世界范围的电力工业市场化运营为市场参与者带来了前所未有的风险，中长期电力合约，包括结合期权交易思想的中长期合约，在电力工业市场化运营下将是一种有效的风险管理工具和交易手段。本文主要研究了基于电力联营体(POOL)模式的中长期电力合约的交易策略和风险建模问题。在参阅国内外研究成果的基础上，首先分析和比较了电力工业市场化运营模式，接着讨论了在市场开放的初级阶段即单边开放阶段，在电力合约不可随意买卖的情况下，发电公司或独力电厂Independent Power Provider(IPP)应制定多少份额的电力合约才能使其风险最小、利润稳定这一问题。接下来进一步研究了在中长期电力合约可以转让的情况下，在双边开放阶段，IPP如何决策每一交易时段的最优电量。首次建立了IPP在电力合约到期交货前进行买卖交易的一种策略及其数学模型，并基Matlab6.1进行了算例分析。考虑到我国部分地区在一定时期内的供电还属于电力公司垄断局面，电价将主要由电力公司的短期边际发电成本决定，同时也为避免实时现货电价风险建模的复杂性，第五章首先基于电力公司边际发电成本的不确定性建立了IPP与电力公司之间的中长期电力合约模型，结合期权定价思想，以独力电厂单位电量期望报酬最大为目标函数，给出了电厂与电力公司之间的合约电价及中断电价的确定方法。对电力用户侧也用同样的方法进行了分析和建模。对模型中计入电力用户用电需求不确定性的情况也进行了讨论，并且给予电力用户购电量多退少补的权利。采用Matlab6.1的算例分析说明了所建模型的合理性及其特性和功能。