民营企业已在我国经济中占据重要地位，却一直存在着融资难的问题，商业银行也急于开发这个前景巨大的信贷市场，但商业银行难以改变长期以来对民营企业的负面评价的风险偏好。本文的研究主要是为商业银行在对民营企业开展信贷业务时如何评估民营企业提供理论指导。在理论上的意义上，本文是研究民营企业信贷评审的专门性论述，提出了基于价值分析的理论框架，为重新认识民营企业的价值和风险提供了新的视角;研究的现实意义是，为商业银行进行民营企业信贷评审实践提供分析方法论，提出了民营企业信贷评审的新的分析思路和分析工具，提出了民营企业信贷的创新观念和创新融资模式。　　论文的第1章是导论，对论文的选题背景及意义、文献综述、论文的框架设计及主要内容、论文的研究方法以及主要创新观点及不足等进行了阐述。　　论文的第2章“民营企业信贷评审的理论框架”是总体框架部分，对企业成长和公司价值的理论进行了回顾，研究了民营企业价值增值过程和企业成长路径，提出了基于价值为核心视角的理论分析框架。民营企业的成长过程实际上就是一个不断追求资本增值的过程。民营企业的成长路径，一般有内涵式价值增长、规模扩张的价值增长、外延式扩张的价值增长、多元化成长的价值增长以及投资性价值增长的模式。商业银行的民营企业信贷所面临的风险实际上是民营企业在这些资本增值过程中的资金运行风险。商业银行只有有效介入民营企业价值创造循环过程，才能有效控制民营企业信贷的风险。文章的分析就从民营企业在不同成长阶段的不同价值成长路径为主线索展开论述。　　论文的第3章是“民营企业实际控制人和公司治理分析”。本章研究了民营企业实际控制人实现企业价值最大化所应具备的能力以及其实际控制人的风险，研究了公司治理及风险，并提出了民营企业实际控制人及公司治理的评审技术。民营企业价值成长最根本的因素是人。实际控制人和公司治理决定着民营企业的成长方式和成长质量，民营企业实际控制人是民营企业价值成长的关键。民营企业的信贷风险首先也是人的风险，包括实际控制人的道德风险、法规风险和家族传承风险。商业银行应选择具有中等以上风险偏好、具有进取心、良好信用度、相容共荣的民营企业家的企业作为长期合作伙伴，帮助家族企业改进公司治理、协助代际传承，保持价值创造机制的延续性。　　论文的第4章是“民营企业的内涵式成长分析”。该部分主要研究了民营企业在生产环节、上游供应链、下游产业链及商业模式的资金运行规律及风险，并提出相应的商业银行交易融资模式。商业模式是内涵式成长的集中体现。内涵式成长方式以提高资金周转效率和降低成本作为获取资本增值的主要方式，其风险相应是资金周转失灵和高成本风险。基于生产经营特点，商业银行根据民营企业的产、供、销资金运转节点和结算方式，为民营企业提供交易融资授信模式。　　论文的第5章“民营企业规模扩张成长分析”。主要是研究了民营企业的规模扩张的外部价值增长方式及民营企业的扩张风险，并提出了民营企业规模扩张的评审技术，提出商业银行对扩张中的民营企业的相应的融资模式——项目融资，并通过民营企业项目融资的案例分析进行了详细剖析。扩张是民营企业实现价值增长的基本方式，是民营企业进入成长期后的主要增长方式。规模扩张的主要风险在于扩张超过合理限度时所产生的规模不经济和风险递增效应、不能实现预期盈利和收入以及经营现金流不能覆盖投资成本。商业银行可以给民营企业的规模扩张提供项目融资，支持其合理的扩张。商业银行应正确认识民营企业高负债杠杆的规模扩张方式，民营企业可以充分利用外部融资，实现快速的低成本扩张和资本收益率最大化。　　论文的第6章是“民营企业并购成长分析”。主要研究了民营企业的并购扩张的外延式价值增长方式及并购扩张风险，提出了并购贷款的融资方案。并购扩张是民营企业的一种有效的快速扩张和价值增长的方式。基于规模经济、内部市场化和协同效应，并购扩张可以实现内部市场化、加强市场势力，获得额外的现金流和增长机会。并购扩张最基本风险是并购预期价值增值（利润）或预期的现金流来不能覆盖并购投入成本，同时并购交易本身也存在风险。商业银行可向民营企业提供并购贷款，支持其借助融资杠杆实现大规模的外延式扩张。　　论文的第7章是“民营企业多元化成长分析”。主要研究了民营企业介入新业务领域的价值成长模式，即多元化扩张的价值成长模式。多元化是民营企业在成熟阶段自我蜕变的理性转型，是民营企业成长过程中必经阶段，也是民营企业价值增长的重要方式。多元化的动因是通过实现范围经济追求新的价值增长，当新的市场机会成长为新的利润增长点后，就在其基础上实现规模经济。多元化的基本风险是范围不经济风险、多元化投资不能实现预期收益、收益不能覆盖投入成本等。商业银行应正确认识民营企业通过多元化扩张追求价值增长和成长的合理性。商业银行可以向多元化民营企业提供金融创新的结构化融资模式。　　论文的第8章是“民营企业投资经营分析”。民营企业还可通过投资活动和在虚拟经济领域的投资实现价值增值，即民营企业的投资性成长。本章研究了民营企业的各种投资方式分别给商业银行带来的市场机会和风险，提出了相应的民营企业投资风险评审技术，并提出了相应的民营企业投资性成长的融资服务方案，提出引入投资银行观念和融资模式给从事投资的民营企业提供金融服务，并按照不同的风险差异，提出了商业银行适应民营企业投资活动的投资银行金融服务模式。商业银行应改变传统信贷思维，理性认可民营企业投资经营活动也是一种价值增值活动，对民营企业的有节制的、理性的、风险可控的投资经营活动应予以认可，商业银行在关注民营企业的投机风险时，也可从民营企业的投资性资产的增值过程中分享其利润。资本运营风险的根源是脱离实际生产经营活动的过度的资本运营，缺乏经营现金流来源以及资金链不完整。商业银行合理支持民营企业以发展实体经济为基础的适度和必要的资本运营，但须警惕少数民营企业以资本扩张为主要方式的资本运作造系活动。商业银行应转变思路，积极服务于民营企业的资本市场投资活动，提供IPO承销及直投、发债承销、并购融资顾问、代客金融衍生产品业务等在内的投资银行金融业务。　　论文的第9章是结论部分。总结了主要研究结论，提出展望和建议。本文的结论是，民营企业的信贷评审的客户评估和风险评价应基于价值分析;商业银行应在民营企业成长、扩张、并购、多元化等各个价值增长环节中提供综合性金融服务，成为金融管家，帮助民营企业持续创造价值，在支持民营企业发展中分享民营企业成长的收益。　　论文在以下方面进行了创新:本文是对民营企业信贷评审研究的专题论述;建立了基于价值成长的民营企业信贷分析理论框架，首次系统地研究了民营企业内涵式成长、规模扩张、外延式并购、多元化以及资本市场投资五种成长路径及其风险规律;在报表分析和行业分析基础上，提出了成长性维度的分析工具;更新了传统的信贷观念，如认为家族企业是具有持久生命力，注重长期利益，是商业银行忠诚的合作伙伴;正确认识扩张、并购、多元化以及资本投资的合理性。提出了交易融资模式、项目融资模式、并购贷款、结构化融资模式和投资银行金融服务的创新金融方案，这些金融方案均体现了前沿性的商业银行产品和理念，为商业银行对不同成长模式的民营企业开展信贷金融业务提供参考。本文在专业文献中正式提出“金融管家”概念，商业银行不应满足于作为简单的融资债权人、收取利息费用的角色，商业银行将担任民营企业的金融管家，帮助民营企业实现成长、持续创造价值和家族传承，分享民营企业成长的价值。