按金交易是20世纪80年代发展起来的外汇交易衍生工具,这一金融衍生工具能够有效地完善金融市场的功能与机制。但由于按金交易具有流动性高、杠杆比例大的交易特点,经常被少数投机者和风险爱好者利用为投机的工具,导致了许多参与者蒙受巨大损失,所以,按金交易风险控制对于交易的顺利进行和维护金融市场的稳定是非常重要的。实施按金交易并对按金交易的风险进行识别、评估与控制,适应了按金交易风险管理的逻辑发展过程。本研究的新意在于:在对按金交易风险的识别过程中,首先通过使用故障树分析法识别出了按金交易的25种风险,以及各种风险之间的逻辑关系;使用风险核对表法识别出了按金交易的20种风险,以及面临风险的部门。通过对按金交易的风险进行识别,发现按金交易各种风险之间联系紧密且复杂,不同部门会面临同一风险,而同一部门又会面临不同的风险;其次,汇率的波动是按金交易市场存在的基础,按金交易的高杠杆性放大了市场风险,因此,市场风险是按金交易风险的主要风险。在运用风险价值和条件风险价值对按金交易的市场风险进行评估过程中,搜集了国内和国际外汇市场上美元兑日元的两组共840个样本数据,并通过使用计量经济软件进行严格的计算,发现国际市场上按金交易的市场风险要比国内按金交易的市场风险高,一旦我国外汇市场与国际接轨,将面临着巨大的市场风险的结论。在对按金交易风险识别与评估的基础上,为我国实施按金交易设计了切实可行的以风险价值为核心的按金交易风险控制方案,为决策者提供了有益的参考。