论文部分内容阅读
摘要：国际保理是应收账款融资及应收账款风险降低和转移的方式之一。企业通过提供国际保理的金融机构买断其出口交易的应收账款，将风险转移给第三方，迅速收回钱款加快了资金的周转速度。文章通过对国际保理的介绍，探讨国际保理对企业出口交易的影响。
关键词：国际保理 出口 账款融资
一、出口交易潜在风险巨大——长虹事件简介
2001年起。长虹为实现海外战略提高销售额，迫不及待地想打开美国市场。从01年7月起，长虹不断地向美国APEX公司发货。02年长虹的出口额达7.6亿美元，其中APEX占近7亿美元；03年长虹出口额达8亿美元左右，APEX占6亿美元。APEX占据了长虹出口总额相当大的比重。货物发出后，APEX公司总以质量或货未收到为借口拒付或拖欠货款。长虹一方面提出对账要求一方面却继续发货，APEX方面总是故意搪塞或少量付款，对账没有结果，欠款却在继续增加。APEX公司对长虹欠款积聚高达40亿，为甩掉这个沉重的负担长虹不得不对其欠款计提巨额坏账准备。
二、国际保理
国际保理是指在出口货物时，出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得大部分应收款，日后进口商一旦不付或逾期付款则由保理商承担付款责任。在保理业务中保理商承担第一付款责任。根据保理商对上述预付款有无追索权又分为无追索权保理和有追索权保理。
(一)国际保理的类别
按参与保理业务的保理商的多少，国际保理可分为单保理和双保理。前者指由同一保理商在出、进口商之间进行保理业务；后者指两个不同保理商通过业务连接分别与本地区的出口商或进口商操作保理业务。
(二)国际保理流程
以中国银行为例，流程大致为：
1、出口商寻找有合作前途的进口商，并向出口保理商提出保理需求及要求为进口商核准信用额度
2、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估，若其信用良好则为其核准信用额度
3、若进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商同时将发票副本交出口保理商。出口保理商通知进口保理商有关发票详情
4、如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的80％的融资款
5、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收。进口商于发票到期日向进口保理商付款，进口保理商将款项付出口保理商
6、若进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款。
三、国际保理给企业出口交易带来的优势
增加企业竞争能力——采取国际保理的企业是采用了信用销售方式的，增强了产品出口的竞争力，并有利于企业对新市场和新客户的培养。
可获得由保理服务方提供的买方财务及信用状况分析——企业可以借助保理银行了解客户的资信及销售情况，减轻自身财务管理成本。并有效控制因对买方企业了解不足带来的销售风险。
满足企业融资需求——国际保理的核心内容是通过收购债权的方式提供融资。企业在销售后短期即可收回几乎全部货款，提高了企业资金周转速度并降低了财务风险。如企业出口货物后就可以获得8％的预付款融资，在企业取得相关单据后，保理商给予100％的贴现融资，企业可在票据到期日以前先从保理商处获取80％的出口货款，其余20％到期后收取。
为企业提供收款保障——典型的国际保理业务所采用的法律依据是无追索权的债权转让，企业在批准的信用额度内可以获得100％的收汇保障。同时将大部分出口相关的信用、货币、利率、转付等风险都转移给保理商。比如在保理业务下应收账款的付款期限可以得到保证。企业只要按合同发货，保理商即按规定的结汇日期向进口商催收货款，以保证按期结汇。而企业投保出口信用保险通常只能获得70％-90％的风险保障。且我国出口信用保险中经营管理体制不顺。保险公司作为一家商业性机构，势必从商业角度出发考虑问题，在风险控制方面势必受到制约，可能引起拖延、拒绝赔付等纠纷。
对企业及出口商品的限制较少——现代保理业务发展到了广泛得多的行业，如运输、通信、电子、娱乐、制造、印刷、出版及服务业，对普通标准商品基本上均适用。
四、结论
综上可知，国际保理给企业出口交易带来如融资、应收账款保障、降低交易风险等优势。通过专业保理机构的介入，出口企业比较容易分辨出对方的交易目的是否是善意的，买家经营状况如何等关键信息。另外国际保理的操作流程并不复杂，企业可以很容易的获得国际保理服务。
若长虹在采取大规模信用销售时采用了国际保理，则经保理机构审查，若APEX公司信用状况良好，长虹则可以放心的进行较大额度的信用销售，并迅速从保理机构收回应收款，使本企业有充裕的流动资金进行生产投资。若保理机构认定APEX公司信用存在问题，则长虹可以不与之进行交易，或将信用销售额控制在很小的数额之内，充分将风险最小化。因此，国际保理在出口交易中有着举足轻重的作用。
关键词：国际保理 出口 账款融资
一、出口交易潜在风险巨大——长虹事件简介
2001年起。长虹为实现海外战略提高销售额，迫不及待地想打开美国市场。从01年7月起，长虹不断地向美国APEX公司发货。02年长虹的出口额达7.6亿美元，其中APEX占近7亿美元；03年长虹出口额达8亿美元左右，APEX占6亿美元。APEX占据了长虹出口总额相当大的比重。货物发出后，APEX公司总以质量或货未收到为借口拒付或拖欠货款。长虹一方面提出对账要求一方面却继续发货，APEX方面总是故意搪塞或少量付款，对账没有结果，欠款却在继续增加。APEX公司对长虹欠款积聚高达40亿，为甩掉这个沉重的负担长虹不得不对其欠款计提巨额坏账准备。
二、国际保理
国际保理是指在出口货物时，出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得大部分应收款，日后进口商一旦不付或逾期付款则由保理商承担付款责任。在保理业务中保理商承担第一付款责任。根据保理商对上述预付款有无追索权又分为无追索权保理和有追索权保理。
(一)国际保理的类别
按参与保理业务的保理商的多少，国际保理可分为单保理和双保理。前者指由同一保理商在出、进口商之间进行保理业务；后者指两个不同保理商通过业务连接分别与本地区的出口商或进口商操作保理业务。
(二)国际保理流程
以中国银行为例，流程大致为：
1、出口商寻找有合作前途的进口商，并向出口保理商提出保理需求及要求为进口商核准信用额度
2、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估，若其信用良好则为其核准信用额度
3、若进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商同时将发票副本交出口保理商。出口保理商通知进口保理商有关发票详情
4、如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的80％的融资款
5、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收。进口商于发票到期日向进口保理商付款，进口保理商将款项付出口保理商
6、若进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款。
三、国际保理给企业出口交易带来的优势
增加企业竞争能力——采取国际保理的企业是采用了信用销售方式的，增强了产品出口的竞争力，并有利于企业对新市场和新客户的培养。
可获得由保理服务方提供的买方财务及信用状况分析——企业可以借助保理银行了解客户的资信及销售情况，减轻自身财务管理成本。并有效控制因对买方企业了解不足带来的销售风险。
满足企业融资需求——国际保理的核心内容是通过收购债权的方式提供融资。企业在销售后短期即可收回几乎全部货款，提高了企业资金周转速度并降低了财务风险。如企业出口货物后就可以获得8％的预付款融资，在企业取得相关单据后，保理商给予100％的贴现融资，企业可在票据到期日以前先从保理商处获取80％的出口货款，其余20％到期后收取。
为企业提供收款保障——典型的国际保理业务所采用的法律依据是无追索权的债权转让，企业在批准的信用额度内可以获得100％的收汇保障。同时将大部分出口相关的信用、货币、利率、转付等风险都转移给保理商。比如在保理业务下应收账款的付款期限可以得到保证。企业只要按合同发货，保理商即按规定的结汇日期向进口商催收货款，以保证按期结汇。而企业投保出口信用保险通常只能获得70％-90％的风险保障。且我国出口信用保险中经营管理体制不顺。保险公司作为一家商业性机构，势必从商业角度出发考虑问题，在风险控制方面势必受到制约，可能引起拖延、拒绝赔付等纠纷。
对企业及出口商品的限制较少——现代保理业务发展到了广泛得多的行业，如运输、通信、电子、娱乐、制造、印刷、出版及服务业，对普通标准商品基本上均适用。
四、结论
综上可知，国际保理给企业出口交易带来如融资、应收账款保障、降低交易风险等优势。通过专业保理机构的介入，出口企业比较容易分辨出对方的交易目的是否是善意的，买家经营状况如何等关键信息。另外国际保理的操作流程并不复杂，企业可以很容易的获得国际保理服务。
若长虹在采取大规模信用销售时采用了国际保理，则经保理机构审查，若APEX公司信用状况良好，长虹则可以放心的进行较大额度的信用销售，并迅速从保理机构收回应收款，使本企业有充裕的流动资金进行生产投资。若保理机构认定APEX公司信用存在问题，则长虹可以不与之进行交易，或将信用销售额控制在很小的数额之内，充分将风险最小化。因此，国际保理在出口交易中有着举足轻重的作用。