股票名称作为公司的符号,是市场最先会注意到的公司形象,其重要性不言而喻。每个上市公司都会费尽心思给自己取一个响亮的股票名称,因为一个好的股票简称会赢得市场的关注和认可,可以看作是公司无形资产,许多上市公司在发展过程中出于各种原因也会改变其股票名称。中国A股市场在2000年由于“互联网”概念大热第一次出现了大批上市公司扎堆申请主动更名的现象,2014年一批新兴产业的兴起又掀起了第二次股票主动更名热潮,当年共有84家上市公司主动更改股票简称。根据多年以来国内外学者对不同国家证券市场上的股票名称变更事件的市场反应分析,大多数研究结果都表明在股票更名公告日附近更名公司股价会出现显著波动。因此,本文使用中国股票市场的上市公司股票更名数据,运用事件研究法探析在现如今的中国股市上是否仍存在股票更名价格效应,并试图基于过度反应理论、有限关注理论以及过度自信理论,研究股票更名价格效应的影响因素。考虑到样本的丰富性和平衡性,本文选取2014年-2018年中国A股市场上主动更名的公司为研究样本,使用事件研究法检验在股票更名公告日前后多个短期窗口内更名股票的价格是否会出现显著变化,即是否会出现平均超额收益率和累计超额收益率。并且对样本公司分别按照公司规模、所处市场行情以及公司年龄大小进行分组,分样本观察超额收益率是否会存在差异。在此基础上,为进一步考察股票更名效应的影响因素,本文从个人投资者关注度以及机构投资者角度分别引入更名性质、新股票简称热门词汇化、更名性质x新股票简称热门词汇化(两者交互项)以及机构投资者持股比例为解释变量进行全样本以及分样本回归检验。研究发现:(1)在股票更名公告日前后确实存在显著为正的超额收益率,即中国A股市场对股票更名公告这一事件存在过度反应;(2)不同类型公司的更名公告引起的市场反应并不完全相同,三组分样本在窗口期内的平均超额收益率和累计平均超额收益率存在一定差别;(3)个人投资者关注度对上市公司股票更名公告价格效应影响显著,两者呈正相关关系;(4)机构投资者持股比例与累计超额收益率负相关,说明机构投资者能有效减少股市的非理性波动。在研究过程中由于主观和客观方面的因素,本文在研究内容和研究方法上仍然存在局限性和待改进之处:(1)本文只研究了股票更名的短期窗口效应,对于长期市场效应并未进行深入研究;(2)由于本文主要研究2014年开始的第二次更名热潮,一共覆盖五年的数据量,通过筛选剔除后选取总共360个样本公司,时间跨度和样本总量达不到足够丰富的标准,对研究结果也许会稍有影响。