本文选取了2015我国A股市场上96个主动更名的上市公司股票作为研究样本，运用事件分析法进行短期炒作效应研究。将事件窗口期选定为（-10，10），并考察在窗口期内，上市公司发布更名公告是否会给市场带来异常收益。首先，对总样本进行研究，考察更名公告前后样本超额收益是否为零;其次，将总样本划分为实质更名样本和纯粹更名样本，考察不同类型样本所产生的超额收益是否存在显著差异。同时从行为金融学的角度出发，引入投资者情绪这一指标，运用多元回归分析法研究股票更名公告短期市场反应的影响因素。另外，本文运用Buy-and-Hold异常收益率模型进行长期投资价值的研究。　　研究结论表明，变更简称的股票在其更名公告前后存在显著的超额收益。实质更名样本和纯粹更名样本的超额收益差异并不显著。从行为金融学的角度出发，发现投资者情绪能够显著影响更名股票在更名公告前后的超额收益，同时其他因素也在不同程度上影响更名股票的超额收益。长期研究结果表明，长期持有更名股票，所获得的收益率显著高于市场平均收益率。