P2P网络借贷(Peer-to-Peer Lending)是互联网金融中的新亮点,主要在网络上构建借贷交易平台,从中担任信息中介的角色,为个人和小微企业解决贷款难的问题,同时也盘活了投资者的闲散资金。新的投资方式是对传统借贷的有益补充,被越来越多的人所了解。伴随着整个互联网金融行业迅猛地占据主流金融市场,P2P网络借贷平台也在我国被贴上了“高效、快捷、小额借贷”的标签,行业累计交易额约2.71万亿元,我国目前已成为全球最大的P2P市场,发展速度之快令人震惊。虽然国民收入的提升让更多的人将闲置资金投入到理财上,但是P2P行业在近两年内的发展开始放缓,2015年P2P火爆投资的热潮不再出现。一方面由于问题平台的持续增多,媒体经常报道平台跑路等负面信息,以及优质贷款人资源稀缺,另一方面,我国P2P网贷行业进入了冷静期,多份实质性的监管政策相继落地,监管力度加大。截至2017年末,我国P2P网贷平台中正常运营的仅余1539家,三分之二的平台退出了网贷市场,2014至2015年间产生的大量泡沫逐渐被挤出,优质平台的竞争日益加剧,平台内部财务风险的控制能力愈发显得重要。P2P网贷平台的财务风险主要集中在流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险和其他风险,每一类财务风险的管理不到位都可能导致平台面临财务困境,最终变成问题平台。拍拍贷是我国首家P2P网络借贷平台,运营时间最长,其经营模式一直坚持纯线上经营,主要集中在小额短期贷款,只为借贷双方提供信息交流和交易的场所,充分体现了信息中介的角色。因此纯线上经营模式的拍拍贷存在的流动性风险会相对较低,但线上审核所带来的信用风险会加大。拍拍贷在贷前、贷中、贷后每个环节都运用了不同的财务风险管理手段:在贷前主要运用大数据和自主研制的风控系统等来发现、评估信用风险;在贷中采用第三方资金托管和数据安全保障来应对流动性风险和操作风险;在贷后利用质保计划和催收团队来维护投资者的权益。拍拍贷在快速发展中随着交易量的不断扩大,平台的数据收集增多,抗风险能力增强,但也存在质保专款提取不充分、资金杠杆较大、信息披露不完善、贷款回访流于形式等问题。鉴于此,本文结合财务风险管理相关理论,以及拍拍贷自身经营特点、行业特性,通过对风险准备金充足率以及资金杠杆的数据比较,深入探索发现了主要有外部宏观环境的多变,以及平台自身的财务风险管理体系不完善,逾期成本低和公司员工的风控意识不足等原因导致问题的存在。最后,针对拍拍贷财务风险管理的诊断结果,本文从财务风险管理体系建设方面提出了构建财务风险预警机制、明确客户的定位的建议,吸引优质贷款者,规范贷款回访流程;从内部控制方面提出了对财务风险管理文化的完善、扩大金融人才等对策,致力于提高财务风险管理水平。研究财务风险管理对于拍拍贷来说,有着重要的现实意义,能够增强竞争力,平台未来会更好更快的发展。本文通过理论与案例分析相结合来探讨拍拍贷的财务风险管理,希望能对拍拍贷财务风险管理体系的建立和完善起到一定的积极作用,也能为其他P2P借贷平台带来一定的经验借鉴,促进P2P网络借贷行业阳光规范化发展。