股票名称变更是近年来我国股票市场频繁出现的一种现象。股票名称变更之前,关于股票更名的原因等重要信息应当已经披露并反映到价格中,股票名称变更只是上市公司其他重大经济活动的一个结果,其本身不应对市场造成重大影响。然而研究发现,股票更名公告产生了显著的价格效应,这与有效市场相违背。本文从行为金融学的角度、以投资者关注为切入点来解释这一市场“异象”。本文在对股票更名、投资者关注的国内外理论文献进行系统梳理的基础上,采用理论分析与实证检验相结合的方法,以2012年1月1日至2015年4月30日期间我国A股市场主动变更股票简称的上市公司为样本,研究股票更名公告的价格效应,以及投资者关注对更名股票的股票收益的影响。还考虑到投资者对不同规模、不同更名原因、不同行业企业的关注度差异,进一步划分了三组样本,对比研究投资者关注对不同类型更名股票价格效应的影响差异。研究结果表明,更名股票在更名公告附近获得了显著为正的累计平均超额收益,并在随后出现反向修正,股价逐渐回归正常水平。上市公司股票主动更名的确产生了显著为正的价格效应,且具有过度反应现象。在短期,投资者关注度显著影响了更名股票的价格,投资者关注度越高,事件窗口期的累积超额收益率越高;投资者关注度越低,事件窗口期的累积超额收益率越低。分样本研究发现,投资者对不同类型更名股票的关注程度不同,且投资者关注对不同类型更名股票的股票收益影响程度不同,对小规模公司、有实质性变化型公司以及热门行业公司更名股票的股票收益波动影响更加显著。本文还针对研究结果对投资者提出了投资建议,并对证券公司和证券监管部门提出了相关政策建议。最后分析了本文研究的不足之处并展望后续研究的可能方向。