本刊《诺安基金公司“月薪10万征最牛基民”被指低级炒作》刊发后,又有李姓读者打来电话称:诺安基金官方网站的“基金季度推荐组合”今年两次重点推荐的诺安中证100指数表现很差,亏得最多。
　　李先生在电话里称,他按照诺安基金公司官方网站的推荐,在年初购买了诺安中证100指数基金,结果才几个月亏损就接近20%。于是他想知道,诺安基金公司推荐的是不是最好的基金?结果发现,诺安中证100指数基金尽管是该公司一季度和二季度唯一连续推荐的基金,却也是该公司今年亏得最多的基金。李先生愤怒地对记者说:“推荐的基金表现最差,这怎么都说不过去。如果没有能力推荐基金,你可以不推荐呀?”
　　《投资与理财》记者调查发现,诺安基金公司最近两个季度各推荐了3只基金(见附表),其中诺安中证100指数受到两次推荐,其他4只基金分别被推荐一次,它们是诺安成长股票、诺安灵活配置、诺安增利债券和诺安优化收益债券。而从最近4个季度的推荐情况看,受到推荐的还是这5只基金。其他4只基金的表现还不错,但是诺安中证100指数今年亏损达到25.37%(截至6月4日),比该公司倒数第二名诺安股票基金多亏了超过8%。
　　在诺安基金公司“推荐组合”中,2010年一季度和二季度诺安中证100指数的推荐理由分别是:“中证100指数2010年度动态市盈率不到20倍,低于A股市场平均水平,因此具有中长期投资价值。……因此建议投资者40%资金配置诺安中证100指数基金。”“2010年第二季度还可以关注大盘蓝筹股的反弹机会。……诺安中证100指数基金是抓住大盘蓝筹股反弹机会的最佳投资标的。二季度建议配置30%资产于诺安中证100指数基金。”
　　谁知事与愿违。诺安中证100指数二季度亏损17.09%,今年以来的亏损更是达到25.37%,成为诺安基金公司亏得最多的基金。
　　在接受记者采访时,诺安基金公司也持同样的说法:“在今年一季度和二季度,该产品(诺安中证100指数)更低的估值优势、更好的安全边际,使之具有较好的投资价值,也成为我公司推荐该产品的理由。”
　　另外,记者发现,诺安基金公司推荐的5只基金,恰巧是该公司规模最小的基金。诺安基金公司二季度推荐的诺安成长股票基金是一只典型的袖珍基金,资产管理规模不足3亿元。在最近四个季度推荐过的5只基金中,规模最大的诺安中证100指数资产管理规模也不到14亿元,而该公司的旗舰基金诺安股票基金规模接近200亿元,诺安价值增长和诺安平衡混合的规模也分别为90亿元和80亿元左右。尽管这3只基金历史表现都比较优秀,但是在最近一年里没有被推荐过一次。
　　联想到从去年开始,业内流传这样的说法:一些基金公司想方设法扩大旗下小规模基金的规模,甚至把优势资源向小规模基金倾斜,以达到均衡资源的目的。诺安基金是不是也属于这种情况呢?
　　对此,诺安基金公司表示,作为具有良好社会责任感的基金公司,诺安基金公司绝不会出现这种情况。公司具有完整良好的风控体系,基金经理彼此之间有完全的防火墙。推荐规模小的基金基于两点考虑:第一,过往业绩证明该产品具有投资性。第二,震荡市场,小规模的基金更加贴合市场。