中国的资本市场是伴随着改革开放政策不断推进而逐步发展起来的,它不仅推动了中国经济和企业的发展,而且引领了金融体系的变革,对中国经济和社会的影响日益增强。作为世界第二大经济体,无可否认中国已是一个经济大国,在从经济大国向经济强国转变的过程中,资本市场将发挥至关重要的作用。一个完整而且成熟的资本市场应当由多个层次组成,各市场层次之间相辅相成,互相补充,能够通过一种良性的互动来满足不同市场主体对多层次资本市场的需求。因此,在中国资本市场层次逐步建立的情况下,探讨如何完善资本市场的层次结构,使各层次间建立起良好的互动关系,以此促进资本市场更好地发展,成为当前发展我国资本市场面临的一项紧迫任务。作为全文的理论基础,文章首先对多层次资本市场的概念进行了深入的分析,在此基础上分析了资本市场各层次间的关系,为了给以上理论提供现实依据,并为中国资本市场各层次间的互动关系的建立提供有益借鉴,文章第三章对美国和我国台湾地区的资本市场发展状况以及各层次间的互动关系进行深入的分析与比较,并提出了相应的启示。第四章回顾了中国资本市场发展至今所经历的四个阶段：萌芽阶段,初步发展阶段、规范发展阶段和快速发展阶段,并实际分析了中国资本市场各层次间良性互动关系缺失的情况。对中国资本市场各层次间互动关系的构建是本文的落脚点。通过运用信息经济学中的信息甄别模型寻找分离均衡,从理论上分析了资本市场层次的构建以及互动关系的建立,最后提出了构建资本市场各层次间互动关系的政策建议。