【摘 要】
：
本文的主要目的是解决金融数学中标的资产带跳的欧式期权的定价问题和套期保值。在传统B-S模型中，假定资产的价格服从Brown运动，是一个连续随机过程。然而当一些重大事件发生时
论文部分内容阅读
本文的主要目的是解决金融数学中标的资产带跳的欧式期权的定价问题和套期保值。在传统B-S模型中，假定资产的价格服从Brown运动，是一个连续随机过程。然而当一些重大事件发生时，市场价格会发生大的波动，为描述这种现象，这就要求我们引入不连续随机过程。 我们研究带跳的欧式期权定价，并先假定跳是服从Poisson随机过程，无风险利率和波动率是时间t的函数，通过测度变换，在P~*下给出不完全市场下的定价公式和套期策略。更进一步，我们研究标的资产由Levy过程驱动的欧式期权定价，假定无风险利率和波动率都是一般随机过程，通过等价测度变换，在Q测度下，给出定价公式和套期策略。
其他文献
上世纪90年代以来,由于世界经济发展过程中多种因素的作用影响,国外,尤其是西方发达国家的ITMP发生了变化,这不能不对我国的货币政策实践产生影响。从1996年开始,货币供应量
在英语里,土耳其与火鸡同名,正如中国和瓷器同名。不同的是,Turkey一词是突厥人的转音,碰巧与感恩节的美食火鸡同名而已。这个国家的领土仅有5%在欧洲,因此中文地理教科书往
十六大提出中国未来20年的全面小康战略,这也是西部地区未来20年必须实现的目标.西部县域人口特别是农村人口占西部总人口的70%以上,实现全面小康战略的难点和重点,不在于城
新闻真实性是指新闻报道中的事实与客观实际之间的准确度。文学的真实性是指文学作品的艺术形象符合社会生活(包括现象和本质)所达到的程度。两者有着根本区别。厘清新闻与文
作为一种源起于美国的融资工具，金融资产证券化在短短的30年的时间内，迅速发展成熟并在世界范围内得到广泛传播。目前，仅在美国金融资产证券化市场的规模已接近5万亿元，其中不动
东亚金融危机使东亚地区意识到了东亚金融合作的必要性。目前,在东亚各国的共同努力下,东亚金融合作已经取得了很大进展。但是由于种种原因,东亚金融合作的道路上仍然面临着
11月22—23日，财政部政府和社会资本合作中心与上海金融业联合会联合举办的2018第四届中国PPP融资论坛在上海举行。本届论坛以“新时代 好时代 大时代——实现高质量发展”为主题，财政部PPP中心主任焦小平、交通银行行长任德奇分别作开幕式致辞。 PPP改革是一项推进国家治理现代化的体制机制变革，5年改革成效显著。根据全国PPP信息平台统计，截至2018年10月末，近5年来，全国已有4302个项
随着电脑技术在金融领域的普及和推广,各家银行都相继初步建立了自成体系的电子化应用系统和网络。电子化正成为金融发展的潮流。金融体制改革的深入,使金融系统内的竞争十分