20世纪90年代以来，国有企业借壳上市已经成为国内普遍关注的热点问题，同时，也是地方政府实现经济战略性发展的重要方式。由于我国资本市场尚处于初级阶段，上市额度成为一种不可多得的稀缺资源，研究非上市国有公司如何通过一条捷径上市，从而运用证券市场的功能提高企业运营绩效，具有重要的现实意义。国有企业借壳上市作为充分利用上市资源的一种并购形式存在，市场对借壳上市有着强烈需求，但是国有企业借壳上市中，仍有各种不同的因素在影响着国有企业借壳上市的成败。本文将国有企业借壳上市的研究作为主题，主要探讨：非上市国有企业借壳上市的影响因素，以及各因素的影响途径和方式。　　 首先，论文从我国国有企业所面临的历史、现实问题出发，对基于壳、借壳上市、国企借壳的动因展开研究，以企业借壳上市的理论为基础，构建了一个分析我国国有企业借壳上市体系的理论框架。　　 其次，介绍了国有企业借壳上市的基本流程。着重通过研究影响国有企业借壳上市运作过程中影响因素，对照国有企业借壳上市现象的发展与演变，发现国有企业借壳上市与各利益相关主体密切相关。得出借壳国企自身的实力、目标公司的状况、中介机构的选取以及各种政策法规等因素都从不同层面影响着国有企业借壳上市的操作和进程。　　 再次，针对国企借壳中的一系列影响因素，运用层次分析法进行了重要性评价，提出壳资源重组利用的相关建议，以期为国有企业和政府主管部门制定决策提供参考和依据。并且对国有企业借壳上市作了实证分析。　　 最后，结合我国的实际情况，提出了为国有企业借壳上市营造良好的法律政策环境；杜绝政府不合理的干预；重视中介机构在国有企业借壳上市中的作用等一系列的政策性建议。