现如今,私募股权投资领域已经由几年前鲜为人知的名词变成众多管理人士和经济人士所熟知且从事的热门领域,随着经济的迅速发展,人们对于私募股权融资的热情也逐渐高涨,推动了私募股权投资行业的迅速发展。作为金融市场发展成熟的经济产物,私募股权投资对资本的推动作用较为明显,在优势项目、优势区域和优势行业的高速流动能够使资本增值,从而为投资者带来周期短、回报高的经济利益。信息不对称、专业人士缺乏、退出机制不健全等一系列问题使得私募股权融资的发展进程受阻,限制了私募股权融资领域的进一步健康持续发展。因此,本文将从私募股权基金管理人的立场和行为出发,分析这些问题背后的影响因素,期望能够提出一些合理性的建议和解决措施以优化和改善私募股权基金管理的发展环境,提高私募股权基金管理人的业务能力。本文先通过汇谈形式与资深私募股权投资人士进行汇谈,了解对方的私募股权投资公司在运作过程中其基金管理人对投资逻辑的阐述以及如何对未来行业企业标的如何进行选择,在资本进入后应该做些什么以及该资深人士看好未来几年的主题是什么和为什么选择进入这些主题领域。然后总结对方的谈话内容,从中探索出解决我国私募股权投资问题的方式方法。接下来用理论联系实践的研究方法,结合中国顶级的私募股权投资公司——鼎晖投资股权基金的投资运作案例,对该公司的项目选择、可行性核查、资本进入、风险控制、资本退出等方面进行了分析,并对分析的成果和结论进行了归纳。即在团队建设时负责人应有一定的战略眼光和对政策的把握能力;在行业选择时要关注高新有想象力的行业领域进行投资或者回报比较稳定的消费类企业;在做尽职调查的标的既要有外部调查也要有外部调查,进理性的价值评估和合理的价格谈判;在风险控制时做到不投资于看不懂的行业,不以高估值投资,不投资没有畅通的退出渠道的项目;在投资后的管理需利用自身的资源去帮助对标公司;在项目退出时方式保持多样化,比如IPO、股权转让、管理层回购、并购退出均可以有所涉及。