2008年金融危机之后,大型金融机构的相继倒闭使这次金融危机涉及的广度和深度被放大。具体而言,危机中倒闭的“大而不能倒”的金融机构因具有网络关联性强、规模大、不可替代、涉及面广以及功能业务复杂等特点,其倒闭后会诱发风险并通过各种传播渠道快速传播到其他金融机构中,从而在整个金融体系内产生恶性连锁的反应,对全球金融体系和实体经济都产生严重的冲击。通过这次金融危机,各国政府及相关国际监管当局对这次金融危机进行反思,指出对银行业的监管要从单一微观审慎监管框架,逐步转向微观审慎和宏观审慎监管并重,进而提出所谓SIFIs这一概念。认为正是因为这些金融机构具有系统重要性,而且在公司治理和风险控制等方面存在严重的缺陷,导致了次贷危机的爆发和传染。正是因为如此,倡导宏观审慎监管,有效预防系统风险,加强SIFIs的识别和监管等便成为本轮金融监管改革的重点。为了加强对中国上市商业银行的系统重要性的认识,本文基于Co Va R方法,通过分位数回归技术计算当商业银行发生危机的情况下对整个银行体系的风险溢出大小,进而分析我国上市商业银行的系统重要性。从研究的结果来看四大国有银行在发生危机时对整个银行体系的风险贡献程度最大,它们在整个银行体系发生危机时抵御系统风险的能力较其他银行也明显较强,从而确定了它们在整个银行体系中的系统重要地位。相较于大型国有控股商业银行,其他股份制商业银行陷入困境时对整个银行体系风险溢出效应不尽相同。但是一些资产规模比较大的全国性股份制商业银行如招商银行、兴业银行等,以及个别在区域市场具有较强竞争力的地方性商业银行如北京银行,它们对整个银行体系的风险溢出效应相对来说也比较大,所以也要重点关注这类银行,把它们列为相对系统重要性银行,对其进行针对性监管。本文研究的内容分为四部分。首先讨论论文的研究背景、思路和结构框架,并从理论和实践两方便阐述了本文的研究意义所在。第1章主要围绕着系统重要性金融机构的主要研究框架,概括目前该领域的研究框架和主要研究成果方法等。第2章在对国内外相关文献进行综合梳理的基础上,利用Co Va R方法对我国上市商业银行进行系统重要性进行分析。此部分收集我国上市商业银行2010-2014年间的股票价格数据,由于银行股票市场的风险传导需要一定的时滞,所以采用周数据进行实证分析,选取每周末股票收盘价数据进行计算处理。根据计算所得的各银行股收益率序列数据,通过分位数回归技术对我国上市商业银行的系统重要性进行分析,并分析实证结果。第3章通过实证分析,提出我国系统重要性商业银行的相关监管建议。