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摘要：银行是我国金融系统的核心，对社会经济的稳定起着巨大的作用，其净利增长的变动自然会引起我们的高度关注。本文从利率市场化、互联网金融的崛起、经济“新常态”三方面着手，最后客观的指出银行净利高增长的时代已终结。
关键词：银行；利率市场化；互联网金融
中图分类号：F830.5 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）011-000-01
过去十年，银行业在国家政策的呵护下，出现了一个前所未有的黄金发展期，在此期间，银行的净利润高速增长，行业资产也随之迅速膨胀。尤其是08年金融危机，政府推出了四万亿的经济刺激计划，在这场“盛宴”中，商业银行借助这一政策红利，行业净利润也一步步登上了巅峰。时至今日，伴随着2014年年报的披露，银行业开始走下神坛，净利润的个位数增长、不良率的上升、人均薪酬的下降，笼罩在银行头上的“高富帅”光环开始慢慢褪色。其实可以说，从2013年下半年开始，国内市场环境就发生了巨大变化，银行业的净利增长就已面临着巨大的挑战。
一、利率市场化改革
时至今日，我国还是一个利率管制国家，在利率管制时期，银行高层半夜做梦都会笑醒，不管活期、三个月，还是一年期存贷利率都存在巨大利差，例如一年期存款利率为2.25%，贷款利率为5.75%，那么其中便会有3.5%的息差。假设不考虑准备金和坏账等其他因素，银行每吸收1万亿的一年期定期存款，那么银行就可以获得350亿的利息差，简言之，银行即使躺着，也能大赚特赚。这一无风险息差的利润源于我国央行的利率管制，这一政策导致我国内地银行的创富能力在国际上都“无人能敌”。因此，每年银行业都能获得巨额利润，16家上市银行的利润约占沪深两市所有上市公司利润的一半。
当前，我国的利率市场化改革正在加速推进，这对长期实行利率管制的商业银行来说将是一次前所未有的挑战。2013年经国务院批准，中国人民银行宣布自2013年7月20日起我国全面放开金融机构贷款利率管制。这标志着我国实行多年的贷款利率管制宣告结束。全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本。银行在让利予客户的同时，也使自己的盈利承压。
2015年5月10日，央行宣布自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率25个基点的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。标志着我国存款利率的市场化又进一步，同时结合我国2015年5月1日已经正式实施的《存款保险条例》，我国存款利率的完全市场化也是指日可待。存款利率放开以后，各商业银行可能会掀起“高息揽储”的大战，为了抢夺更多的存款，每家银行势必会尽量提高存款利率，短期内，商业银行利润将会大幅下降，同时，部分中小银行会承受不住逐渐升高的资金成本，最终导致倒闭。
二、互联网金融的崛起
当前，互联网技术的飞速发展和智能手机的快速普及，已完全改变了人们生活的行为方式、消费模式、交流习惯，也改变了企业生产方式及营销模式。而这些都对现代金融业产生了巨大的影响与冲击。如此大背景下，互联网金融产生了，作为传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，互联网“开放、平等、协作、分享”的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，与传统金融相比，互联网金融通过互联网、移动设备等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互联网金融的爆炸式增长，已经严重侵蚀了国内商业银行的利润。
回顾一下余额宝的成长路，互联网金融对商业银行的影响已不言而喻。2013年6月13日余额宝成立并正式上线， 18天后余额宝规模便达到66.01亿元，平均每天增长3.66亿元，引发市场惊叹；到2013年9月30日，余额宝规模达到556.53亿元，3个月规模增长了490多亿，期间平均每天增长约5.5亿；2013年12月31日余额宝规模达到1853亿元，3个月规模增长了1296亿，期间平均每天增长约14.4亿；至2014年上半年规模已突破5000亿，惊人的成长速度瞬间触动了银行业的神经。其实，余额宝最大的功劳在于唤醒了普通大众的理财意识，极大的改善了人们的交互体验，最终把普通大众从银行的低息压榨中解救出来。
伴随着互联网金融的迅速崛起，“宝宝们”给传统商业银行的存款、理财等业务带来了巨大的冲击。银行存款的流失犹如雪崩效益，现在还是年轻屌丝居多，但已经开始蔓延到中年人，最终会蔓延到老年人身上，会有越来越多原来不上网的大爷和大妈们，开始加入到从银行搬运存款的大军。
三、我国经济增长趋缓，经济发展进入“新常态”
目前，我国经济处于改革转型的关键时期，经济增速从高增长向中高速转换、发展动力将从投资驱动向创新驱动转变，在这一背景下，原有经济模式下一些以高杠杆和泡沫化为主要特征的风险点也会逐渐暴露出来。比如房地产、钢铁水泥、机械制造、造船、光伏和矿产能源等，这些产能过剩或者受经济下行冲击较大的行业，基本都是资金密集型的产业，原本它们都是商业银行的优质客户，银行靠着他们获得丰厚的利润。如今，在经济“新常态”下，原来的优质资产随时都可能变成银行的不良资产。换句话说，国内银行业的风险会不断地暴露出来，导致不良贷款及不良贷款率的上升将成为一种趋势，这将严重影响国内银行的资产质量，同时也侵蚀了银行的利润。
其实这种趋势，在银行2014年年报中也得到了充分证明。比如中信银行年报显示，2014年该行核销不良贷款约116亿，是2013年的两倍多；去年共发生资产减值损失236.73亿元，比去年增加117.33亿元，增长98.27%。此外，2014年末该行不良贷款余额284.54亿元，比上年末增加84.88亿元，上升42.51%，不良贷款率1.30%，同比上升0.27个百分点。由此不难看出，不良资产的激增，是中信银行净利润增速大幅放缓的重要原因。
面临我国经济改革转型这一特定时期，无论是银行盈利还是资产质量都将面临巨大的压力，过去那种利润高增长时代已经终结。
关键词：银行；利率市场化；互联网金融
中图分类号：F830.5 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）011-000-01
过去十年，银行业在国家政策的呵护下，出现了一个前所未有的黄金发展期，在此期间，银行的净利润高速增长，行业资产也随之迅速膨胀。尤其是08年金融危机，政府推出了四万亿的经济刺激计划，在这场“盛宴”中，商业银行借助这一政策红利，行业净利润也一步步登上了巅峰。时至今日，伴随着2014年年报的披露，银行业开始走下神坛，净利润的个位数增长、不良率的上升、人均薪酬的下降，笼罩在银行头上的“高富帅”光环开始慢慢褪色。其实可以说，从2013年下半年开始，国内市场环境就发生了巨大变化，银行业的净利增长就已面临着巨大的挑战。
一、利率市场化改革
时至今日，我国还是一个利率管制国家，在利率管制时期，银行高层半夜做梦都会笑醒，不管活期、三个月，还是一年期存贷利率都存在巨大利差，例如一年期存款利率为2.25%，贷款利率为5.75%，那么其中便会有3.5%的息差。假设不考虑准备金和坏账等其他因素，银行每吸收1万亿的一年期定期存款，那么银行就可以获得350亿的利息差，简言之，银行即使躺着，也能大赚特赚。这一无风险息差的利润源于我国央行的利率管制，这一政策导致我国内地银行的创富能力在国际上都“无人能敌”。因此，每年银行业都能获得巨额利润，16家上市银行的利润约占沪深两市所有上市公司利润的一半。
当前，我国的利率市场化改革正在加速推进，这对长期实行利率管制的商业银行来说将是一次前所未有的挑战。2013年经国务院批准，中国人民银行宣布自2013年7月20日起我国全面放开金融机构贷款利率管制。这标志着我国实行多年的贷款利率管制宣告结束。全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本。银行在让利予客户的同时，也使自己的盈利承压。
2015年5月10日，央行宣布自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率25个基点的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。标志着我国存款利率的市场化又进一步，同时结合我国2015年5月1日已经正式实施的《存款保险条例》，我国存款利率的完全市场化也是指日可待。存款利率放开以后，各商业银行可能会掀起“高息揽储”的大战，为了抢夺更多的存款，每家银行势必会尽量提高存款利率，短期内，商业银行利润将会大幅下降，同时，部分中小银行会承受不住逐渐升高的资金成本，最终导致倒闭。
二、互联网金融的崛起
当前，互联网技术的飞速发展和智能手机的快速普及，已完全改变了人们生活的行为方式、消费模式、交流习惯，也改变了企业生产方式及营销模式。而这些都对现代金融业产生了巨大的影响与冲击。如此大背景下，互联网金融产生了，作为传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，互联网“开放、平等、协作、分享”的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，与传统金融相比，互联网金融通过互联网、移动设备等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互联网金融的爆炸式增长，已经严重侵蚀了国内商业银行的利润。
回顾一下余额宝的成长路，互联网金融对商业银行的影响已不言而喻。2013年6月13日余额宝成立并正式上线， 18天后余额宝规模便达到66.01亿元，平均每天增长3.66亿元，引发市场惊叹；到2013年9月30日，余额宝规模达到556.53亿元，3个月规模增长了490多亿，期间平均每天增长约5.5亿；2013年12月31日余额宝规模达到1853亿元，3个月规模增长了1296亿，期间平均每天增长约14.4亿；至2014年上半年规模已突破5000亿，惊人的成长速度瞬间触动了银行业的神经。其实，余额宝最大的功劳在于唤醒了普通大众的理财意识，极大的改善了人们的交互体验，最终把普通大众从银行的低息压榨中解救出来。
伴随着互联网金融的迅速崛起，“宝宝们”给传统商业银行的存款、理财等业务带来了巨大的冲击。银行存款的流失犹如雪崩效益，现在还是年轻屌丝居多，但已经开始蔓延到中年人，最终会蔓延到老年人身上，会有越来越多原来不上网的大爷和大妈们，开始加入到从银行搬运存款的大军。
三、我国经济增长趋缓，经济发展进入“新常态”
目前，我国经济处于改革转型的关键时期，经济增速从高增长向中高速转换、发展动力将从投资驱动向创新驱动转变，在这一背景下，原有经济模式下一些以高杠杆和泡沫化为主要特征的风险点也会逐渐暴露出来。比如房地产、钢铁水泥、机械制造、造船、光伏和矿产能源等，这些产能过剩或者受经济下行冲击较大的行业，基本都是资金密集型的产业，原本它们都是商业银行的优质客户，银行靠着他们获得丰厚的利润。如今，在经济“新常态”下，原来的优质资产随时都可能变成银行的不良资产。换句话说，国内银行业的风险会不断地暴露出来，导致不良贷款及不良贷款率的上升将成为一种趋势，这将严重影响国内银行的资产质量，同时也侵蚀了银行的利润。
其实这种趋势，在银行2014年年报中也得到了充分证明。比如中信银行年报显示，2014年该行核销不良贷款约116亿，是2013年的两倍多；去年共发生资产减值损失236.73亿元，比去年增加117.33亿元，增长98.27%。此外，2014年末该行不良贷款余额284.54亿元，比上年末增加84.88亿元，上升42.51%，不良贷款率1.30%，同比上升0.27个百分点。由此不难看出，不良资产的激增，是中信银行净利润增速大幅放缓的重要原因。
面临我国经济改革转型这一特定时期，无论是银行盈利还是资产质量都将面临巨大的压力，过去那种利润高增长时代已经终结。