风险投资作为一种高风险、高收益的投资方式，因其良好的经济效益和社会效益得到了广泛关注。风险投资虽有高风险，但其多轮投资的特点使得投资者可以在必要的时候退出投资，或是避免更大的损失或将项目出售以获得比持有项目更多收益。所以如何及时、准确的判断项目是否应该退出，成为了风险投资研究领域的一个重要研究点。本文在对风险投资领域具有代表性的两种理论——综合评价法和实物期权理论进行了系统的回顾与综述的基础上，肯定了实物期权方法在风险投资评估中的优点，指出以往的实物期权方法，不论是公式法还是二项树法都是对所有变量赋以一个定值进行计算，其缺点就是无法体现出风险投资项目的波动性、高风险性，所得定值解也与实际差距较大。针对这些问题，本文创造性的提出了将蒙特卡洛法应用到实物期权的评价中来。蒙特卡洛法具有收敛速度与问题维数无关，不受待考察问题维数的限制的特点；它可以对大量不确定性问题进行有效分析，解决常用决策方法所无法解决的难题，并可反映多个因变量随机变化后，迭加起来的综合水平，从而有利于不确定环境下的决策。将蒙特卡洛法与实物期权理论结合，使得分析过程集合了两个理论的优势，决策结果也更为准确。