马克思在《资本论》中阐述了虚拟资本的基本理论，从对以股票为代表的虚拟资本的运行特点分析中，提到股票的价格：“股票价格在很大程度上是由预期利润决定的，它通过股票供求在股票市场上反映出来”。股票市场行情中最活跃的部分是股票价格。很大程度上，股票价格的的稳定与否直接影响到股票市场中行情的稳定。同时，它又是最重要的股市信号和掌握股市资金流量方向与速度的操控杆。我国的股票市场要保持高效和稳定，就需要有一个完善的股票市场价格形成机制，这样，才会有公平合理的股票价格。所以，股票市场是否成熟的标志之一就是是否具有其完善的股票价格形成机制。由此，系统全面地分析股票市场的价格形成及机制，准确掌握股市价格的波动规律，改善影响股票价格的相关政策，对投资者理性判断，国家合理调控股市使股票市场合理发展都具有重要的理论与现实意义。论文以系统分析的角度出发，从宏观经济形势、宏观调控政策、上市公司绩效与行为和投资者与群体行为等方面系统分析了股票市场价格形成机制中存在的问题与原因。最后，对改善股票市场价格形成机制的相关问题给出政策性建议，希望政府改善自身在股票市场中的定位，消除群体性非理性行为，建立诚信市场完善投资者保护机制，并强化相关部门在制度上的配套改革，以求进一步完善我国股票市场价格形成机制，保障中国股票市场健康、稳定发展。