我国改革开放30年以来,经济取得了突破性地发展;2007年,国内生产总值GDP达到24.66万亿元,位列全球第四。其中,中小企业正扮演着越来越重要的角色,2006年,我国各类中小企业达4200万户,创造的最终产品和服务价值占到国内生产总值的60%;而中小企业的高成长性对其融资也提出了新的需求。与此同时,”PE,,这个代表“Private Equity”的单词开始出现在中国企业面前,私募股权投资在中国逐渐流行。除了有效解决中小企业融资问题之外,其对资源的有效配置、行业结构的优化更是对中小企业融资渠道的一种有效补充。本文先从私募股权投资概念出发,对市场上众多的说法进行了梳理,明确了私募股权投资的内容和范畴,并统计分析了私募股权近几年的发展;然后结合中国中小企业的发展状况,着重分析了私募股权投资对于中小企业发展的意义;接着详细阐述了私募股权投资的关键过程,包括尽职调查、估值分析、投资管理、投资退出等;最后根据中小企业的特性提出了不同的投资策略,尤其是投资过程的风险控制和价值发现创造体现出很强的针对性。本文作者通过与私募股权投资者直接对话,对投资实战经验进行了提炼和总结,并对未来的私募股权投资发展趋势进行了分析。相信本文的研究对于私募股权投资者在投资过程中如何有效了解、分析、评估中国中小企业,同时对于中小企业如何有效开展融资工作,都有着实践性的借鉴作用和意义。