营运资金是维持企业日常经营活动,贯彻企业的整个业务流程,对企业而言是十分重要的存在。营运资金涉及企业流动资产和流动负债,是连接企业与外部环境的媒介。对营运资金运用的好坏是决定企业成败的关键,因此,营运资金管理是企业战略的重要部分。营运资金管理的研究经历了从单个项目单个指标的分析,到渠道管理理论指导下的分析。传统营运资金管理不能适应现代企业的发展,渠道视角下的营运资金管理则从企业全局出发,对营运资金进行全面、整合分析,能够发现企业存在的实质问题,从而提出切实有效的建议,提升企业营运资金管理绩效。因此,很有必要对案例企业引入基于渠道的营运资金管理。本文先从研究背景和意义出发,整理了国内外关于营运资金管理方面的文献并总结,再介绍与营运资金管理有关的相关理论:基于渠道的营运资金管理理论、供应链管理理论、客户关系管理理论、渠道管理理论,为后面的案例研究铺垫。在进行案例分析之前,先介绍了案例企业的基本情况、财务状况等。接着展开基于渠道的营运资金管理分析部分,重点剖析了企业在采购渠道、生产渠道、营销渠道的管理现状,找出问题所在并分析原因。新华医疗企业在各个渠道营运资金存在的问题主要有:在采购渠道方面,采购付款流程效率低下、未与供应商建立平等的战略联盟,从而导致过多占用供应商资金;在生产渠道方面,在产品存货积压严重、生产计划不合理;在营销渠道方面,应收账款回款速度慢、库存商品积压严重、缺乏稳固的客户合作关系。最后结合相关理论针对企业营运资金管理存在的不足,从渠道角度出发提出改进建议:在采购渠道方面完善采购付款流程、优化应付账款的管理、与供应商达成联盟;在生产渠道方面合理安排产能计划、加强在产品管理,采用JIT准时生产模式;在营销渠道方面优化应收账款管理,加快应收账款的回收、采用多样化营销策略,减少库存商品积压、强化客户关系、加强人才队伍建设。