股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。2010年4月16日，我国正式推出沪深300股指期货合约。股指期货的推出，为投资者和资产管理者提供了一种规避风险的金融衍生工具。股指期货套期保值是利用股指期货与股票现货之间走势基本一致的特点，通过期货市场和现货市场的相反操作，从而达到规避风险的目的。在运用股指期货进行套期保值的过程中，如何确定套期保值比率，以达到最优套期保值绩效，是人们最关心的问题。本文首先对套期保值文献进行了综合研究分析，阐述了股指期货套期保值基本理论，重点介绍了四种股指期货套期保值模型，并基于沪深300指数期货和现货的真实数据，选取10支股票作为现货组合，对此进行了实证分析。分别用普通最小二乘法模型（OLS）、双变量向量自回归模型(B-VAR)、向量误差修正模型(ECM)，及广义自回归条件异方差模型（EC-GARCH）四种模型估计最优套期保值比率，然后对不同模型的套期保值绩效进行比较，结果表明就目前我国市场情况下，ECM模型套期保值绩效最优。