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本文阐述了可转换债券理论定价偏差存在的客观必然性，在此基础上引入累计转股比例、直接转股获利能力、标的股票收益率波动率、股票风险与利率风险相关系数、红利发放、送股、公司信用等因素，对我国可转换债券定价及其影响因素问题进行了实证研究，给出了我国可转换债券理论定价偏差的计量分析模型。该模型可以较好地提高以理论定价为内核的可转换债券定价的精确性，投资者可以借助该模型得到我国可转换债券的价格估计，形成具有一定参考价值的价格预期，以利于投资者做出更加合理的投资决策;同时，本文关于现金红利发放问题和送股问题的研究结果在公司制定股利政策方面也具有一定的参考价值。