对外直接投资、逆向技术溢出属于国际技术溢出研究领域的一个分支。对国际技术溢出现象的研究源自技术对一国经济发展的重要性以及世界经济一体化程度的日益加深。在国际竞争越来越激烈的当前，技术水平对一国的综合实力起着至关重要的决定作用。虽然很多国际经济活动都有可能伴随着技术溢出，但是该领域的研究者主要关注以下三条国际技术溢出的渠道：对外直接投资、吸引外资、进口商品和服务①。自Lichtenberg&Porterie开启逆向技术溢出②的研究领域以来，部分学者对该领域的研究进行过发展。由于数据可得性的限制，目前对逆向技术溢出的研究相对较少。在已有的研究中，大多数学者认为对外直接投资所获得的东道国逆向技术溢出能够促进母国技术水平的提升。本文的研究也建立在国际技术溢出领域的已有研究之上，并且引入了“吸收能力”这一因素进行研究，本文首先对逆向技术溢出的研究做了一定深入和创新，在此基础上，欲解决以下问题：中国企业对外直接投资所获得的东道国逆向技术溢出能否促进中国整体技术水平的提升③？为了进行必要的原因分析，本文还研究了中国的研发资金存量和人力资本能否形成一定的吸收能力，以促进中国对逆向技术溢出的吸收④，为使得东道国逆向技术溢出对国内技术进步有促进作用，是否存在国内研发资金存量或人力资本的“门槛效应”？此外，本文最后在全文研究的基础上提出了一定的政策建议。本文的主要创新在于：1）将逆向人力资本溢出纳入了逆向技术溢出的研究范畴，进而将人力资本溢出纳入了国际技术溢出的研究范畴。传统研究都以研发资金溢出来代替技术溢出，而研发资金溢出的衡量指标是用研发资金投入来构造的，忽略了人力资本投入，本文第一章将会对“研发资金溢出”和“人力资本溢出”进行概念界定⑤，也会对本文引入人力资本溢出的原因进行说明。2）在吸收能力理论的基础上，提出了“抑制作用”这一概念。传统研究认为，母国的研发资金投入和人力资本能形成一定的吸收能力，促进母国对东道国逆向技术溢出的吸收；而本文认为，母国的研发资金投入和人力资本可能会对逆向技术溢出产生“抑制作用”，阻碍逆向技术溢出对母国技术水平的促进作用⑥。本文的第一章是绪论部分，提出了本文要研究的问题并且进行了相关概念界定，同时介绍了本文的章节安排和逻辑结构及研究方法，还指出了本文的创新及不足之处。第二章是理论基础部分，本文以国际技术溢出理论、吸收能力理论、“战略资产”寻求理论作为理论基础，在国际技术溢出理论和吸收能力理论的基础上构建起基本分析框架，在“战略资产”寻求理论的指导下提出政策建议。第二章对这三方面的理论及其研究方法进行了充分、详尽的阐述。第三章对逆向技术溢出研究领域进行了深入和发展，并做了一定的创新，为进一步对中国问题的研究提供理论和方法上的依据，同时其实证结论也具有一定的指导意义。第三章建立了理论模型，以说明逆向技术溢出对母国技术水平的影响机制；同时，第三章的理论部分还对吸收能力理论进行了发展，指出了“抑制作用”的存在；此外，本文理论模型还说明了母国在约束条件下最大化自身技术水平的策略。本文随后用OECD国家数据进行实证研究以检验理论模型，主要发现有：1）对外直接投资所获得的逆向研发资金溢出和逆向人力资本溢出可以促进母国技术进步；2）母国的研发资金存量（以及人力资本）对东道国的逆向研发资金溢出产生了“抑制作用”；3）母国的人力资本对东道国逆向人力资本溢出产生了“抑制作用”。第四章是本文的重点章节，开始对中国问题进行研究，以解决本文的核心问题。第四章第一节对中国对外直接投资的历史和现状进行了一定的研究，目的在于分析中国对外直接投资的行业分布和区域分布的发展和现状，同时还分析了中国对世界主要经济体的投资情况。研究发现，近年来，中国制造业的对外直接投资都占有一定的份额；此外，中国对欧美等发达国家和地区的投资呈现一定的上升趋势，并且其中制造业的投资占了较大份额（少数国家除外，比如澳大利亚和俄罗斯）。本文认为，制造业的对外直接投资是获取海外技术溢出的主要方式，并且发达国家和地区以及新兴工业化国家和地区是技术溢出的主要来源地，因此，中国的对外直接投资有可能获得东道国的逆向技术溢出。随后，第二节进行了企业层面的案例分析，研究发现，部分中国企业通过对外直接投资获得了东道国逆向技术溢出并且带来了企业自身的技术提升，而这样的东道国主要是一些发达国家和新兴工业化国家，如美国、日本、英国、法国、德国、韩国、新加坡等。企业层面技术的提升有可能带动国内整体技术的提升，因此，第二节的分析为进一步国家层面的实证研究做了铺垫。第三节采用上一章所建立的研究方法，通过计量分析来研究逆向技术溢出对中国整体技术水平的影响，本文采用全要素生产率来衡量国内技术水平，并且将逆向技术溢出分为逆向研发资金溢出和逆向人力资本溢出两类进行研究；同时，为了进行必要的原因分析，第三节还研究了国内的研发资金存量和人力资本能否形成一定的吸收能力，促进中国对逆向技术溢出的吸收，或者是否表现为“抑制作用”。通过第四章的研究，本文发现：1）在本文的研究年限中（1985年——2008年），整体而言，东道国逆向研发资金溢出和逆向人力资本溢出对国内技术水平没有显著的影响；2）对于逆向研发资金溢出而言，国内的人力资本可以形成一定的吸收能力，为使得逆向研发资金溢出对国内技术有正向的影响，存在国内人力资本的“门槛效应”，即，从2001年开始，逆向研发资金溢出经过国内人力资本的吸收，对国内技术水平有促进作用；3）对于逆向人力资本溢出而言，国内的研发资金存量可以形成一定的吸收能力，为使得逆向人力资本溢出对国内技术有正向影响，存在国内研发资金存量的“门槛效应”，即，从2004年开始，逆向人力资本溢出经过国内研发资金存量的吸收，对国内技术有促进作用。第五章是本文的结语部分，对全文的主要结论进行了归纳总结，并且提出了相应的政策建议。本文在国际技术溢出理论的基础上，对逆向技术溢出的研究进行了深入和发展，并且引入了吸收能力进行研究。相关理论认为，对外直接投资所获得的逆向技术溢出可以带来母国技术水平的提升，第三章的理论模型和实证检验也支持这一观点。对于中国而言，本文通过案例分析发现部分中国企业通过对外直接投资获得了东道国的逆向技术溢出并且带来了企业自身的技术提升；但是，国家层面的实证研究却发现东道国逆向技术溢出没有带来中国整体技术水平的显著提升（1985年到2008年的整体情况）。比较积极的发现是，中国的人力资本对逆向研发资金溢出形成了一定的吸收能力，当国内人力资本超过“门槛值”时，即，2001年（含）之后，逆向研发资金溢出经过国内人力资本的吸收对国内技术水平有促进作用；同时中国的研发资金存量对逆向人力资本溢出形成了吸收能力，当国内研发资金存量超过“门槛值”时，即，2004年（含）之后，逆向人力资本溢出经过国内研发资金存量的吸收对国内技术水平有促进作用。在此基础上，本文进行了一定的原因分析并且提出了相关政策建议，指出了未来中国对外直接投资可行的发展方向，这正是本文研究的意义所在。