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文章究通过GARCH和EGARCH模型刻画了运用大宗商品价格波动特征。研究结果表明：农产品价格受外部因素影响最大，价格敏感度最高；能源类商品受外部环境影响持续时间最长，价格敏感度最小，而矿产类商品价格持续时间最短。三类产品都具有杠杆效应，能源类商品对市场的利空效应尤为敏感，而农产品和矿产对市场的利好效应更敏感。