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经纪业务是证券公司的主要业务。当前,单纯的促销方面的投入已难以支撑证券公司经纪业务的持续发展,在经纪业务“佣金战”白热化的背景下,证券公司迫切需要建立一套有别于传统经纪业务的增值服务模式--投资顾问业务模式。随着2011年《证券投资顾问业务暂行规定》的正式实施,可以预见,证券公司之间的经纪业务竞争必将由价格转向服务、由渠道转向产品,证券投资顾问业务也必将成为未来经纪业务发展的主要方向。 开展投资顾问业务,有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入,培育证券研究和顾问服务团队,提高研究水平和综合服务能力,提升证券服务核心竞争力;进一步促进证券公司转变盈利模式,丰富盈利结构;进一步促进提供差异化的服务,实现财富管理功能。 目前,由于投资顾问业务规范发展的时间短,各证券公司的投资顾问业务尚处在探索阶段,面临着诸多困难和挑战,还未形成稳定成熟的业务模式。本文研究当前证券公司开展证券投资顾问业务的模式和拓展策略,应具有重要现实意义和研究价值。 本文基于相关领域研究成果,采用理论分析与案例分析相结合的方法,在分析当前证券行业发展背景、证券公司经纪业务现状与相关法规环境的基础上,借鉴国外券商经验,总结分析比较国内券商证券投资顾问业务开展主要模式及发展瓶颈,结合实例探讨符合行业趋势的证券投资顾问业务发展策略。 本文试图从两个全新视角:产品链和客户市场细分,探索证券投资顾问业务发展模式与拓展策略。