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摘 要：本文首先分析了银行理财业务的发展现状，其次指出了其中的风险隐患，从而结合隐患提出了化解理财业务风险隐患的对策及建议。
关键词：银行理财业务；风险隐患；对策
概述：2010年下半年以来，我国通货膨胀压力高企，并出现实际利率为负的现象；股市疲软，股民投资热情减少；房地产市场限制政策出台，投机炒房利润减少。在此背景下，国内银行大力发展理财业务，银行理财产品逐渐成为投资者的新宠。随着理财业务的升温，理财业务开始显现风险隐患，应引起监管部门的高度重视。
一、银行理财业务发展现状
（一） 理财产品销售量逐年增加且居民理财占绝大部分
2010年以来，企业和居民投资意识有所转变，将部分存款用于购买理财产品，以获取较高的投资回报。国内银行理财业务经过多年的经营，日渐成熟，理财产品销售量呈逐年上升趋势。从金融统计数据显示，2010年9月末、2011年9月末和2012年9月末，工、农、中、建、交五大国有商业银行通过代客理财募集的长32.51%和2.08%；其中，居民理财募集资金分别为2.92亿元、4.09亿元和3.46亿元，分别占总数的89.55%、94.56%和78.57%，居民购买热情明显高于企业。受宏观经济政策影响，特别是2012年央行从宽松货币政策转向稳健货币政策基调后，年内2次下调存贷款基准利率，银行理财产品收益率呈下降趋势，投资者购买热度减退，国有商业银行理财募集资金有所减少，2012年6月末，代客理财募集的资金为4.14亿元，比3月末减少1.57亿元，2012年9月末募集资金略有回升，为4.41亿元。
（二） 银行理财业务收入不断增加但增幅有所减小
随着银行理财业务的不断扩张，银行理财业务收入也不断增加。但是，在诸多因素特别是人民币存贷款基准利率的影响下，银行理财产品收益率有所下降，导致银行理财业务收入增幅有所减少。金融统计数据显示，自2010年以来央行连续5次上调人民币存贷款基准利率，在宏观政策累计效应刺激下，2012年1季度，银行理财业务收入758.08万元，创下了2010年来单季收入最高水平；2012年6、7月，央行连续2次下调人民币存贷款基准利率，银行理财业务收入大幅减少，2012年2、3季度当季累计收入分别为247.13万元、458.14万元，仅为l季度的32.60%、60.43%。
二、风险隐患
（一） 银行存款出逃“理财资金”
银行存款出逃“理财资金”。可能引发商业银行表外风险。长期的负利率不断地逼迫银行存款资金“外逃”，形成银行负债方表外化。银行留住存款的压力很大.又在不遗余力地发展理财产品，将资金推向“表外”，最终陷入“囚徒困境”。银行表外业务的扩张，没有相应的风险对冲机制，表外业务出现风险只能转嫁给表内，一旦理财产品的基础资产出现恶化，消费者利益受损。银行被迫“埋单”。可能陷入“双亏”境地。
（二） 银行机构哄抬“收益利率”
银行机构哄抬“收益利率”。可能引发行业不良竞争风险。银行理财产品价格战，这是争抢存款和客户资源的一种无奈之举，从某种程度上说也是利率市场化的一种预演。由于经营利润驱使，各家银行在吸引客户的核心要素“收益利率”上“大做文章”，呈现了收益利率节节攀升态势，从而可能导致行业不良竞争.预期收益如果不能得以实现，不良后果是客户失了“信心”，银行丢了“信誉”。
（三） 理财产品截留“储蓄存款”
理财产品截留“储蓄存款”可能引发商业银行声誉风险。2010年以来各家银行纷纷发行超短期理财产品，旨在用这类理财产品截留“储蓄存款”以实现同业竞争中领先地位。各行挖空心思设计理财产品到期日和客户到账日，绕过存款业绩考核的关键时点，这样客户的理财资金就顺其自然地曲线转化为储蓄存款，从而迎合了存款考核需求。毋庸置疑，银行在季末、年末时点的指标考核确实承受较大压力，但是大部分对公客户在这一时段也有较大的资金需求，银行为了自身考核。用理财产品“绑架”客户资金.有可能给银行带来声誉影响。
（四） 理财产品数量“迅猛增长”
理财产品数量“迅猛增长”，可能引发信贷调控对冲风险。监管部门实施日均存贷比考核，旨在控制贷款投放速度和规模，以维护金融秩序稳定。银行大量发行理财产品，资金流向不详并绕过监管。这样可能导致大量的资金通过各种途径流到了房地产等热门领域，使得在如此严厉的房产新政条件下，房地产的价格依然如此坚挺，显然对我国的调控政策产生了一定的对冲。
三、化解理财业务风险隐患的对策及建议
（一） 引导商业银行进一步规范理财业务管理
首先，督促银行加强对理财产品流动性的管理，保持合理的流动性安排，针对可能出现的大额净赎回情况，银行应制定流动性管理应急预案，进一步提高流动性管理水平。其次，应完善内部绩效考核机制，变存贷款时点考核为日均存贷款考核，设定合理的存贷款考核指标，避免出现利用发行短期限高收益的理财产品变相高息揽储的行为。第三，努力形成差异化经营和产品创新机制，深入调查和分析客户需求，确定主要目标客户，形成差异化、特色化的产品设计、创新机制，掌握理财产品定价权，形成产品市场竞争优势。第四，规范理财业务信息披露，提高产品透明度，为投资者提供及时、全面、准确、客观的理财产品期限、投资方向、预期收益率以及价值变动等信息，严禁使用承诺性或誤导投资者的语言。
（二） 银行应加强投资者理财风险提示，引导投资者理性消费
银行在指导投资者购买理财产品时，首先应详细介绍理财产品的投资标的、投资期限、收益计算方式等，理清产品的风险和流动性指标；其次要严格评估目标客户与理财产品风险级别的吻合度，引导投资者选择适合自己风险承受能力的产品类别进行投资；最后应做好售后跟踪服务，在市场异常波动时期对已购买产品的投资者及时发出预警提示，便于投资者及时调整投资策略。
（三） 增强银行理财业务的发展后劲
一是鼓励银行自主研发理财产品。由于投入到产出时间长。目前各银行自主独立开发理财产品的积极性不高，大多走混业合作之路。跨领域的理财业务增加了监管难度，监管部门应创造有利条件，鼓励银行提升自主研发和产品创新的能力。二是提高专业理财人员职业素质。银行间要搭建理财业务交流平台，聘请各行理财专家定期举办讲座，支持业务人员考取AFP、CFP理财从业资格，提升专业水准。同时强化职业道德，切实保障金融消费者权益。
四、总结
近年来，在我国实行稳健的货币政策的背景下，商业银行理财业务出现了爆发式的增长银行理财业务的迅猛发展，支持了实体经济的发展，促进银行业的改革转型，也满足了客户的金融产品投资需求。但是，银行业应当重视银行理财业务的风险隐患，积极运用相关对策进行调整，解决风险问题。
参考文献
1.杨硕 商业银行理财业务监管回顾、困境及建议 2013（04）
2.田苗 银行理财产品对宏观经济政策影响的多维分析[期刊论文]-财政研究（J） 2012（01）
3.卢满生 银行理财产品对货币政策调控的影响分析[期刊论文]-武汉金融（J） 2012（02）
关键词：银行理财业务；风险隐患；对策
概述：2010年下半年以来，我国通货膨胀压力高企，并出现实际利率为负的现象；股市疲软，股民投资热情减少；房地产市场限制政策出台，投机炒房利润减少。在此背景下，国内银行大力发展理财业务，银行理财产品逐渐成为投资者的新宠。随着理财业务的升温，理财业务开始显现风险隐患，应引起监管部门的高度重视。
一、银行理财业务发展现状
（一） 理财产品销售量逐年增加且居民理财占绝大部分
2010年以来，企业和居民投资意识有所转变，将部分存款用于购买理财产品，以获取较高的投资回报。国内银行理财业务经过多年的经营，日渐成熟，理财产品销售量呈逐年上升趋势。从金融统计数据显示，2010年9月末、2011年9月末和2012年9月末，工、农、中、建、交五大国有商业银行通过代客理财募集的长32.51%和2.08%；其中，居民理财募集资金分别为2.92亿元、4.09亿元和3.46亿元，分别占总数的89.55%、94.56%和78.57%，居民购买热情明显高于企业。受宏观经济政策影响，特别是2012年央行从宽松货币政策转向稳健货币政策基调后，年内2次下调存贷款基准利率，银行理财产品收益率呈下降趋势，投资者购买热度减退，国有商业银行理财募集资金有所减少，2012年6月末，代客理财募集的资金为4.14亿元，比3月末减少1.57亿元，2012年9月末募集资金略有回升，为4.41亿元。
（二） 银行理财业务收入不断增加但增幅有所减小
随着银行理财业务的不断扩张，银行理财业务收入也不断增加。但是，在诸多因素特别是人民币存贷款基准利率的影响下，银行理财产品收益率有所下降，导致银行理财业务收入增幅有所减少。金融统计数据显示，自2010年以来央行连续5次上调人民币存贷款基准利率，在宏观政策累计效应刺激下，2012年1季度，银行理财业务收入758.08万元，创下了2010年来单季收入最高水平；2012年6、7月，央行连续2次下调人民币存贷款基准利率，银行理财业务收入大幅减少，2012年2、3季度当季累计收入分别为247.13万元、458.14万元，仅为l季度的32.60%、60.43%。
二、风险隐患
（一） 银行存款出逃“理财资金”
银行存款出逃“理财资金”。可能引发商业银行表外风险。长期的负利率不断地逼迫银行存款资金“外逃”，形成银行负债方表外化。银行留住存款的压力很大.又在不遗余力地发展理财产品，将资金推向“表外”，最终陷入“囚徒困境”。银行表外业务的扩张，没有相应的风险对冲机制，表外业务出现风险只能转嫁给表内，一旦理财产品的基础资产出现恶化，消费者利益受损。银行被迫“埋单”。可能陷入“双亏”境地。
（二） 银行机构哄抬“收益利率”
银行机构哄抬“收益利率”。可能引发行业不良竞争风险。银行理财产品价格战，这是争抢存款和客户资源的一种无奈之举，从某种程度上说也是利率市场化的一种预演。由于经营利润驱使，各家银行在吸引客户的核心要素“收益利率”上“大做文章”，呈现了收益利率节节攀升态势，从而可能导致行业不良竞争.预期收益如果不能得以实现，不良后果是客户失了“信心”，银行丢了“信誉”。
（三） 理财产品截留“储蓄存款”
理财产品截留“储蓄存款”可能引发商业银行声誉风险。2010年以来各家银行纷纷发行超短期理财产品，旨在用这类理财产品截留“储蓄存款”以实现同业竞争中领先地位。各行挖空心思设计理财产品到期日和客户到账日，绕过存款业绩考核的关键时点，这样客户的理财资金就顺其自然地曲线转化为储蓄存款，从而迎合了存款考核需求。毋庸置疑，银行在季末、年末时点的指标考核确实承受较大压力，但是大部分对公客户在这一时段也有较大的资金需求，银行为了自身考核。用理财产品“绑架”客户资金.有可能给银行带来声誉影响。
（四） 理财产品数量“迅猛增长”
理财产品数量“迅猛增长”，可能引发信贷调控对冲风险。监管部门实施日均存贷比考核，旨在控制贷款投放速度和规模，以维护金融秩序稳定。银行大量发行理财产品，资金流向不详并绕过监管。这样可能导致大量的资金通过各种途径流到了房地产等热门领域，使得在如此严厉的房产新政条件下，房地产的价格依然如此坚挺，显然对我国的调控政策产生了一定的对冲。
三、化解理财业务风险隐患的对策及建议
（一） 引导商业银行进一步规范理财业务管理
首先，督促银行加强对理财产品流动性的管理，保持合理的流动性安排，针对可能出现的大额净赎回情况，银行应制定流动性管理应急预案，进一步提高流动性管理水平。其次，应完善内部绩效考核机制，变存贷款时点考核为日均存贷款考核，设定合理的存贷款考核指标，避免出现利用发行短期限高收益的理财产品变相高息揽储的行为。第三，努力形成差异化经营和产品创新机制，深入调查和分析客户需求，确定主要目标客户，形成差异化、特色化的产品设计、创新机制，掌握理财产品定价权，形成产品市场竞争优势。第四，规范理财业务信息披露，提高产品透明度，为投资者提供及时、全面、准确、客观的理财产品期限、投资方向、预期收益率以及价值变动等信息，严禁使用承诺性或誤导投资者的语言。
（二） 银行应加强投资者理财风险提示，引导投资者理性消费
银行在指导投资者购买理财产品时，首先应详细介绍理财产品的投资标的、投资期限、收益计算方式等，理清产品的风险和流动性指标；其次要严格评估目标客户与理财产品风险级别的吻合度，引导投资者选择适合自己风险承受能力的产品类别进行投资；最后应做好售后跟踪服务，在市场异常波动时期对已购买产品的投资者及时发出预警提示，便于投资者及时调整投资策略。
（三） 增强银行理财业务的发展后劲
一是鼓励银行自主研发理财产品。由于投入到产出时间长。目前各银行自主独立开发理财产品的积极性不高，大多走混业合作之路。跨领域的理财业务增加了监管难度，监管部门应创造有利条件，鼓励银行提升自主研发和产品创新的能力。二是提高专业理财人员职业素质。银行间要搭建理财业务交流平台，聘请各行理财专家定期举办讲座，支持业务人员考取AFP、CFP理财从业资格，提升专业水准。同时强化职业道德，切实保障金融消费者权益。
四、总结
近年来，在我国实行稳健的货币政策的背景下，商业银行理财业务出现了爆发式的增长银行理财业务的迅猛发展，支持了实体经济的发展，促进银行业的改革转型，也满足了客户的金融产品投资需求。但是，银行业应当重视银行理财业务的风险隐患，积极运用相关对策进行调整，解决风险问题。
参考文献
1.杨硕 商业银行理财业务监管回顾、困境及建议 2013（04）
2.田苗 银行理财产品对宏观经济政策影响的多维分析[期刊论文]-财政研究（J） 2012（01）
3.卢满生 银行理财产品对货币政策调控的影响分析[期刊论文]-武汉金融（J） 2012（02）