货币政策传导机制一直以来是众多学者重点研究对象,但更多的把关注点放在传统的货币政策传导机制及其影响因素,忽视了银行风险承担在货币政策传导过程中的作用。直至2008年金融危机爆发,货币政策的银行风险承担渠道才被正式提出,之前不被重视的风险因素逐渐成为学者们的热点讨论话题,由于数量型货币政策传导渠道短、实施更具主动性,我国人民银行更倾向于使用法定存款准备金率等数量型货币政策,本文从一个新的视角出发,将区制转换作为切入点,研究我国数量型货币政策调控对商业银行风险承担的影响。本文首先结合银行风险承担渠道理论,从理论上系统地研究了数量型货币政策作用于风险承担的传导机制,并归纳了四种传导效应,接着浅析我国商业银行风险承担的现状,并分析数量型货币政策调控对银行风险承担是否具有区制转换效应,结论是存在区制转换的可能,然后介绍了适用于实证检验区制转换效应的模型—面板平滑转换回归(PSTR)模型,收集整理了我国14家上市商业银行2007-2018年的季度数据,最后选取风险加权资产占比作为银行风险承担的代理变量,货币供应量M2增长率作为转换变量,GDP增长率和资本充足率作为解释变量,运用面板平滑转换回归(PSTR)模型对我国数量型货币政策与不同规模银行风险承担间的区制转换关系进行了实证研究,并将法定存款准备金率作为数量型货币政策代理变量进行稳健性检验。研究结果表明:(1)我国数量型货币政策调控对商业银行风险承担的影响具有区制转换的效果,银行风险承担随转换变量M2增长率的变化在高低两种区制间平滑转换,宽松的数量型货币政策激励银行承担更高的风险,并且受银行规模的影响,不同规模的银行转换效应存在差异。(2)银行风险承担的区制转换效应受宏观环境的影响,国有控股银行、股份制商业银行和城市商业银行三类不同规模的银行GDP增长率的边际效应均一直保持为正,且随着转换变量M2增长率的增加而逐渐增强。(3)银行风险承担的区制转换效应受银行资本水平的影响,资本边际效应一直保持为正,规模不同的银行资本边际效应不同,国有控股银行和城市商业银行的资本边际效应随着转换变量M2增长率的增加而增强,股份制商业银行的资本边际效应随着转换变量M2增长率的增加而减弱。最后根据实证结论从宏观审慎监管、风险预警、信贷投放、自身风险识别四个方面提出相应的政策建议。