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将钱借给没有任何资产抵押的穷人——这靠谱吗?宜信公司用2008年营业额增长500%,2009年增长400%的业绩回答:是的,靠谱!
宜信的一端,是急需小额资金、又有未来还款能力的人群。
四川人小邓已经在上海工作4年了,目前在一家网吧担任维修工作,月收入2500元。为了能找到更好的工作来改变自己的生活,小邓希望参加网络工程师培训。但近万元的课程培训费却让他一时无能为力。
正犯愁之时,在某培训学校,他发现宜信这种新型的小额贷款模式,课程培训期为6个月,学费是8000元,他只要每月还款667元就能完成学业。
宜信的另一端,是有闲余资金、愿意通过出借来获取回报的人群。
首都外经贸大学刘教授尝试宜信这种出借理财近半年。他一开始很担心宜信的借款平台是否安全。他参加了宜信的理财活动,又去公司反复咨询,看了一叠借款人的申请资料后还是不放心。后来他发现,借款人在公司办公室一对一地接受严格仔细的“面试”,这才愿意用几万元尝试一下。
投资前,刘教授可以选择借款人和回款方式。宜信根据他的投资金额和要求推荐借款人信息,包括身份、工作收入、借款用途、金额、利息等。如果不满意还可以更换。接下来每个月,他都能收到宜信的报表,上面写有此前借款人的还款情况、以及又有哪些新的借款人可供选择。
现在,45万元的投资每个月近5000元的进账让刘教授十分满意。“45万在北京只能买一个很小的房子而且只够付首期,首付45万元买个六七十平米的房子每月最多3000元租金收入。”
——这就是宜信模式的大致轮廓。那么,这一新兴的小额借贷模式,究竟从何而来?它又如何运转?
两件触动人心的往事
宜信CEO唐宁给记者留下的第一印象是:一副心宽体胖的身材,戴着斯文的金边眼镜,说话抑扬顿挫,不时还冒出几句英文。2006年,唐宁创办中国第一家P2P(个人对个人)的小额信贷服务平台——宜信公司。他最终做出这个决定,源于两件往事。
第一件事是,1995年唐宁初到美国留学参加的第一次考试。北大学子素有兼济天下的情怀。那时的唐宁一直在思考一个问题:中国到底差在哪里,为什么不能像美国一样发展迅速?
在这次一个多小时的考试中,没有老师监考,也没有人作弊,只是每个学生在卷子的空白处,写上一句为自己诚信而负责的话,并签上自己的名字。这在其他美国同学眼中十分正常的事情,极大地触动了唐宁,也让他找到了那个问题的部分答案——信用。
在美国唐宁看到,美国人彼此信任,办事效率非常高,大家都遵循一定的规则,这样就很容易进入交易。在中国却恰恰相反,大家互相揣度,就是在一起吃了多少顿饭,也不能排除交易的欺骗性。整个社会的交易成本随之提高,大家都活得非常累。
第二件事是,1997年通过在美国攻读经济学时的导师,唐宁认识了“小额信贷之父”尤努斯教授。听说尤努斯在孟加拉创办格莱珉机构,专门把钱借给穷人,唐宁非常吃惊:“一文不名、没有任何抵押资产的穷人,怎么可能得到金融机构的信任?!”
唐宁得到机会亲赴孟加拉一探究竟。在孟加拉贫困的乡村,村民们5个人结成一个信用小组,借款后互相监督、互相帮助,最终实现每个组员都按约还款,如果其中一人违约,整个小组都会遭到不良信用的记录并为之负责。
唐宁顿时领悟到,这其实是一种极佳的风险防控方式。
后来,在格莱珉总部,唐宁惊奇地发现:其还款率高达98%。“原来穷人的信用并不比富人差,他们之所以没能获得社会的认可,是因为他们没有更多的机会。”
两件往事震撼了唐宁,这种极具理想主义色彩的小额借贷模式,开始在他心中萌芽疯长,并最终在中国本土演变为相对成熟的“宜信模式”。
尤努斯模式的中国试验
在创立宜信之前,唐宁主要从事对早期创业公司的投资、孵化工作,涉及领域包括互联网、教育培训和金融服务,其中就有以前亚信公司的老同事创办的、培养高端IT人才的达内培训学校,以及培养游戏产业人才的游戏学院。
2006年,这些教育培训机构遭遇到一个很棘手的问题:很大一部分潜在生源,因为暂时凑不够学费,而被挡在了校门之外。
唐宁听到一些家长和学生反映:有没有可能分期付款交学费,先培训再交钱?甚至培训之后找到工作再付学费?
这一契机一下激发了唐宁的思考:何不就此尝试一下尤努斯的穷人小额信贷模式?关键之处在于:在学校这个平台上,学生们的信用风险可控程度非常高,这两所职业培训机构的高就业率也能保证学生毕业后的还款能力。
于是,唐宁效仿尤努斯模式,私人拿出100多万元,按百分之十几的利率分散开来借给七八十名学生。这次试验的结果令唐宁大为惊奇,每笔贷款都一分不少地收到了还款,没有出现任何一笔死账,还款率100%!
更重要的是,看到唐宁取得了成功,想到这既帮助了学生们又有不错的收益,学校里的老师和周围的朋友们都纷纷加入到出借人的行列中。
这立即引发了唐宁更进一步的探求:何不搭建一个第三方的P2P平台?一端是有小额资金需求的大学生、工薪阶层以及微小企业主等高成长型人群,另一端是有闲余资金的人群,他们可以通过把钱借给别人,既帮助了别人又能够获得利息回报。双方通过这个平台的信用审核和风险控制,对接借贷关系。
这个平台就是宜信公司。“宜信和淘宝一样,只不过淘宝‘卖’的是货物,宜信‘卖’的是信用。”唐宁用最简洁的语言向记者解释宜信模式,“我们不吸收存款,也不发放贷款,就是小额信贷中介。”
“一对多”的尤努斯模式由此裂变为“多对多”的宜信模式,从商业化的角度,这无疑是一次质的飞跃。宜信不管理资金,只管理信用。出借人并非将资金交给宜信,而是直接交给借款人,出借人能追踪资金使用方向,一切都是透明的。宜信提供前期的信用审查、按期回收账款及催收服务,并根据额度、信用水平等条件,向出借人和借款人双方总共收取每笔借款的1%～10%不等的服务费。
与银行提供贷款的方式不同的是,宜信促成的借贷交易都是无担保、无抵押的小额信用贷款。从细分市场的角度看,作为新型创业公司的宜信,从一开始就避开了与银行等从事借贷业务的金融机构的竞争。
然而,这片蓝海并非风平浪静,一直以来,宜信都必须面对一个至关重要的问题:如何让借款人守信践诺,让出借人充分放心?
两端的风险
宜信平台上交易的贷款,都是无担保、无抵押的,这意味着它要有很强的风险控制体系。
在借款人业务端,宜信针对不同人群推出了各种信贷服务业务,比如针对学生的宜学贷、针对工薪族的新薪贷和针对微型企业的助业贷,其中最高额度可达30万元。
一走进宜信公司的门就有一排单独的房间,每一笔客户的信用审核就是在这里完成的。宜信的审核人员会具体询问借款人是否拥有一份稳定的工作,是否有一份相对于还款充裕的薪水,是否在所在的城市有稳定的居所,是否有一个相对比较稳定的生活圈等等。这些要素加在一起,就能判断一个人的工作、学习和生活是否处于一个稳定的状态,是否具有还款的基础条件。
实际上,宜信对于借款人的审核通过率在20%,可见其审核流程的严格。
相比银行同类借贷业务,宜信的风险控制更深入、更严密。比如助学贷款,银行对大学生的贷款通常是“几年不管学生、毕业一段时间后再还款”的模式,而宜信则要求借款人在借款以后的当月或次月就开始分期偿还。如果学生有还款能力,那他就是借款人,否则就由其家人担任还款人。
尽管宜信牢牢地控制住了借款人的风险,但作为一种新兴模式,它如何取得平台上的另一端——资金出借方的信任呢?
在出借人业务端,宜信推出P2P信贷理财模式宜信宝,年收益可达10%。年收益比银行理财产品高,流动性又与房地产投资相仿佛,这样一来对于有闲钱的人来说,宜信宝具备了足够的吸引力。问题只剩如何防控风险?
首先是风险分散。由于宜信平台促成的都是小额信用贷款,大部分的额度都在两三万元,出借人会分别借给许多不同的人,而借款人的钱也可能来自许多不同的出借人。比如出借人借出1万元,这一万元可以按每人100元的标准借给100个人,这样风险就被极大地分散了。“因为它额度小,如果借给多个人的话,有一两个人出现信用风险,是完全能够承受的。”唐宁说。
其次,宜信组建了专门的催款团队,其通过电话、上门,甚至律师函等方式催促借款人按时按约还款。
最后,宜信还有“还款风险金”机制。公司从其服务费收入之中拿出一部分来,放到一个专门设立的还款风险金账户,一旦有违约行为发生,可以用这个账户的资金对出借人先行赔付。
这笔风险金的规模是宜信平台促成的所有借贷额的2%。“只要我们能够把风险控制在2%以内。所有的本金和利息都是100%能够得以保护的。”唐宁说。
宜信的违约率一直控制在1%以内。而且唐宁认为,随着交易规模的扩大,边际风险也会随之降低。
如今宜信服务网络覆盖全国20多个城市,包括出借人和借款人在内的客户规模约在几万人左右。
农村试验场
宜信是一家有理想的公司,要实现“普惠信用”的理想,只有投身到更广阔的中国农村中去。
早在10多年前,经济学家茅于轼首先在山西临县设立了第一个小额贷款试点。随后,社科院、妇联、商务部等机构相继在一些地区设立基层扶贫组织,面向农村人群发放小额信贷,资金来自于定向划拨、基金会和社会投资等。
但问题是,为什么小额贷款的金融体系做了这么多年,规模一直都很小?
据统计,目前中国已经有300多个致力于扶贫的小额信贷机构,但是由于没有寻找到良性的资金运作方式,这些机构普遍面临经营困境。“其中很重要的原因是,当时的做法太‘阳春白雪’,只是小圈子里的人在关注和了解,并不是商业化运作。”唐宁决心借助宜信平台的聚集效应,用P2P的模式来打造一种造血式扶贫。
2009年初,宜信推出了“宜农贷”业务,通过基于互联网的宜农贷平台,有爱心的出借人以100元起,直接、透明地将富余资金借给那些远在贫困地区、需要贷款资金支持的农村借款人,天南海北几个人凑在一起的一笔一两千元的资金,就能改变一家贫困农户一生的命运。
跟城市借贷人必须逐一审核不一样的是,宜信不可能在广袤的农村,挨家挨户地审核有借款需求的农户。为了控制风险,宜信对扶贫小额信贷机构进行了筛选,找出连续几年还款率100%的几家机构。在实际的助农贷款中,宜信并不直接跟农民接触。
宜信的具体做法是:先和当地的扶贫社或妇女持续发展协会等组织联系,让这些组织提供有资金需求的农户名单,采取五户联保的形式组成担保小组,再将这些资料在宜信网站上公布,通过这些信息,出借人可以自行选择借款给哪些农户。
目前,宜农贷主要跟甘肃、陕西、河北、河南四个省四个国家级贫困县的小额信贷助农组织合作。针对农村的出借人达到2000多人,借出金额累计近200万元,出借人的年回报率大概在2%左右。
2009年,唐宁在北京再次见到了尤努斯,在一个小型交流会上,尤努斯一段话至今让唐宁记忆犹新:我不停地在尝试,人们一直都在争论,但我会继续下去。如果我成功了,请他们停止争论加入我;如果我失败了,那我会加入他们去争论。
实际上,2008年宜信的营业额增长了500%;2009年的增幅也达到400%,营业额达千万元级别,并实现收支平衡。这一切让唐宁坚信“宜信的这门信用生意将越做越大”。
编 辑唐婷
E-mail:romarin94@163.com
宜信的一端,是急需小额资金、又有未来还款能力的人群。
四川人小邓已经在上海工作4年了,目前在一家网吧担任维修工作,月收入2500元。为了能找到更好的工作来改变自己的生活,小邓希望参加网络工程师培训。但近万元的课程培训费却让他一时无能为力。
正犯愁之时,在某培训学校,他发现宜信这种新型的小额贷款模式,课程培训期为6个月,学费是8000元,他只要每月还款667元就能完成学业。
宜信的另一端,是有闲余资金、愿意通过出借来获取回报的人群。
首都外经贸大学刘教授尝试宜信这种出借理财近半年。他一开始很担心宜信的借款平台是否安全。他参加了宜信的理财活动,又去公司反复咨询,看了一叠借款人的申请资料后还是不放心。后来他发现,借款人在公司办公室一对一地接受严格仔细的“面试”,这才愿意用几万元尝试一下。
投资前,刘教授可以选择借款人和回款方式。宜信根据他的投资金额和要求推荐借款人信息,包括身份、工作收入、借款用途、金额、利息等。如果不满意还可以更换。接下来每个月,他都能收到宜信的报表,上面写有此前借款人的还款情况、以及又有哪些新的借款人可供选择。
现在,45万元的投资每个月近5000元的进账让刘教授十分满意。“45万在北京只能买一个很小的房子而且只够付首期,首付45万元买个六七十平米的房子每月最多3000元租金收入。”
——这就是宜信模式的大致轮廓。那么,这一新兴的小额借贷模式,究竟从何而来?它又如何运转?
两件触动人心的往事
宜信CEO唐宁给记者留下的第一印象是:一副心宽体胖的身材,戴着斯文的金边眼镜,说话抑扬顿挫,不时还冒出几句英文。2006年,唐宁创办中国第一家P2P(个人对个人)的小额信贷服务平台——宜信公司。他最终做出这个决定,源于两件往事。
第一件事是,1995年唐宁初到美国留学参加的第一次考试。北大学子素有兼济天下的情怀。那时的唐宁一直在思考一个问题:中国到底差在哪里,为什么不能像美国一样发展迅速?
在这次一个多小时的考试中,没有老师监考,也没有人作弊,只是每个学生在卷子的空白处,写上一句为自己诚信而负责的话,并签上自己的名字。这在其他美国同学眼中十分正常的事情,极大地触动了唐宁,也让他找到了那个问题的部分答案——信用。
在美国唐宁看到,美国人彼此信任,办事效率非常高,大家都遵循一定的规则,这样就很容易进入交易。在中国却恰恰相反,大家互相揣度,就是在一起吃了多少顿饭,也不能排除交易的欺骗性。整个社会的交易成本随之提高,大家都活得非常累。
第二件事是,1997年通过在美国攻读经济学时的导师,唐宁认识了“小额信贷之父”尤努斯教授。听说尤努斯在孟加拉创办格莱珉机构,专门把钱借给穷人,唐宁非常吃惊:“一文不名、没有任何抵押资产的穷人,怎么可能得到金融机构的信任?!”
唐宁得到机会亲赴孟加拉一探究竟。在孟加拉贫困的乡村,村民们5个人结成一个信用小组,借款后互相监督、互相帮助,最终实现每个组员都按约还款,如果其中一人违约,整个小组都会遭到不良信用的记录并为之负责。
唐宁顿时领悟到,这其实是一种极佳的风险防控方式。
后来,在格莱珉总部,唐宁惊奇地发现:其还款率高达98%。“原来穷人的信用并不比富人差,他们之所以没能获得社会的认可,是因为他们没有更多的机会。”
两件往事震撼了唐宁,这种极具理想主义色彩的小额借贷模式,开始在他心中萌芽疯长,并最终在中国本土演变为相对成熟的“宜信模式”。
尤努斯模式的中国试验
在创立宜信之前,唐宁主要从事对早期创业公司的投资、孵化工作,涉及领域包括互联网、教育培训和金融服务,其中就有以前亚信公司的老同事创办的、培养高端IT人才的达内培训学校,以及培养游戏产业人才的游戏学院。
2006年,这些教育培训机构遭遇到一个很棘手的问题:很大一部分潜在生源,因为暂时凑不够学费,而被挡在了校门之外。
唐宁听到一些家长和学生反映:有没有可能分期付款交学费,先培训再交钱?甚至培训之后找到工作再付学费?
这一契机一下激发了唐宁的思考:何不就此尝试一下尤努斯的穷人小额信贷模式?关键之处在于:在学校这个平台上,学生们的信用风险可控程度非常高,这两所职业培训机构的高就业率也能保证学生毕业后的还款能力。
于是,唐宁效仿尤努斯模式,私人拿出100多万元,按百分之十几的利率分散开来借给七八十名学生。这次试验的结果令唐宁大为惊奇,每笔贷款都一分不少地收到了还款,没有出现任何一笔死账,还款率100%!
更重要的是,看到唐宁取得了成功,想到这既帮助了学生们又有不错的收益,学校里的老师和周围的朋友们都纷纷加入到出借人的行列中。
这立即引发了唐宁更进一步的探求:何不搭建一个第三方的P2P平台?一端是有小额资金需求的大学生、工薪阶层以及微小企业主等高成长型人群,另一端是有闲余资金的人群,他们可以通过把钱借给别人,既帮助了别人又能够获得利息回报。双方通过这个平台的信用审核和风险控制,对接借贷关系。
这个平台就是宜信公司。“宜信和淘宝一样,只不过淘宝‘卖’的是货物,宜信‘卖’的是信用。”唐宁用最简洁的语言向记者解释宜信模式,“我们不吸收存款,也不发放贷款,就是小额信贷中介。”
“一对多”的尤努斯模式由此裂变为“多对多”的宜信模式,从商业化的角度,这无疑是一次质的飞跃。宜信不管理资金,只管理信用。出借人并非将资金交给宜信,而是直接交给借款人,出借人能追踪资金使用方向,一切都是透明的。宜信提供前期的信用审查、按期回收账款及催收服务,并根据额度、信用水平等条件,向出借人和借款人双方总共收取每笔借款的1%～10%不等的服务费。
与银行提供贷款的方式不同的是,宜信促成的借贷交易都是无担保、无抵押的小额信用贷款。从细分市场的角度看,作为新型创业公司的宜信,从一开始就避开了与银行等从事借贷业务的金融机构的竞争。
然而,这片蓝海并非风平浪静,一直以来,宜信都必须面对一个至关重要的问题:如何让借款人守信践诺,让出借人充分放心?
两端的风险
宜信平台上交易的贷款,都是无担保、无抵押的,这意味着它要有很强的风险控制体系。
在借款人业务端,宜信针对不同人群推出了各种信贷服务业务,比如针对学生的宜学贷、针对工薪族的新薪贷和针对微型企业的助业贷,其中最高额度可达30万元。
一走进宜信公司的门就有一排单独的房间,每一笔客户的信用审核就是在这里完成的。宜信的审核人员会具体询问借款人是否拥有一份稳定的工作,是否有一份相对于还款充裕的薪水,是否在所在的城市有稳定的居所,是否有一个相对比较稳定的生活圈等等。这些要素加在一起,就能判断一个人的工作、学习和生活是否处于一个稳定的状态,是否具有还款的基础条件。
实际上,宜信对于借款人的审核通过率在20%,可见其审核流程的严格。
相比银行同类借贷业务,宜信的风险控制更深入、更严密。比如助学贷款,银行对大学生的贷款通常是“几年不管学生、毕业一段时间后再还款”的模式,而宜信则要求借款人在借款以后的当月或次月就开始分期偿还。如果学生有还款能力,那他就是借款人,否则就由其家人担任还款人。
尽管宜信牢牢地控制住了借款人的风险,但作为一种新兴模式,它如何取得平台上的另一端——资金出借方的信任呢?
在出借人业务端,宜信推出P2P信贷理财模式宜信宝,年收益可达10%。年收益比银行理财产品高,流动性又与房地产投资相仿佛,这样一来对于有闲钱的人来说,宜信宝具备了足够的吸引力。问题只剩如何防控风险?
首先是风险分散。由于宜信平台促成的都是小额信用贷款,大部分的额度都在两三万元,出借人会分别借给许多不同的人,而借款人的钱也可能来自许多不同的出借人。比如出借人借出1万元,这一万元可以按每人100元的标准借给100个人,这样风险就被极大地分散了。“因为它额度小,如果借给多个人的话,有一两个人出现信用风险,是完全能够承受的。”唐宁说。
其次,宜信组建了专门的催款团队,其通过电话、上门,甚至律师函等方式催促借款人按时按约还款。
最后,宜信还有“还款风险金”机制。公司从其服务费收入之中拿出一部分来,放到一个专门设立的还款风险金账户,一旦有违约行为发生,可以用这个账户的资金对出借人先行赔付。
这笔风险金的规模是宜信平台促成的所有借贷额的2%。“只要我们能够把风险控制在2%以内。所有的本金和利息都是100%能够得以保护的。”唐宁说。
宜信的违约率一直控制在1%以内。而且唐宁认为,随着交易规模的扩大,边际风险也会随之降低。
如今宜信服务网络覆盖全国20多个城市,包括出借人和借款人在内的客户规模约在几万人左右。
农村试验场
宜信是一家有理想的公司,要实现“普惠信用”的理想,只有投身到更广阔的中国农村中去。
早在10多年前,经济学家茅于轼首先在山西临县设立了第一个小额贷款试点。随后,社科院、妇联、商务部等机构相继在一些地区设立基层扶贫组织,面向农村人群发放小额信贷,资金来自于定向划拨、基金会和社会投资等。
但问题是,为什么小额贷款的金融体系做了这么多年,规模一直都很小?
据统计,目前中国已经有300多个致力于扶贫的小额信贷机构,但是由于没有寻找到良性的资金运作方式,这些机构普遍面临经营困境。“其中很重要的原因是,当时的做法太‘阳春白雪’,只是小圈子里的人在关注和了解,并不是商业化运作。”唐宁决心借助宜信平台的聚集效应,用P2P的模式来打造一种造血式扶贫。
2009年初,宜信推出了“宜农贷”业务,通过基于互联网的宜农贷平台,有爱心的出借人以100元起,直接、透明地将富余资金借给那些远在贫困地区、需要贷款资金支持的农村借款人,天南海北几个人凑在一起的一笔一两千元的资金,就能改变一家贫困农户一生的命运。
跟城市借贷人必须逐一审核不一样的是,宜信不可能在广袤的农村,挨家挨户地审核有借款需求的农户。为了控制风险,宜信对扶贫小额信贷机构进行了筛选,找出连续几年还款率100%的几家机构。在实际的助农贷款中,宜信并不直接跟农民接触。
宜信的具体做法是:先和当地的扶贫社或妇女持续发展协会等组织联系,让这些组织提供有资金需求的农户名单,采取五户联保的形式组成担保小组,再将这些资料在宜信网站上公布,通过这些信息,出借人可以自行选择借款给哪些农户。
目前,宜农贷主要跟甘肃、陕西、河北、河南四个省四个国家级贫困县的小额信贷助农组织合作。针对农村的出借人达到2000多人,借出金额累计近200万元,出借人的年回报率大概在2%左右。
2009年,唐宁在北京再次见到了尤努斯,在一个小型交流会上,尤努斯一段话至今让唐宁记忆犹新:我不停地在尝试,人们一直都在争论,但我会继续下去。如果我成功了,请他们停止争论加入我;如果我失败了,那我会加入他们去争论。
实际上,2008年宜信的营业额增长了500%;2009年的增幅也达到400%,营业额达千万元级别,并实现收支平衡。这一切让唐宁坚信“宜信的这门信用生意将越做越大”。
编 辑唐婷
E-mail:romarin94@163.com