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一、企业风险的界定与分类
企业风险概念的形成过程，就是风险产生机理和作用实质的探索进程；企业风险类别的划分标准，就是风险属性结构与应对途径的系统解析。基于不同视角和目标导向，风险关注主体会依据各自的标准进行分类，不同的类别区隔，会提供不同的风险评价维度，衍生不同的风险治理路线。按风险来源分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险。按风险性质分为纯粹风险和机会风险。按风险范围分为外部风险和内部风险。外部风险包括法律风险、政治风险和经济风险；内部风险包括战略风险、财务风险、经营风险等。按风险形态分为静态风险和动态风险。按风险量化分为可定量分析风险和不可定量分析风险。按风险应对分为系统风险（不可分散风险）和非系统风险（可分散风险）。按风险受控分为可控制风险和不可控制风险。按风险承受分为可承受风险和不可承受风险。按风险程度分为重大风险、中度风险和轻度风险。按风险频率分为高频率风险、中频率风险和低频率风险。按风险时限分为长期风险、中期风险和短期风险。
分析表明，企业风险类型的划分是多元多视角的，任何一种分类都是基于特定管理预期，没有绝对和唯一的认定标准。中国内部审计协会于2005年发布的《内部审计具体准则第16号—风险管理审计》将企业风险分为外部风险和内部风险两大类若干小类。国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于印发<中央企业全面风险管理指引>的通知》（国资发改革[2006]108号）将企业风险分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险五类。研究发现，上述五类风险是企业风险的主要类型，但不排除其他未涵盖风险的可能性，国内外风险管理研究机构对企业风险的类别界定存在交叉和互补。基于企业全面风险管理的普适性，拓展第六类其他风险作为国资委文件的机动补充，本文将企业风险类型分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险、其他风险共六类。
二、组合风险的状态与卦象
风险无处不在，风险无时不有。企业风险管理应摆脱片面孤立的视域局限，树立立体全面的管理思维，只见树木不见森林的狭隘风险观，会误判企业宏观风险面，甚至错失企业成长发展和规避风险的机会。“祸不单行、福不双至”是古代最素朴的纯粹风险认识观和机会风险发展观，“城门失火、殃及池鱼”则是东汉最经典的风险实证案例。纵观理论界风险管理研究成果，鲜有针对不同风险组合设计的风险治理路径。
为直观描述特定主体诸多风险存在的状况，借助传统经典智慧中《易经》基本卦象建立风险状态模型是现实可行的有效方法。
《易经》是中国传统思想文化中自然哲学与伦理实践的根源，其在阴阳二元论基础上对事物运行规律加以论证和描述。《易经》以阳爻“”（实线）、阴爻“”（虚线）构成高度抽象的六十四卦的形式表征普遍存在的双边关系中可能发生的各种各样的变化，并附以卦爻辞作简要说明。
笔者用六条直线自上而下分别表示战略风险、运营风险、市场风险、财务风险、法律风险、其他风险，实线（阳爻）表示无风险，虚线（阴爻）表示有风险。
风险状态图中六条风险线有几条虚线（阴爻）就表示企业存在几类风险，六条实线（阳爻）表示企业不存在六类风险中的任何一种，六条虚线（阴爻）表示六类风险在企业均有体现，六类风险的组合形式共有64种，具体小类和分项成因则更为芜杂繁多，数量多少视特定主体风险清单详细程度而有所差异。为便于风险状态模型的描述和分析，引进易经64卦象与64种风险状态组合一一对应，构成概念模型上的映射关系，风险状态名称用相应的易经卦象来命名。
企业风险状态描述是风险管理的重要环节，六大类风险均不存在和均存在是极值，多种风险并存是企业风险的常态。风险预警是风险管理的关键环节，企业风险预警可以引进天气预报中恶劣气候预警的方式，对企业同时存在3种到6种风险逐级预警，按一般、较重、严重、特别严重的层级，分别发出蓝色风险预警、黄色风险预警、橙色风险预警、红色风险预警，但清晰准确描述风险状态是风险预警的基本提前，建立风险状态模型成为企业风险定向预警的必要条件。
根据企业风险组合状态及预警示意图（见图1），风险状态能清晰描述就应启动相应的风险预警程序，通常情况3类风险并存发布蓝色预警，4类风险并存发布橙色预警，5类风险并存发布黄色预警，6类风险并存发布红色预警，值得重视的是针对企业的关键风险只要存在，就要实时启动风险预警。
三、风险状态管理实证分析
风险描述是风险预警的前提和基础，风险预警是风险描述的后续和应对。研究表明，中国石化2013年十大重大风险依次为HSE风险、油气资源保障风险、投资决策风险、跨国经营风险、价格风险、宏观经济风险、战略规划风险、质量管理风险、市场竞争风险、舆情风险，其中第2、3、4、6、7共5项为战略风险，第1、8、10共3项为运营风险，第5、9共2项为市场风险。可见中国石化2013年主要存在战略风险、运营风险和市场风险三大类，对应风险状态模型中代表上述三类风险的自上而下的三条线均为虚线（阴爻），代表财务风险、法律风险和其他风险的三条线则为实线（阳爻），该风险状态图为泰卦，于是可以描述中国石化2013年风险状态为泰卦，处于三大类风险并存的状态应发布蓝色预警。
风险状态模型能起到风险看板的可视作用，但若仅限于示意用途未免过于单一，应基于64种风险状态结合特定主体开发出分类风险降落包，只有把风险可能存在的状态全部纳入专项应对预案，才能在相应风险发生时迅速响应，及时采取应急措施，达到良好的风险管理预期。水可载舟，亦可覆舟。风险同样具有潜在损失和潜在收益的双重属性，风险管理得不好，会给企业造成损失甚至导致破产的后果；风险管理的好，也会给企业带来收益乃至出现奇迹的效果。成熟的风险管理理念是规避纯粹风险，开发机会风险，建设涵盖风险组合的风险包，化险为夷、化危为安、化危为机。
四、结束语
易经卦象思想在风险管理中的应用尚属探索性研究，本文旨在提供一个新的思考维度和研究思路，基于不同风险的专项治理和定向应对，还有待于更具广度和深度的研究。
作者单位：江苏油田
企业风险概念的形成过程，就是风险产生机理和作用实质的探索进程；企业风险类别的划分标准，就是风险属性结构与应对途径的系统解析。基于不同视角和目标导向，风险关注主体会依据各自的标准进行分类，不同的类别区隔，会提供不同的风险评价维度，衍生不同的风险治理路线。按风险来源分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险。按风险性质分为纯粹风险和机会风险。按风险范围分为外部风险和内部风险。外部风险包括法律风险、政治风险和经济风险；内部风险包括战略风险、财务风险、经营风险等。按风险形态分为静态风险和动态风险。按风险量化分为可定量分析风险和不可定量分析风险。按风险应对分为系统风险（不可分散风险）和非系统风险（可分散风险）。按风险受控分为可控制风险和不可控制风险。按风险承受分为可承受风险和不可承受风险。按风险程度分为重大风险、中度风险和轻度风险。按风险频率分为高频率风险、中频率风险和低频率风险。按风险时限分为长期风险、中期风险和短期风险。
分析表明，企业风险类型的划分是多元多视角的，任何一种分类都是基于特定管理预期，没有绝对和唯一的认定标准。中国内部审计协会于2005年发布的《内部审计具体准则第16号—风险管理审计》将企业风险分为外部风险和内部风险两大类若干小类。国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于印发<中央企业全面风险管理指引>的通知》（国资发改革[2006]108号）将企业风险分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险五类。研究发现，上述五类风险是企业风险的主要类型，但不排除其他未涵盖风险的可能性，国内外风险管理研究机构对企业风险的类别界定存在交叉和互补。基于企业全面风险管理的普适性，拓展第六类其他风险作为国资委文件的机动补充，本文将企业风险类型分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险、其他风险共六类。
二、组合风险的状态与卦象
风险无处不在，风险无时不有。企业风险管理应摆脱片面孤立的视域局限，树立立体全面的管理思维，只见树木不见森林的狭隘风险观，会误判企业宏观风险面，甚至错失企业成长发展和规避风险的机会。“祸不单行、福不双至”是古代最素朴的纯粹风险认识观和机会风险发展观，“城门失火、殃及池鱼”则是东汉最经典的风险实证案例。纵观理论界风险管理研究成果，鲜有针对不同风险组合设计的风险治理路径。
为直观描述特定主体诸多风险存在的状况，借助传统经典智慧中《易经》基本卦象建立风险状态模型是现实可行的有效方法。
《易经》是中国传统思想文化中自然哲学与伦理实践的根源，其在阴阳二元论基础上对事物运行规律加以论证和描述。《易经》以阳爻“”（实线）、阴爻“”（虚线）构成高度抽象的六十四卦的形式表征普遍存在的双边关系中可能发生的各种各样的变化，并附以卦爻辞作简要说明。
笔者用六条直线自上而下分别表示战略风险、运营风险、市场风险、财务风险、法律风险、其他风险，实线（阳爻）表示无风险，虚线（阴爻）表示有风险。
风险状态图中六条风险线有几条虚线（阴爻）就表示企业存在几类风险，六条实线（阳爻）表示企业不存在六类风险中的任何一种，六条虚线（阴爻）表示六类风险在企业均有体现，六类风险的组合形式共有64种，具体小类和分项成因则更为芜杂繁多，数量多少视特定主体风险清单详细程度而有所差异。为便于风险状态模型的描述和分析，引进易经64卦象与64种风险状态组合一一对应，构成概念模型上的映射关系，风险状态名称用相应的易经卦象来命名。
企业风险状态描述是风险管理的重要环节，六大类风险均不存在和均存在是极值，多种风险并存是企业风险的常态。风险预警是风险管理的关键环节，企业风险预警可以引进天气预报中恶劣气候预警的方式，对企业同时存在3种到6种风险逐级预警，按一般、较重、严重、特别严重的层级，分别发出蓝色风险预警、黄色风险预警、橙色风险预警、红色风险预警，但清晰准确描述风险状态是风险预警的基本提前，建立风险状态模型成为企业风险定向预警的必要条件。
根据企业风险组合状态及预警示意图（见图1），风险状态能清晰描述就应启动相应的风险预警程序，通常情况3类风险并存发布蓝色预警，4类风险并存发布橙色预警，5类风险并存发布黄色预警，6类风险并存发布红色预警，值得重视的是针对企业的关键风险只要存在，就要实时启动风险预警。
三、风险状态管理实证分析
风险描述是风险预警的前提和基础，风险预警是风险描述的后续和应对。研究表明，中国石化2013年十大重大风险依次为HSE风险、油气资源保障风险、投资决策风险、跨国经营风险、价格风险、宏观经济风险、战略规划风险、质量管理风险、市场竞争风险、舆情风险，其中第2、3、4、6、7共5项为战略风险，第1、8、10共3项为运营风险，第5、9共2项为市场风险。可见中国石化2013年主要存在战略风险、运营风险和市场风险三大类，对应风险状态模型中代表上述三类风险的自上而下的三条线均为虚线（阴爻），代表财务风险、法律风险和其他风险的三条线则为实线（阳爻），该风险状态图为泰卦，于是可以描述中国石化2013年风险状态为泰卦，处于三大类风险并存的状态应发布蓝色预警。
风险状态模型能起到风险看板的可视作用，但若仅限于示意用途未免过于单一，应基于64种风险状态结合特定主体开发出分类风险降落包，只有把风险可能存在的状态全部纳入专项应对预案，才能在相应风险发生时迅速响应，及时采取应急措施，达到良好的风险管理预期。水可载舟，亦可覆舟。风险同样具有潜在损失和潜在收益的双重属性，风险管理得不好，会给企业造成损失甚至导致破产的后果；风险管理的好，也会给企业带来收益乃至出现奇迹的效果。成熟的风险管理理念是规避纯粹风险，开发机会风险，建设涵盖风险组合的风险包，化险为夷、化危为安、化危为机。
四、结束语
易经卦象思想在风险管理中的应用尚属探索性研究，本文旨在提供一个新的思考维度和研究思路，基于不同风险的专项治理和定向应对，还有待于更具广度和深度的研究。
作者单位：江苏油田