我国系统重要性银行识别及监管——基于夏普利非对称权利指数的研究

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系统重要性银行是指其破产和倒闭会对整个国家甚至全球的金融稳定造成巨大冲击和影响的银行。当宏观经济环境发生变化或遭受外来冲击时,系统重要性银行的破产倒闭可能会导致系统性风险的发生,进而引发整个银行体系的危机,因此如何科学合理地识别系统重要性银行并对其进行监管这一问题值得我们深究。本文从系统性风险的角度出发,在借鉴前人研究成果的基础上,对我国银行的资产进行了系统内资产和系统外资产分类,并引入合作博弈论中的夏普利非对称权力指数来度量单家银行对系统性风险的贡献程度,进而识别我国的系统重要性银行。由于风险阀值的不同会影响银行的权力指数,因此本文分析了选取不同的风险临界阀值对各家银行权力指数的影响,除此之外,银行规模、杠杆倍数和关联资产比也是影响我国银行权力指数的三大主要因素。通过夏普利非对称权力指数的计算,对我国16家上市银行进行了系统重要性程度的梯度划分。结果表明中、农、工、建、交及招商、中信为系统重要性银行的第一梯度,大部分股份制银行在第二梯度,兴业银行和民生银行在第三梯度。在借鉴国际代表性国家对系统重要性银行的监管实践,针对我国现有监管体系的不足,从监管组织架构、风险隔离制度及公司治理方面提出了政策建议。
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