随着我国2019年科创板的设立,2020年新三板的分层及创业板的注册制改革,市场优胜劣汰的速度将会进一步加快,更多优质的创新公司会登陆资本市场。而众所周知,一家企业的成功更离不开上市前期的沉淀,比如资金投入和人才引进,这些需要多轮融资才能达到期望结果。但是市场上“融资难融资贵”现状普遍存在,加上2020年新冠疫情的冲击,所以拓宽创新型中小企业的直接融资渠道已经变得急不可待。最近十几年,我国的私募股权投资已经成为业内创新型中小企业融资的重要途径之一,需要我们积极研究私募股权投资对创新中小企业发展的正面作用、负面的投资风险以及控制风险的措施,从而推动我国的经济发展和经济结构转型。结合国内外研究现状来看,外国学者研究私募股权投资比国内早了二十多年,其对新兴中小企业的作用在理论研究和实践上都非常成熟。我国虽然取得了阶段性成果,但是主要停留在私募股权与中小企业是相互促进层面,对潜在的投资风险研究很少。加上我国中小企业自身特点（轻资产、无形资产比例过高等）,因此在我国运行中也暴露出一些弊端,所以我们要努力研究国外的先进理论和实践经验,结合我国实际情况,给出相关风险控制的举措,尽量降低投资风险,以此达到投资方（私募股权）和融资方（企业）共赢的局面。将新兴中小企业融资模式的经验用于我国经济发展,从而推动我国经济由高速增长阶段向高质量发展阶段转变。本文的创新之处表现在,通过现有资料的研究,从私募股权投资对企业发展的正面作用和可能的负面影响两方面论述,选题与资本市场发展现状相结合,具有很好的学术和实践意义。通过引入上海一个创新型中小企业多轮融资的案例,利用理论与实证结合的分析方法来研究私募股权投资对中国创新型中小企业的影响。用实际项目融资和成果及降低风险的举措来佐证理论部分提出的风控建议,给后续有融资需求的企业和投资需求的管理人一定参考。以往研究提出的风控建议往往只从政府的角度出发,本文则是从投（私募股权）、融（创新型中小企业）和管（政府）三个角度进行相应的风险把控,发挥金融服务实体的本质,更具有可操作性。本文主要包括以下内容:首先是绪论部分。从私募股权投资的研究背景和研究意义入手,分析了我国私募股权发展的情况。接着结合国内外现状,表明我国目前发展体系还不够成熟,然后是本次研究的创新及不足之处。第一章主要从理论着手,涵盖私募股权的概念、特点、分类及制度理论等,并对私募股权投资在我国的现状进行了阐述,通过详细的数据可以看出在我国私募股权投资迎来了蓬勃的发展,以及投资对象均为我国战略支持的创新型企业。第二章主要围绕创新型中小企业的概况、融资现状和私募股权投资对中小企业影响的具体表现,指出在当下中小企业想要发展,必须加快以私募股权为直接融资的步伐。同时指出私募股权给创新型中小企业带来的正面影响,比如降低了融资难度及融资成本,推动了创新型产业升级和完善了内部治理结构,同时结合国外数据,论证私募股权能更好的推动企业平稳上市。但是在产生正面影响的同时,私募股权融资存在估值偏离、双重委托代理和退出渠道等风险。所以第三章是从加强投资风险控制出发,如使用合理的估值方式、谨慎设计对赌条款、设置阶梯式激励机制及完善相关法律条款等,通过这些方式降低投资风险。第四章是以投资上海市一个创新型中小企业为案例,分析该公司业务情况、融资历程、融资后企业变化、私募股权带来的正面影响及投资风险控制措施,为私募股权机构投资中小企业提出建议与对策。最后第五章给出结论和建议,相信私募行业和中小型科创企业一定会优势互补,相互发展,在逐步成熟的市场下,会降低投资风险,增强我国创新竞争力。通过这种实证分析,阐述我国私募股权投资对创新型中小企业的影响研究。