自从1993年以来,农村小额信贷目前已成为我国农村金融体系的重要组成部分,在支持“三农”发展、帮助农村低收入群体脱贫方面起到不可替代的作用。我国农村小额信贷经历了由沉寂到蓬勃发展的阶段,并形成了以信用社为主,邮政储蓄银行次之,各种村镇银行和小额信贷公司异军突起的竞争格局。2003年农村信用社深化体制改革以来,尤其是国际金融危机以来,我国福利主义的小额信贷发展模式的逐步瓦解,制度主义的发展模式也暴露出一些本身固有的缺点,集中表现在小额信贷的可持续发展与小额信贷基本目标的之间的矛盾。首先,文章介绍了金融危机前我国小额信贷发展模式的状况,通过详细的分析,得出对现阶段的定性:我国农村小额信贷处于正在由福利主义发展模式逐步向制度主义发展模式转型的阶段。而后,文章分析了金融危机对小额信贷发展的影响,主要表现有三个方面:一是金融危机改变了我国小额信贷的需求量及需求结构;二是金融危机减弱我国小额信贷行政干预能力;三是金融危机影响我国的小额信贷机构经营状况。进而在金融危机的背景下,对我国小额信贷发展模式进行了可持续性分析:一方面,由于强制性行政干预,财政贴息政策和信贷风险较高等不可持续性的因素,导致原有福利主义小额信贷发展模式不可持续;另一方面,由于目标客户上移,小额信贷资金使用产业上移等使得农村小额信贷偏离其初衷的因素,导致制度主义小额信贷发展模式不可持续。对此,笔者试图在保证小额信贷最初发展目标的前提下,提出一整套使得我国小额信贷可持续发展的模式建议,包括:建立可持续发展的长效监管模式;农村小额信贷和小额保险合作经营模式;农村小额信贷可持续发展的利率定价模式。其中对于可持续发展的利率价格确定上,笔者首先用Rosenberg模型模型估测出在完全市场条件下小额信贷可持续发展的必要利率,而后通过对小额信贷客户福利最大的信贷模型得到福利最大的利率,最后把两个利率估测模型结合起来以测算利率差,并为弥补这一利率差提出了补偿机制。从而,各措施间形成一个相互协调的完整的体系,以期帮助我国农村小额信贷实现有效且长期扶贫和财务上可持续发展的双重目标。