海运市场中,货运代理往往在季度开始前通过合同的形式从船运公司购买运力,季度开始后将订购的运力销售给最终的顾客。由于现实中存在信息不对称、市场需求不确定、运力的易逝性和空箱需要及时调运等诸多问题,如何优化货运代理的期权合同订购策略具有较强的理论价值。本文运用建模分析和数值仿真的形式,运用多学科知识对货运代理考虑空箱调运情况下的运力期权订购策略进行分析,旨在为现实中货运代理期权运力订购和空箱调运策略提供理论指导。文章主要研究船运公司和货运代理之间通过期权合同形式来销售和购买运力这种情况。首先文章着重于市场中两货运代理间不存在期权合同交易情况下,重点研究何种订购策略对其收益有积极影响及如何减小两港口间的空箱量问题。结果发现,货运代理的收益和期权预定数量直接相关,存在一组运力订购量使货运代理收益最大化。有意思的是,文章发现空箱调运成本的增大反而会增加某些特定港口的收益,同时通过调节揽货价格等因素可以减少两港口间空箱盈余量。当货运代理决策中考虑空箱调运这个因素时,从结果发现可以减少潜在的空箱量盈余量,这揭示实践中货运代理调运空箱的原因---减少空箱盈余量,增加收益。随后,文章研究了市场中允许两货运代理间存在剩余期权合同交易时,其期权运力订购策略。在期权交易存在的情况下,货运代理的收益同样存在唯一的一组运力订购量使两货运代理同时达到收益最大化;期权交易的存在能够使货运代理及时处理运力过剩或不足的部分,从而减小沉没成本增加货运代理总体收益;由于期权交易的存在能够减小货运代理剩余运力,这会使货运代理趋向于订购较多的运力来应对市场中的不确定性需求。同时,期权交易的风险规避作用在不确定性需求较大的市场中其效果较明显,使风险在某种程度上变得可预期。