以往往许多经济效益好的公司比经济效益差的公司在信息成本上投入得更多。第三点，上市公司经理掌握信息量大于股东，公司管理层存在操控财务信息披露的可能。
上市公司财务信息属于经济产品。当生产信息的效益与其生产成本相等时，市场才能达到最佳平衡的状态，当整个市场失灵会对财务信息披露的完整与质量产生影响，将会导致经济效益得不到有效发挥，这时只能依靠政府监管来解决会计市场失灵的情况。政府处理市场失灵问题还存在不足，没有有效的方式来彻底解决市场失灵问题，也就是说会计市场失灵政府通过管制不一定能够处理，再者，政府处理了市场失灵问题，也不代表从此以后问题就不会再出现。政府管制只能根据影响信息产品的外部因素去解决会计市场失灵问题，政府只针对能够处理的市场缺陷进行妥善处理，不能处理的问题即使政府勉强处理，最终也将面临政府失灵。要知道政府失灵比市场失灵的后果更加严重，所以与其政府勉力处理那些无法处理的问题，倒不如任市场失灵问题继续发展下去。
2、上市公司财务信息披露中政府职能缺失的原因及职能政策建议
上市公司财务信息披露中的政府失灵通常是因为政府干预所采取一系列制度方面的问题，会严重影响财务信息的真实与完整性，政府在会计市场失灵的时候，也会因为财务信息的真实性、完整性的不足从而在其中获得利益，政府内部人员存在逐利行为而致使财务信息失真，政府应对此进行约束。
2.1、导致财务信息的失真制度
市场经济的混乱容易诱发逐利行为，财务信息的提供与证劵制度二者间存在着密切的联系，政策鼓励公司提供完整真实的财务信息，则有利于提高市场上财务信息质量，再一方面对相关制度责任惩罚力度不强的话，必然存在许多公司冒着风险弄虚作假，最终获得数额较大的利益。由于政府制度上的缺陷导致虚假财务信息的出现，使会计市场缺乏真实的财务信息，这是上市公司财务信息披露当中政府失灵最明显的表现之一。
2.2、分析政府在财务信息披露中的角色
政府作为特殊利益的主体，其身份与利益有着密切关系，由于国有企业的经济亏损抑制了资本市场的发展，活跃了市场经济，上市公司的形成则代表了市场经济的发展。虚假财务信息披露所承担的法律责任并不是那么硬性，随着公司的上市虚假财务信息的提供，会使得公司获得不错的收益，促进市场经济的发展。我国相关证券法规表示企业至少要保证3年的盈利，所以当一些企业无法保证3年的连续盈利时，通常会采取各种会计处理方式，从而保证企业三年盈利。上市公司只能通过提高股票的发行价格，来达到盈利的目的，政府证监会不断改进新股发行价格的标准，但一些公司还是可以进行内部操控，来实现新股发行价格的提高，政府监管与处罚力度的低下，往往致使虚假财务信息的增多，导致市场失灵与政府失灵同时存在。
2.3、对于政府在上市公司财务信息披露中的政策建议
首先政府要起带头作用，倡导创建诚实守信的市场环境，提供真实完整的财务信息不只是一种应尽的责任，同样也是上市公司向社会公众展现诚实守信形象的方式，这对公司树立良好信誉形象起到了积极作用，有助于公司经营效益的提高。政府应加大监管力度，加强处罚力度，如果政府处罚的金额低于公司获得的利益，就会导致极大多数的公司在经营状况比较低的情况，开始采取保障利润操纵的方式，政府对处理提供虚假财务信息的制度的监管力度明显不够，这容易诱发上市公司提供虚假财务信息的可能。上市公司应加强对内部控制管理与内部机构的调整，全面提升公司管理水平，降低违规行为的发生。
3、结束语
综上所述，政府部门存在政府失灵与监管力度缺乏等问题，政府角色在市场提供虚假财务信息的定位上较模糊。政府失灵与监管力度缺乏等问题将对市场信息造成严重的后果，最终将会导致市场失灵，所以我国资本市场的虚假信息与政府监管存在着必然的关联。
参考文献：
[1]余怒涛.公司治理和盈余质量的关系研究[M].北京：经济科学出版社，2010.
[2]钟爱民.公司财务状况质量综合评价研究[M].北京：北京大学出版社，2011.
[3]杜莉.不确定环境中公司的内部控制与风险管理研究[M].上海：立信会计出版社，2009.
[4]方红星，孙翯，金韵韵.公司特征、外部审计与内部控制信息的自愿披露[J].会计研究，2009（10）.