中小企业是我国经济发展的重要组成部分,对国民经济的发展有着较强的推动作用。随着中小企业数量不断增多,企业融资问题日益凸显,通过银行信贷等间接融资方式已不能满足中小企业的资金需求,为解决我国中小企业融资问题,国家允许中小企业通过发行债券的方式进行融资。但是中小企业私募债券发行时间较短,在资本市场中融资的经验不足,在债券的发行过程中暴露出一定风险。从我国发行的中小企业私募债券的现状看,不仅出现违约的可能性比较大,而且由于制度的缺失导致一些必要信息没有及时向社会进行公布,对于中小企业私募债券风险评估的难度较大。无法科学识别中小企业私募债券风险,不仅不利于中小企业私募债券的发展,更不利于中小企业的融资。因此,如何科学地对中小企业私募债券的风险进行识别和评估,是一个具有实际意义的问题。本文在国内外关于中小企业和私募债券违约风险相关文献综述的基础上,遵循定性分析和定量分析相结合的研究方法,对我国中小企业私募债券风险进行归纳分类,分析中小企业私募债券的发展现状、违约风险现状及形成原因,然后借助企业债券违约风险评估模型,以金泰科技私募债为例,系统地对其进行风险评估分析。本文第一章和第二章分别为导论和理论部分,归纳阐述国内外研究现状,发现针对国内中小企业私募债券违约风险研究缺乏系统和定量分析,对具体企业私募债券违约风险评估研究成果非常少。第二章研究中小企业私募债券违约风险的相关理论,为后文奠定理论基础。第三章为我国中小企业私募债券发展现状、违约风险现状及形成原因。第四章和第五章以金泰科技私募债违约风险(下文简称“12金泰债”)为案例,构建并运用中小企业私募债券违约风险评估分析模型进行实证分析,确立了相应评估指标的权重和评分标准。我国中小企业私募债券违约风险受企业外部与内部因素影响,外部因素为行业环境与金融环境,内部因素为企业创富能力和偿债来源。第六章基于风险防范的视角,从优化企业资本结构、完善私募债信用评级制度、健全企业信息披露体系、完善中小企业私募债券监管制度、提高中小企业私募债券流动性等5个方面分别提出相关建议。第七章为研究结论与展望。论文的主要贡献与创新体现在通过国内外现有资料的梳理,厘清了我国中小企业私募债券违约风险的概念,对该类私募债券违约风险评估理论进行归纳。通过研究现阶段我国中小企业私募债券的发展现状,找出影响私募债券违约的相关因素,选择具有代表性的12金泰债为案例分析对象,构建相应模型进行风险评估。综上所述,通过本文的研究发现,我国中小企业私募债券处于发展的初期阶段,虽然暴露出一定的风险隐患,但是随着对中小企业私募债的风险的科学的认识及市场中相应的风险控制体系的建立和完善,私募债券的发展将逐渐成熟,并将对我国中小企业的融资提供有力的支持。