近年来由于互联网技术的迅速发展,互联网渗透到我们生活的各个角落,而互联网金融对商业银行的冲击最大且最深远。互联网金融利用计算机网络的使用,具有高信息传输速度和极其广泛的信息获取渠道,也具有成本低廉、投资门槛低、流动性高等优势,快速侵占着原来传统金融机构的市场份额。其中互联网金融的第三方网络支付,例如“支付宝”、“微信支付”等,对商业银行的支付和负债业务有显著的替代效应。而互联网投资互联网理财产品的出现,冲击着商业银行的资产和中间业务,这些创新金融产品以低廉的成本优势,打破了商业银行对理财产品市场的垄断,使人们的目光转移。这些都使商业银行的经营变得岌岌可危。因此本文详细列举出互联网金融的主要业务模式下的几个典型,分析其发展历程和现状。文章分析互联网支付和互联网投资对商业银行的业务都产生何种影响。最后是通过选取第三方支付规模和互联网基金规模作为解释变量,选取资产收益率、净息差和非利息收入占比作为被解释变量,从实证角度佐证互联网金融业务的发展对商业银行盈利能力的影响。本文通过实证研究发现第三方支付规模、互联网基金规模对商业银行的净息差、非利息收入占比和资产收益率有负面影响。互联网企业提供的第三方支付平台,借用移动通讯等技术,满足用户随时随地的支付需求,而且几乎不收取手续费,或者收费极低,因此吸引用户选择第三方支付平台进行转账或结算,形成金融脱媒的趋势。互联网投资,通过加大在移动终端的宣传,吸引了不少人参与其中,人们点燃了对互联网理财的极大热情,这对商业银行的同类业务无疑是沉重的打击,在如此激烈竞争下,商业银行的资金来源减少,对其存贷款和中间业务收入有明显的替代效应。