股价同步性是衡量资本市场运行效率的一个重要指标。投资者异质信念会增大股价异常波动率,促使投机性泡沫的产生和破裂,使股价同步性偏高。证券分析师关注行为通过挖掘市场、行业和公司层面的信息,能够加速股价对信息的吸收,进而影响股价同步性。因此,研究两者对股价同步性的影响有助于提出降低股价同步性的可行性策略。本文以2010-2014年我国沪、深两市A股主板公司为研究对象,以修正的日换手率衡量投资者异质信念,以关注目标公司的分析师人数衡量分析师关注,运用多元回归检验了投资者异质信念对股价同步性的影响、分析师关注行为对股价同步性的影响以及分析师关注、投资者异质信念与股价同步性三者的相关关系。研究结果表明:(1)投资者异质信念与股价同步性显著正相关;(2)证券分析师关注行为向市场传递宏观信息,增加股价同步性;(3)分析师关注行为能抑制投资者异质信念对股价同步性的正向影响。本文创新点主要体现在:第一,从投资者异质信念角度来研究股价同步性产生的原因,丰富和发展了国内外对股价同步性的研究成果。第二,通过对分析师关注、投资者异质信念和股价同步性三者进行研究,有助于更好地应对股市暴涨暴跌,提高资本市场运行效率。