由于历史的原因，我国国有商业银行累积了大量不良资产，严重影响了金融安全和金融秩序。为深化金融改革，防范和化解金融风险，促进国民经济持续、健康、快速发展，我国政府借鉴国际先进经验，于1999年先后组建了四家金融资产管理公司，将商业银行的部分不良资产剥离到资产管理公司并运用各种手段处置不良资产。同时，理论界和金融实务界对如何进一步化解银行的不良资产进行了积极的研究、探讨。本文也对如何有效处置我国银行不良资产作一分析论述。 全文分为三个部分，共六章。第一部分(第一、二章)介绍了银行不良资产的基本概念与分类统计，以及与此相关的银行资产业务风险管理；不良资产对金融体系乃至宏观经济的影响：为后文的分析奠定基础。第二部分(第三、四章)论述了我国商业银行不良资产的现状与形成机制，以及与我国金融深入的关系；第三部分(第五、六章)对我国有效处置不良资产进行了分析讨论，并提出政策建议与思考。 第一章是对不良资产的概述。第一节是对银行不良资产与不良贷款概念的界定；以及不良资产的自身特点；第二节描述了各国信贷资产风险分类方法，目前国际上主要有以美国为代表的“五级分类法”和澳大利亚的“四类法”，五级分类法目前已在各国普遍推行；第三节重点介绍了我国信贷资产分类标准经历的过程，及详细描述了“一逾两呆法”和“五级分类法”的内涵，比较二种分类方法的利弊，“五级分类法”是根据风险程度来划分贷款的，该方法能够真实、全面、动态地反映信贷资产的质量。目前我国银行已普遍采用“五级分类法”。 在世界金融史上，许多国家和地区的银行所产生的巨额不良资产直接导致了整个银行业的危机，直接威胁到经济社会的稳定和发展。在第二章论述了银行不良资产的危害性。分三节分别阐述了银行不良资产与银行盈利及风险的关系；银行不良资产形成银行危机的根源：以及不良资产对宏观经济政策的影响：以使读者对不良资产的危害性有一个深刻的认识。 第三章从我国国有商业银行不良资产的现状入手分析了国有商业银行不良资产的形成机制。我国商业银行不良资产的形成原因是多方面的，既有风险控制技术及内部控制制度等方面的原因，如我国资本市场不发达和利率管制，也有商业银行多年来不注重贷款过程中的内控机制建设，如债权软约束、商业银行的代理低效率和行为的非理性等。然而更重要、更深层次的原因是我国商业银行的控制环境即产权制度与治理结构问题。第三节进一步论述了我国社会的信用理念与不良资产产生的深层次文化背景。要从根本上防范不良资产的产生，必须建立有利于经济发展的现代信用理念。 第四章论述了不良资产的有效处置与金融深化的关系。第一、二、三节介绍了金融深化理论，回顾了我国金融深化的历程，并阐述了有效处置商业银行不良资产是我国金融深化的过程，它将有利地推动我国金融深化的继续。第四节论述了对加速处置金融不良资产认识的深化：一是必须深刻认识金融不良资产的危害性；二是必须认识到金融不良资产具有加速恶化的特性：三是必须意识到金融不良资产具有传染性；四是应认识到金融不良资产还具有可抢救性；五是认识到目前正面临不良资产处置的良好机遇。 第五章研究、分析国外处置银行不良资产的国际经验。第一节列举分析了美国、日本、瑞典、韩国、波兰等国家在不同时期对本国银行不良资产的处置经验，如20世纪80年代末，美国储贷危机，为维护金融体系的稳定，美国成立了重组信托公司(RTC)专门处理储蓄贷款机构的不良资产；20世纪90年代，日本针对银行不良资产的法制化处置；瑞典的“坏银行”与“好银行”并重处理；韩国政府授权资产管理公司(MMC0)集中处置不良资产等等。第二节阐述了不良资产处置的国际经验借鉴：一是政府应对商业银行不良资产重组提供全力的支持；二是应采取集中方式处置国有商业银行的不良资产；三是应通过各种渠道使不良资产的债权市场化。 最后一章是对我国商业银行不良资产有效处置的政策建议，构成全文的落脚点。第一节简要描述了我国商业银行不良资产化解的传统模式，有企业破产清收、提取坏帐准备金冲销，转化、出售、注入公共资金与资本市场筹资等等；第二节阐述了对加快不良资产有效处置的思考，随着我国金融领域的开放程度日益扩大，金融领域的国际合作更加广阔，市场对不良资产投资价值的认可已充分体现在不良资产投资的多元化和国际化的趋势中。第三节论述了在新的形势下，即国际资本流动的加速和国际金融领域的不断创新下，必须加强对机构投资者不良资产投资方向的引导，必须加强不良资产处置模式的创新和处置手段的合理运用，对引入机构投资者进行国有商业银行不良资产处置的合作模式作一探讨：第四节分析了不良资产证券化在我国的实现问题；资产证券化并非以资产是否优良为前提，而是以卖方与投资者是否能达到利益的平衡为前提。不良资产能否以证券化出售只取决于资产卖方对以证券化出售资产所得的回收率是否满意，投资者是否愿意购买这种证券主要取决于证券的风险与收益是否符合投资者的要求，只要能够在利益上达到平衡，不良资产是可以证券化处置的。